AMD vs. NVIDIA: quale azione è un acquisto migliore?
Gli osservatori del mercato stanno piazzando scommesse rialziste davanti a NVIDIA Corporation (NVDA) terzo trimestre rapporto sui guadagni nel post-market di giovedì, ma rivaleggia con Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) potrebbe offrire rendimenti altrettanto potenti nei prossimi 12-18 mesi. Mentre NVIDIA è ancora scambiata di oltre 80 punti al di sotto del massimo dell'anno scorso a $ 292,76, AMD ha appena raggiunto il massimo di 13 anni e potrebbe presto sfidare il massimo storico del 2000 nella parte superiore dei $ 40.
Le azioni NVIDIA sono state colpite nel quarto trimestre del 2018, con un dumping di oltre il 57% e 150 punti al minimo di 19 mesi. La caduta libera ha provocato ingenti danni tecnici accumulando una grande quantità di azionisti intrappolati che cercheranno di "uscire in pareggio". Questo processo di digestione richiederà tempo per essere superato e non ci sono garanzie che lo sforzo avrà successo perché questo schema spesso attrae aggressivo venditori allo scoperto a livelli armonici chiave.
Inoltre, le azioni NVIDIA sono aumentate in due ampie ma poco profonde ondate di rally del 2019, incidendo a potenziale pattern correttivo a-b-c che ha raggiunto il ritracciamento del sell-off del 50% vicino a $ 210 allo stesso modo tempo che forza relativa le letture hanno raggiunto livelli di ipercomprato. È possibile un ulteriore rialzo del livello di ritracciamento di .618 o .786, ma le probabilità di un'inversione e di un nuovo test dei minimi del 2018 stanno ora aumentando rapidamente.
Nel frattempo, le azioni AMD hanno recentemente completato un breakout da 13 mesi tazza e manico schema, radura resistenza vicino a $ 35. Il titolo è ora impegnato in un test di nuovo sostegno, che i rialzisti sperano preannunciano un rapido avanzamento nel picco del 2006 a $ 42,70. Questo segna l'ultimo livello di resistenza prima di un test storico del massimo storico a $ 48,50. Il cielo è il limite una volta che la barriera è stata montata, offrendo il potenziale di eccellenti rendimenti a lungo termine.
Grafico mensile NVDA (2007-2019)
Il titolo NVIDIA è salito al di sopra del massimo del 2007 vicino a $ 40 nel 2015 ed è decollato con un potente avanzamento di tendenza, sostenuto dalla forte domanda di schede grafiche di fascia alta da parte di bitcoin minatori. Il rally si è interrotto dopo le elezioni presidenziali ed è ripreso nel 2017, scavando un canale ascendente nel massimo storico di ottobre vicino a $ 300. La successiva flessione ha interrotto il canale poche settimane dopo per poi accelerare in una rotta verticale che potrebbe aver posto fine al trend rialzista pluriennale.
Il rimbalzo ha scolpito due ondate di rally di uguali dimensioni nel punto medio del calo del 2018 vicino a $ 210. UN Griglia di Fibonacci esteso a quell'evento pone il ritracciamento .618 a $ 227 e il ritracciamento .786 a $ 255. La vicinanza di tali barriere genera un profilo rischio-rendimento sfavorevole per le nuove posizioni a causa dell'elevata volatilità e del movimento ad ampio raggio negli ultimi 13 mesi. Inoltre, il titolo non si è ritirato da quando ha tolto il supporto a $ 170 a settembre, aumentando il rischio crescente di un'inversione.
Grafico mensile AMD (2000-2019)
Il titolo AMD ha registrato un massimo storico nella parte superiore dei $ 40 nel 2000 ed è crollato quando il bolla di internet scoppiare. Una ripresa di metà decennio non ha raggiunto il massimo precedente, lasciando il posto a un altrettanto feroce declino durante il crollo economico del 2008. Le vendite nel 2013 e nel 2015 hanno testato quel livello con successo, ponendo le basi per un trend rialzista del 2016 che ha registrato due ondate di rally nel picco del 2018 a metà dei $ 30. Un breakout di ottobre 2019 ha attirato un sano interesse, aumentando il prezzo verso il ritracciamento di .786 Fibonacci del trend ribassista di 15 anni.
Quel livello di resistenza si è approssimativamente allineato con il picco del 2007, segnando la barriera armonica finale prima che il titolo raggiunga il massimo storico. Non ci sono garanzie che riesca a aumentare la resistenza, ma le azioni AMD stanno accumulando un bel po' di vapore dopo il breakout, aumentando significativamente le probabilità. E a differenza di NVIDIA, ci sono poche spese generali e pochi azionisti infelici per minare il sentimento rialzista e le prospettive tecniche a lungo termine per AMD.
La linea di fondo
Le azioni NVIDIA potrebbero guadagnare terreno dopo il rapporto sugli utili del terzo trimestre di questa settimana, ma la rivale AMD potrebbe offrire rendimenti uguali con meno notti insonni nei prossimi mesi.
Informativa: l'autore non ricopriva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.