JD.com ha visto un crollo del 14% in quanto i profitti si sono indeboliti

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)

JD.com Inc. (JD) il titolo è sceso di oltre il 45% dai massimi di gennaio. Ora il titolo sembra destinato a scendere ancora nelle prossime settimane fino al 14%, sulla base dell'analisi tecnica del suo prezzo di chiusura di $ 29,50 il 4 settembre.

La società di e-commerce con sede in Cina si è trovata al centro della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina. Il NASDAQ ha scambiato azioni deludendo gli investitori quando ha mancato le stime degli utili di quasi il 52%, riportando $ 0,52 per azione. Ad aggiungere ulteriori dubbi allo stock è stato il recente arresto e pubblicazione dell'amministratore delegato della società.

JD dati di YGrafici

Debolezza tecnica

Il titolo è sceso al di sotto di un livello critico di supporto tecnico a circa $ 30. Suggerisce che le azioni scendano al livello successivo di supporto tecnico a circa $ 25,40. Si tratta di un calo di quasi il 14% rispetto al prezzo di chiusura del titolo il 4 settembre.

Anche l'indice di forza relativa (RSI) ha registrato una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto un livello di ipercomprato ben al di sopra di 70 a maggio del 2017. Ora l'RSI è in bilico a livelli di ipervenduto inferiori a 30. Ma la tendenza dell'RSI deve ancora divergere dal calo del prezzo delle azioni. Suggerisce che lo slancio rialzista sta ancora lasciando il titolo.

Stime di taglio

Il sentimento ribassista nel grafico tecnico è probabilmente un riflesso del deterioramento del quadro degli utili. Nell'ultimo mese, gli analisti hanno ridotto le stime del terzo trimestre di oltre il 32%. Le previsioni ora vedono gli utili per il trimestre in calo di oltre il 26% rispetto allo stesso periodo di un anno fa a $ 0,17 per azione, a causa dell'aumento dei costi. Le stime dei ricavi sono diminuite di oltre il 2% e si prevede che aumenteranno del 24% a 15,64 miliardi di dollari.

Nell'ultimo mese, gli analisti hanno anche ridotto le stime per l'intero anno per il 2018 di oltre il 36% a 0,40 dollari per azione, un calo di oltre il 26% rispetto a un anno fa. Nel frattempo, le stime dei ricavi sono diminuite di oltre l'1% e si prevede che aumenteranno di oltre il 20% a 68,72 miliardi di dollari.

Stime JD EPS per il prossimo anno fiscale dati di YGrafici

Il problema persiste

Ancora peggio, anche le stime sugli utili per l'intero anno diminuiscono, con la previsione in calo di oltre il 40% a 0,90 dollari per azione rispetto alle stime di 1,51 dollari all'inizio del 2018.

I problemi per JD, sia dal punto di vista tecnico che fondamentale, sembrano essere gravi. Per ora, sembra che le cose possano ancora peggiorare per il titolo prima che inizi a migliorare.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.