EBay (EBAY) sembra vulnerabile a una correzione
eBay Inc. (EBAY) riporta gli utili del secondo trimestre 2020 dopo la campana di chiusura di martedì, con gli analisti che si aspettano un profitto di $ 1,06 per azione su $ 2,8 miliardi di entrate. Il titolo ha chiuso in rialzo dopo che la società ha superato le stime del primo trimestre e ha aumentato il secondo trimestre guida ad aprile, in vista di un forte trend rialzista che ora ha segnato una serie di massimi storici. Anche così, il trimestre è stato segnato dalle incriminazioni di giugno contro ex dipendenti accusati di minacce contro uno scrittore critico nei confronti del gigante dell'e-commerce, presumibilmente sotto la direzione dei dirigenti.
Da asporto chiave
- Le azioni eBay hanno registrato un rendimento del 60% finora nel 2020.
- Il titolo sembra completamente valutato prima degli utili.
- Una correzione intermedia potrebbe scrollarsi di dosso le mani deboli e raggiungere i 40$ superiori.
L'azienda ha beneficiato di rapid quota di mercato guadagni nello spazio di vendita al dettaglio digitale a seguito della pandemia di COVID-19. Tuttavia, il prezzo delle azioni è più che raddoppiato dal minimo di marzo e ha registrato un rendimento del 60% finora nel 2020, sollevando legittimi dubbi sulla valutazione. Inoltre,
forza relativa gli oscillatori sono ora saliti al livello più ipercomprato nei 22 anni di storia pubblica dell'azienda, aumentando le probabilità di una correzione che scuote gli azionisti eccessivamente compiacenti.Wall Street non sembra turbata dai rapidi guadagni di prezzo di eBay, con un consenso su una valutazione "Acquisto moderato" basata su 10 "Compra", 14 "Tieni" e 1 "Vendi". Obiettivi di prezzo attualmente vanno da un minimo di $ 44 a un massimo di $ 77, mentre il titolo viene scambiato a meno di $ 2 al di sotto dell'obiettivo mediano di $ 59. Dato questo posizionamento, un ulteriore rialzo potrebbe richiedere di superare le attuali aspettative nel confessionale di martedì.
Valutazione è il processo analitico di determinazione del valore attuale (o previsto) di un bene o di una società. Ci sono molte tecniche utilizzate per fare una valutazione. Un analista che attribuisce un valore a un'azienda esamina la gestione dell'azienda, la sua composizione struttura del capitale, la prospettiva di guadagni futuri e il valore di mercato delle sue attività, tra le altre metriche.
Grafico a lungo termine di eBay (1998-2020)
Le azioni di eBay sono aumentate vertiginosamente dopo essere diventate pubbliche a aggiustato per divisione $ 0,88 nel settembre 1998, con un massimo di $ 12,15 nell'aprile 1999. Un fallito tentativo di breakout del marzo 2000 ha prodotto una pressione di vendita aggressiva, facendo scendere il titolo a $ 2,78 all'inizio del 2001. Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto, prima del breakout del 2003 che ha raggiunto il massimo a metà di $ 20 nel 2005. Il successivo calo si è mantenuto al di sopra del minimo del 2001 quando il mercato ribassista si è conclusa nel 2009, ponendo le basi per un ritracciamento del 100% nel massimo del decennio precedente nel 2013.
Quel livello ha segnato una barriera impenetrabile in un breakout del 2016 che si è bloccato a metà dei $ 40 nel 2018. Il breakout testato dal titolo sostegno nel dicembre dello stesso anno e di nuovo nel marzo 2020, stabilendo un trading floor a lungo termine, prima di un breakout di giugno che ha aggiunto circa 15 punti al massimo storico di luglio a $ 61,06. L'azione sui prezzi tra marzo e luglio non ha prodotto pullback, aggiungendo instabilità che ora aumenta le probabilità di un deep correzione.
UN ritirarsi è una pausa o un calo moderato in un grafico dei prezzi di azioni o materie prime dai picchi recenti che si verificano all'interno di un trend rialzista continuo. Un pullback è molto simile a ritracciamentoo consolidamento, e i termini sono talvolta usati in modo intercambiabile. Il termine pullback viene solitamente applicato a cali di prezzo di durata relativamente breve.
Grafico a breve termine di eBay (2018-2020)
Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) racconta una storia rialzista, scoppiando ben prima del prezzo di aprile. L'impressionante potere d'acquisto a luglio ha sostenuto il rialzo, ma ora OBV si sta ribaltando, suggerendo che la folla dello slancio sta prendendo profitti e si sta mettendo da parte. Insieme a letture di forza relativa estremamente ipercomprate, il terreno potrebbe essere pronto per un pullback che si estende fino ai 40$ superiori.
UN Griglia di Fibonacci allungato durante il trend ribassista del 2018 si aggiunge a questo tema cautelativo, con il rally che si inverte all'estensione di 1,618. Questo è un punto di svolta comune dopo forti breakout, con obiettivi al ribasso ai livelli di supporto di 1,27 e 1,00. I 50 giorni media mobile esponenziale (EMA) si sta alzando verso l'estensione armonica più alta vicino a $ 53, segnando il primo obiettivo di vendita, con il potenziale di ulteriore ribasso nel picco del 2018 nella parte superiore dei $ 40.
La linea di fondo
Le azioni eBay hanno registrato guadagni impressionanti da marzo, ma il profilo ricompensa-rischio non favorisce le nuove voci di lato lungo in questo momento.
Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.