Performance storica dell'ETF del settore per gennaio (XLV, XLK)
Viene chiamato lo studio dell'andamento storico in determinati mesi o in determinati periodi dell'anno stagionalità. La stagionalità può evidenziare tendenze di mercato difficili da notare su un grafico dei prezzi. L'SPDR S&P 500 (SPIARE), ad esempio, ha un rendimento scarso a gennaio, aumentando solo il 50% delle volte e in genere scendendo in media del -0,3%. Poiché l'S&P 500 contiene titoli di più settori, anche la maggior parte degli ETF di settore non si comporta molto bene a gennaio. Tuttavia, esiste un ETF settoriale che tende a salire. Insieme ad alcuni degli ETF di settore con le peggiori performance, sono evidenziati di seguito.
L'ETF SPDR del settore sanitario selezionato (XLV) è uno dei pochi ETF settoriali che storicamente ha registrato un rialzo a gennaio. Dal 1998, XLV è salito più in alto a gennaio il 61% delle volte e i guadagni sono stati in media dello 0,7%. Se stai cercando lungo commerci all'inizio dell'anno, questo è un settore da considerare. Tuttavia, le statistiche non sono particolarmente invitanti. L'ETF ha registrato un leggero rialzo dall'inizio di novembre, ma nel complesso si è mosso al ribasso da agosto. Qualche ulteriore debolezza potrebbe presentare un'altra opportunità di acquisto a marzo o aprile, che in genere sono mesi più forti in termini di guadagni percentuali.
La tecnologia Select Sector SPDR (XLK) è riuscita a realizzare un profitto medio a gennaio dello 0,3%, ma è aumentata solo del 44% dal 1998. In altre parole, di solito l'ETF scende a gennaio (56% delle volte), ma quando ha recuperato i guadagni hanno compensato le perdite. Questo è uno dei settori più forti a gennaio, ma i segnali di acquisto migliore arrivano in genere a marzo e aprile, e poi di nuovo a ottobre e novembre.
The Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) è il settore con la performance peggiore a gennaio. L'ETF in genere recupera solo il 33% delle volte (cade il 67% delle volte) ed è sceso in media del -2,4% nel mese, dal 1998. Se stai cercando mestieri corti a gennaio, questo è un settore da considerare. Le opportunità commerciali lunghe sono più prevalenti nei periodi rialzisti tra febbraio e aprile e ottobre e dicembre.
Settore industriale selezionato SPDR ETF (XLI) è un altro dei peggiori risultati di gennaio. Mentre XLB è una scommessa leggermente migliore per le operazioni brevi, XLI non è molto indietro. Dal 1998 ha registrato un rally solo a gennaio il 39% delle volte e ha perso in media -1,9%. Marzo, aprile, ottobre, novembre e dicembre sono mesi molto più rialzisti, storicamente.
Settore finanziario selezionato SPDR ETF (XLF) ha avuto una forte corsa al rialzo verso la fine dell'anno, ma si è stabilizzata per la maggior parte di dicembre. La tendenza di gennaio è stata quella di diminuire, circa -1,7%. Dal 1998, l'ETF è salito solo il 44% delle volte. Marzo, aprile, luglio, ottobre e dicembre sono mesi molto migliori in termini di prestazioni. Se cerchi un trade lungo in questo settore, meglio aspettare un trade più approfondito ritirarsi che potrebbe essere imminente. Se il pullback si sviluppa, cerca un segnale di acquisto in uno dei mesi più rialzisti.
La linea di fondo
Gennaio è in genere un mese da evitare nel mercato azionario. L'S&P 500 e la maggior parte degli ETF settoriali di solito si muovono al ribasso. Le operazioni allo scoperto sono favorite negli ETF del settore dei materiali e dell'industria. Le operazioni lunghe sono leggermente favorite nel settore sanitario. Sfortunatamente, la storia non può prevedere esattamente il futuro. Sebbene la stagionalità mostri tendenze anno dopo anno, non prevede necessariamente cosa accadrà nel prossimo gennaio. La stagionalità è uno strumento da utilizzare insieme ad altri strategie che indicano quando entrare e uscire dalle negoziazioni e come controllare il rischio.
Divulgazione: l'autore non ha posizioni in nessuno degli ETF citati.
