Quali sono le prospettive per i titoli Big Tech?

Il tecnico pesante Nasdaq 100 L'indice è aumentato di quasi 200 punti martedì, alleviando le condizioni tecniche di ipervenduto profondo e consentendo agli azionisti nervosi di dormire bene la notte. Tuttavia, i venti contrari del settore continueranno probabilmente nei prossimi mesi, riducendo le probabilità che i grandi titoli tecnologici tornino ai massimi del mercato rialzista. Di conseguenza, gli investitori con una forte esposizione potrebbero voler ottenere profitti parziali su questo rimbalzo e utilizzare la liquidità per ottenere una protezione dai ribassi.

Componente Dow Apple Inc. (AAPL) è balzato a un massimo settimanale superiore a $ 180 questa settimana, ma è ancora scambiato ben al di sotto dei 50 e 200 giorni discendenti medie mobili esponenziali (EMA), incidendo un forte calo che potrebbe raggiungere i 160$. (Guarda anche: Attendi il livello di prezzo di $ 160 per acquistare azioni Apple.) Ancora più importante, il titolo è ora bloccato all'interno di un enorme intervallo di trading che potrebbe dettare l'azione dei prezzi nel prossimo decennio, negando i profitti ai trend follower.

Tre dei cinque FAANG i membri affrontano la minaccia di indagini del governo locale ed estero su comportamenti anticoncorrenziali e pregiudizi politici. È probabile che questa sorveglianza aumenti nelle elezioni del 2020, aggiungendo un forte vento contrario a un gruppo che sta già affrontando una grande esposizione dalla guerra commerciale. Tassi di interesse più bassi non risolveranno nessuno di questi problemi, ma potrebbero mettere un limite al gruppo, limitando il ribasso.

Facebook Inc. (FB) il titolo ha registrato il massimo storico di $ 218,62 a luglio 2018 ed è sceso di quasi il 44% a fine anno. Il 2019 rimbalzo ipervenduto invertito al .786 Ritracciamento di Fibonacci livello vicino a $ 200 ad aprile, mentre il sell-off di maggio è scoppiato sostegno alle EMA a 50 e 200 giorni. Il titolo è rimbalzato con l'ampio mercato martedì, ma è stato pesante resistenza al di sopra di $ 170 è probabile che rallenti i progressi o inneschi un'altra inversione.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di acquisto all'inizio del 2019 ed è entrato in un ciclo di vendita dopo aver raggiunto il livello di ipercomprato a maggio, prevedendo una relativa debolezza che potrebbe continuare nel quarto trimestre. La società deve affrontare una scarsa esposizione a causa delle guerre commerciali, ma problemi di privacy, accuse di pregiudizi e un CEO dal cuore freddo suggeriscono che il debole sentimento internazionale continuerà fino alle elezioni del prossimo anno.

Alfabeto Inc. (GOOGL) le azioni hanno raggiunto il massimo a $ 1.291,44 a luglio 2018 e sono state vendute al supporto della gamma orizzontale appena sotto $ 1.000 a dicembre. Il rialzo del 2019 si è sviluppato sulla stessa traiettoria del precedente calo, completando un ritracciamento del 100% verso il massimo precedente di aprile. Il titolo è esploso immediatamente, ma ha aggiunto solo cinque punti prima di invertire in una major trappola per tori che ha ceduto più di 200 punti nelle ultime sei settimane.

L'azione sui prezzi da aprile potrebbe incidere un Elliott a cinque onde modello di declino, con un enorme divario di rottura tra $ 1.200 e $ 1.296, seguito dal divario di continuazione della terza ondata di questa settimana tra $ 1.067 e $ 1.103. Il volume delle vendite pesanti ha eguagliato l'intensità del calo, facendo scendere le letture dell'accumulo ai minimi di quattro mesi. Nel frattempo, il titolo è completamente impegnato in un ciclo di vendita mensile che potrebbe rimanere in vigore per altri sei mesi.

Amazon.com, Inc. (AMZN) il titolo ha registrato il massimo storico di $ 2.050,50 a settembre 2018 e ha perso oltre il 35% a fine anno. Il rally del 2019 è svanito a meno di 100 punti dal picco dello scorso anno, lasciando il posto a una flessione che ora si è stabilizzata all'EMA a 200 giorni. L'oscillatore stocastico mensile ha raggiunto il livello di ipercomprato a maggio ed è entrato nel primo ciclo di vendita del 2019. Ciò dovrebbe mantenere la pressione al ribasso su Amazon nel terzo trimestre.

Questo titolo ha creato un modello tecnico più forte rispetto ai rivali FAANG, ad eccezione di Netflix, Inc. (NFLX), ma Amazon deve affrontare una forte esposizione da parte di cinesi e messicani tariffe nei prossimi mesi. Questi dazi avranno un impatto sui profitti, indipendentemente dal fatto che la società aumenti i prezzi o abbassi i margini, il compounding venti contrari dalle crescenti accuse di pratiche anticoncorrenziali, pregiudizi politici e richieste di rottura.

La linea di fondo

I grandi titoli tecnologici sono rimbalzati fortemente dai minimi correttivi, ma sono improbabili nuovi massimi da qui alla fine dell'anno.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.