Le azioni Under Armour devono affrontare un calo del 14% a breve termine
(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)
Under Armour, Inc.'s (SAU, UA) il grafico tecnico suggerisce un calo del 14% nel breve termine. Inoltre, le opzioni stanno scontando enormi livelli di volatilità in seguito ai risultati del primo trimestre della società del 1 maggio. Gli analisti hanno lentamente aumentato in media i loro target di prezzo per Under Armour, ma allo stesso tempo le stime per il trimestre in corso sono diminuite. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Under Armour può tornare alla ribalta?)
Gli analisti stanno cercando che la società riporti ricavi nel primo trimestre stabili rispetto allo scorso anno a 1,118 miliardi di dollari, mentre perda 0,05 dollari per azione anche in linea con i risultati degli anni precedenti. Ma le opzioni implicano che il titolo potrebbe aumentare o diminuire fino al 12,3% entro la scadenza del 18 maggio.
Un calo del 14%.
Il grafico tecnico di Under Armour mostra che il titolo ha raggiunto un livello di resistenza a 16,75$ mentre è anche in fase di ribasso. La forza relativa ha avuto una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto un livello di ipercomprato, superiore a 70, a metà febbraio, mentre il titolo è stato scambiato lateralmente, una divergenza ribassista. Se Under Armour dovesse diminuire, potrebbe scendere fino al 14% a $ 14,40, il prossimo livello di supporto sul grafico azionario.
Grande volatilità
La strategia delle opzioni long straddle implica un aumento o un ribasso di oltre il 12% entro la scadenza del 18 maggio, dal prezzo di esercizio di $ 17, con un interesse aperto minimo a quel prezzo di esercizio. Ma le opzioni stanno mostrando alcuni segnali rialzisti al prezzo di esercizio di $ 17,5. Ci sono quasi 7.300 contratti open call, a soli 2.000 contratti open put, ma il numero di open call a quel prezzo di esercizio è più che raddoppiato dall'inizio di aprile. Nel frattempo, altri 9.000 contratti open call siedono al prezzo di esercizio di $ 20 e quei contratti hanno visto un grande aumento dell'open interest dal 18 aprile.
Aumento degli obiettivi di prezzo
Gli analisti hanno iniziato ad aumentare i loro target di prezzo su Under Armour dall'inizio dell'anno, a una media di $ 14,76, utilizzando i dati di Ycharts, un balzo dell'11,5%. Ma il numero di analisti con un rating "buy" o "outperform" è incredibilmente basso, con solo il 21% dei 34 analisti che copre il titolo. Nel frattempo, il 50% lo valuta una "tenuta" e il 29% una "sottoperformance". (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Under Armour è un "marchio in pericolo": Susquehanna.)
Gli analisti hanno anche ridotto le loro prospettive di entrate e guadagni dall'inizio dell'anno, con le stime delle entrate in calo di quasi il 2%, a 1,118 miliardi di dollari da 1,138 miliardi di dollari.
Stime dei ricavi SAU per il trimestre in corso dati di YGrafici
Sembra chiaro che dove Under Armour andrà dopo i risultati, dipenderà fortemente dai risultati e dalla guida.
Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.
