Le azioni di Microsoft hanno visto salire del 9% su solidi profitti
(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)
di Microsoft Corp. (MSFT) il titolo è salito di oltre il 33% quest'anno, superando di gran lunga l'S&P 500, e il titolo potrebbe continuare a crescere. I trader di opzioni scommettono che le azioni aumenteranno del 9% all'inizio del prossimo anno, con le scommesse rialziste che superano quelle ribassiste con un rapporto di circa 3 a 1.
Gli analisti vedono anche le azioni aumentare del 9% mentre la crescita degli utili accelera nei prossimi tre anni. (Vedere: Le azioni Microsoft potrebbero aumentare del 10% grazie alle forti vendite cloud.)
^SPX dati di YGrafici
Crescita degli utili più rapida
Gli analisti prevedono non solo una crescita più rapida degli utili, ma anche maggiori profitti. Guadagno si stima che crescano di oltre il 10% nell'anno fiscale 2019, seguito da una crescita del 15% nel 2020 e del 18% nel 2021. Ancora più impressionante: le stime per l'anno fiscale 2019 sono aumentate dall'inizio di luglio del 6% mentre le stime degli utili per l'anno fiscale 2020 sono aumentate del 5%. (Vedere:
Le entrate del cloud sono aumentate del 50% nel secondo trimestre, Microsoft guadagna.)Stime annuali dell'EPS MSFT dati di YGrafici
Forte crescita dei ricavi
Reddito crescerà tra il 10% e il 12% all'anno per i prossimi tre anni. Questa è una crescita solida per un'azienda il cui fatturato dovrebbe salire a 151,6 miliardi di dollari entro il 2021. Da luglio, le stime delle entrate sia per il 2019 che per il 2020 sono aumentate di quasi il 2%.
Stime delle entrate annuali di MSFT dati di YGrafici
Aumento degli obiettivi di prezzo
La robusta crescita è una delle ragioni per cui gli analisti continuano ad aumentare il loro prezzo obiettivi sul titolo. Gli analisti vedono il titolo salire a quasi $ 123 dall'attuale prezzo delle azioni di circa $ 113,25. Tale obiettivo di prezzo è aumentato di oltre il 31% da gennaio.
Opzioni rialziste
Anche i trader di opzioni sono rialzisti, con il chiamate superando il mette al prezzo di esercizio di $ 110 per scadenza il 18 gennaio - suggerendo che le azioni aumenteranno. Ci sono quasi 42.000 contratti open call a quel prezzo di esercizio rispetto a 14.000 contratti open put. I contratti di chiamata hanno un valore in dollari di circa $ 31 milioni, una scommessa enorme. Alcuni trader stanno persino scommettendo che il titolo salirà a circa $ 122,80 entro la metà di gennaio. Al prezzo di esercizio di $ 120 ci sono quasi 21.000 contratti open call, per un valore in dollari di circa $ 6 milioni, ancora una grande scommessa.
Microsoft potrebbe non ottenere il tipo di enormi guadagni in futuro di cui ha goduto negli ultimi tre anni, quando è aumentato di oltre il 150%. Tuttavia, il gigante del software sembra ancora pronto a sovraperformare il mercato, purché continui a soddisfare o battere le stime di Wall Street.
Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.