Il ritiro delle scorte di attrezzature agricole offre opportunità

Le preoccupazioni legate al commercio, insieme all'aumento dei costi del carburante e all'aumento delle previsioni sulla produzione dei raccolti, hanno messo sotto pressione le scorte di attrezzature agricole nel 2019. Di conseguenza, il gruppo ha sottoperformato il S&P 500 di circa il 7% finora quest'anno. Nonostante queste sfide, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) prevede ancora una crescita del reddito agricolo netto del 4,8% nel 2019.

Le azioni del settore sembrano ben posizionate per mantenere questo slancio nel 2020 mentre Washington e Pechino continuano a concludere un accordo commerciale in tre fasi. Nell'ambito di un accordo iniziale, la Cina è pronta ad acquistare 20 miliardi di dollari di prodotti agricoli in 12 mesi in cambio di sanzioni tariffa rimozioni e aumentare tale importo nei futuri round di colloqui, come riportato da Market Insider in ottobre. Inoltre, l'USDA ha promesso aiuti per 16 miliardi di dollari per gli agricoltori americani colpiti dalla guerra commerciale e ciò potrebbe aumentare l'acquisto di attrezzature.

Anche la domanda di base dovrebbe favorire il segmento nel prossimo anno. "Rimaniamo ottimisti su Ag fino al 2020 poiché prevediamo una forte stagione di applicazione [fertilizzanti e parassiti] il prossimo anno", ha scritto l'analista di Citigroup PJ Juvekar in una nota del cliente, citato da Barron's.

Coloro che prevedono un miglioramento delle condizioni del settore dovrebbero aggiungere queste tre principali scorte di macchine agricole alle loro lista di controllo. Di seguito, esaminiamo i guadagni di ciascuna società e guardiamo come un inizio di novembre ritirarsi in tutto il trio presenta diversi scambi perseguibili.

Deere & Company (DE)

Deere & Company (DE) produce e distribuisce macchinari attraverso tre divisioni aziendali: agricoltura e erba, edilizia e silvicoltura e servizi finanziari. Wall Street prevede che il produttore di attrezzature agricole supererà il quarto trimestre (Q4) guadagni rettificati di $ 2,13 per azione, che rappresenta una contrazione del 7,4% rispetto al trimestre di un anno fa. I ricavi, d'altra parte, dovrebbero aumentare dell'1,4% anno su anno (YOY) a 8,46 miliardi di dollari. Gli investitori presteranno molta attenzione alle prospettive aggiornate del management sull'incertezza commerciale, un problema che ha danneggiato i profitti dell'azienda quest'anno. Trading a $ 176,03 con a capitalizzazione di mercato di $ 55,43 miliardi e offrendo un 1,77% rendimento da dividendi, il titolo ha guadagnato quasi il 20% dall'inizio dell'anno (da inizio anno) a partire dal 19 novembre 22, 2019. È interessante notare che le azioni sono aumentate del 14,16% negli ultimi tre mesi, sovraperformando sia la fattoria media del settore delle apparecchiature e l'indice S&P 500 nello stesso periodo dell'1,09% e del 7,98%, rispettivamente.

Le azioni Deere sono state scambiate per lo più lateralmente tra gennaio e settembre, a parte le forti vendite di maggio e agosto, due mesi che hanno visto un'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. Il titolo ha iniziato a raggiungere nuovi massimi del 2019 all'inizio di ottobre, ma ha ripercorso questo mese, fornendo un "compra il tuffo" opportunità di trading vicino al supporto dal massimo dell'oscillazione di luglio e da 50 giorni media mobile semplice (SMA). Considera di inserire un'iniziale ordine stop loss sotto il nov. 20 minimo a $ 169,74 e aumentandolo sotto ogni successivo minimo swing più alto per far correre i profitti.

Lindsay Corporation (LNN)

Omaha, Lindsay Corporation con sede in Nebraska (LNN) produce e distribuisce attrezzature per l'irrigazione agricola e soluzioni internazionali per l'efficienza idrica. Fornisce inoltre prodotti e servizi per le infrastrutture stradali. L'azienda da 944,99 milioni di dollari ha consegnato un quarto trimestre fiscale guadagni a sorpresa del 54%, con la linea di fondo che migliora del 28,5% su base annua. Le solide vendite di sistemi di cerniere stradali all'interno dell'unità infrastrutturale dell'azienda hanno contribuito al risultato positivo. Tuttavia, i ricavi totali sono diminuiti del 17,3% rispetto al trimestre di un anno fa, influenzati da un calo delle vendite del 28% nell'irrigazione dell'azienda segmento causato da affari dismissioni. A partire da novembre Il 22, 2019, il titolo Lindsay emette un rendimento da dividendo dell'1,42% ed è sceso del 7,69% nell'anno.

Finora il prezzo delle azioni dell'azienda è rimasto limitato all'intervallo per tutto il 2019. In un segno che i rialzisti potrebbero prepararsi a prendere il controllo dell'azione, la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni a settembre per generare un "croce d'oro" – un segnale tecnico attentamente osservato che in genere indica l'inizio di un nuovo trend rialzista. Il pullback di novembre a un punto cruciale zona di appoggio tra $ 86 e $ 88 fornisce un punto di ingresso adatto per i trader swing che vogliono giocare un ritorno al sovraccarico resistenza a $ 97. Pensa a posizionare un ordine stop intorno a $ 84 per limitare il rischio di ribasso.

CNH Industrial N.V. (CNHI)

Con un valore di mercato di 14,61 miliardi di dollari, CNH Industrial N.V. (CNHI) produce, commercializza e finanzia attrezzature agricole, macchine edili e veicoli commerciali a livello globale. Il produttore di macchinari ha rilasciato nel terzo trimestre un utile di 16 centesimi per azione, sebbene i ricavi di 6,36 miliardi di dollari per il periodo siano diminuiti del 4,9% rispetto a settembre 2018 trimestre a causa delle prestazioni poco brillanti nei segmenti delle macchine agricole e delle macchine movimento terra dell'azienda, che hanno visto un calo delle vendite su base annua del 7,2% e dell'8,5%, rispettivamente. Dal punto di vista della valutazione, il titolo viene scambiato in modo interessante rapporto prezzo/utili a termine (forward P/E) di quasi 12, ben al di sotto della media quinquennale di 16,67. A partire da novembre 22, 2019, le azioni CNH Industrial rendono l'1,86% e hanno raccolto un guadagno da inizio anno del 19,56%.

Come i due titoli sopra, le azioni della società sono andate avanti e indietro quest'anno. Più recentemente, il prezzo è tornato al livello di $ 10,75, dove trova a confluenza di supporto da una linea di tendenza a tre mesi, dal massimo dell'oscillazione di luglio e dalla SMA a 50 giorni. Chi acquista qui dovrebbe impostare a obiettivo di profitto da qualche parte tra $ 12 e $ 12,50, un'area in cui il titolo potrebbe incontrare una significativa resistenza orizzontale. Proteggiti dal ribasso tagliare le perdite se il prezzo non riesce a tenere al di sopra di $ 10,50.