Le azioni di Micron sono pronte a scendere del 9% a breve termine

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)

Le azioni di Micron Technology Inc. (MU) sono scese di oltre il 20% dal massimo di maggio di circa $ 62,50. Ora il titolo sembra destinato a scendere del 9% in più rispetto al suo prezzo attuale di circa $ 50. I forti cali precedono i risultati del quarto trimestre del 20 settembre.

Anche i trader di opzioni vedono un calo di Micron. Stanno scommettendo che il titolo scenderà di circa il 5% entro il 21 settembre, il giorno dopo i guadagni. Il numero di put aperte supera le chiamate aperte al prezzo di esercizio di $ 50.

MU dati di YGrafici

Tendenza tecnica al ribasso

Il grafico tecnico mostra il titolo in forte calo dal picco di maggio. Ogni volta che il titolo ha raggiunto il range superiore del trend ribassista, non è riuscito a rompere ed è stato scambiato al ribasso. Il livello successivo di supporto tecnico è di circa $ 45,25, un calo di quasi il 9% rispetto al prezzo attuale.

Perdere slancio

Anche l'indice di forza relativa mostra debolezza. Ha una tendenza al ribasso dopo aver raggiunto i livelli di ipercomprato che hanno raggiunto circa 80 a marzo. Quando l'RSI è un livello di 70 o superiore, un'azione è ipercomprata. Con l'RSI che non mostra ancora divergenze dal calo del prezzo delle azioni, suggerisce che lo slancio sta lasciando il titolo.

Anche il volume è in calo, il che potrebbe essere un segno di assenza di acquirenti. I livelli di volume sono aumentati nei periodi precedenti, quando il titolo ha visto aumenti significativi. I livelli di volume recenti sono stati ben al di sotto della media di 3 mesi.

Forte crescita

I dati tecnici ribassisti suggeriscono che gli investitori potrebbero essere scettici sul fatto che Micron realizzerà effettivamente le previsioni ottimistiche sugli utili degli analisti. Gli analisti prevedono che i guadagni aumenteranno di oltre il 64% rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Nel frattempo, si prevede che le entrate aumenteranno di oltre il 34% a 8,3 miliardi di dollari. Ciò che potrebbe essere ancora più importante sarà la guida fornita dall'azienda per l'anno fiscale 2019.

Stime MU EPS per l'anno fiscale corrente dati di YGrafici

Il calo delle azioni di Micron, insieme alla sua bassa valutazione, supporta l'idea che gli investitori nutrano preoccupazioni sulla capacità dell'azienda di ottenere una crescita significativa. Le stime per il 2019 indicano che i costi potrebbero aumentare e gli utili dovrebbero diminuire di circa l'1% mentre i ricavi crescono dell'8%. Quindi, con i risultati di Micron dietro l'angolo, il calo del titolo potrebbe inviare un messaggio inquietante.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.