CSX rimbalza sugli utili dopo il crollo degli utili di luglio

CSX Corporation (CSX) ha battuto le stime degli utili dopo la campanella di chiusura di mercoledì 10 ottobre 16, e il titolo sta rimbalzando verso il suo pivot semestrale a 73,61$. Questo è un tentativo di invertire la reazione negativa agli utili rilasciati il ​​16 luglio, quando il titolo divaricato far saltare questo livello chiave semestrale. Questa inversione ha il grafico settimanale positivo, ma possono continuare gli aspetti positivi vista la mancanza di entrate?

Le azioni CSX hanno chiuso giovedì 18 ottobre 17, a $ 69,78, in crescita del 12,3% da inizio anno e del 19,2% da quando è stato scambiato a partire da $ 58,47 il 10 dicembre 26. Il titolo è anche in territorio di correzione al 13,6% al di sotto del massimo del 2019 di $ 80,73 fissato il 3 maggio. I fondamentali sono neutri, con a Rapporto P/E delle 16.63 e dividendo dell'1,39%, secondo Macrotrends.

Il miglioramento dei guadagni rispetto al rilascio di tre mesi fa arriva quando il numero di dipendenti si riduce. La ferrovia gestisce 21.000 miglia di binari attraverso 23 stati degli Stati Uniti orientali e in Canada. Sulla costa occidentale della Florida, dove vivo, la pista vicino a casa mia è stata appena rinnovata nonostante il traffico limitato. Il problema generale è che il traffico ferroviario è in calo negli ultimi trimestri.

Il grafico giornaliero per CSX

Il grafico giornaliero per CSX mostra che il titolo era pronto per un breakout a un nuovo massimo storico in entrata negli utili rilasciati il ​​16 luglio, poi è sceso al ribasso a causa della reazione negativa. Il titolo è stato al di sopra del suo livello di valore annuale a $ 55,56 per tutto l'anno.

La chiusura di $ 77,37 il 28 giugno è stato un input importante per la mia analisi proprietaria. Il titolo è precipitato al di sotto del pivot della seconda metà del 2019 a $ 73,61, il che rende questo livello un livello rischioso. La chiusura di $ 69,27 il 17 settembre 30 è stato un altro input nella mia analisi e il titolo è ben al di sotto del livello di rischio del quarto trimestre e del mese di ottobre rispettivamente a $ 79,39 e $ 79,84.

Il grafico settimanale per CSX

Il grafico settimanale per CSX è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane a $ 68,95. Il titolo è ben al di sopra delle 200 settimane media mobile semplice, o "ritorno alla media," a $ 52,67. Il lento settimanale 12 x 3 x 3 lettura stocastica si prevede che questa settimana salirà a 35,50, rispetto alle 30,00 di ottobre. 11. Al massimo del 1 maggio, questa lettura era 91,05, con un livello superiore a 90,00 che ha messo il titolo in una "bolla parabolica inflazionistica", che è scoppiata dopo il deludente rapporto sugli utili del 16 luglio.

Strategia di trading: Acquista azioni CSX in caso di debolezza al livello di valore annuale a $ 55,56. Riduci le posizioni solide ai livelli di rischio semestrale, mensile e trimestrale rispettivamente a $ 73,61, $ 79,84 e $ 79,39.

Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: I livelli di valore e di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 10 dicembre 31, 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura a fine giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli mensili, trimestrali e semestrali. Resta in gioco il livello semestrale per la seconda metà del 2019. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura di settembre. 30 ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura di settembre 30 ha anche stabilito il livello mensile di ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.

La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità del prezzo delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in condizioni di forza a un livello rischioso. Un pivot è un livello di valore o livello di rischio che è stato violato all'interno del suo orizzonte temporale. I pivot agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere testati di nuovo prima della scadenza del loro orizzonte temporale.

Come utilizzare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: La mia scelta di utilizzare letture stocastiche lente settimanali 12 x 3 x 3 si basava su backtesting molti metodi per leggere lo slancio del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha prodotto il minor numero di falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono soddisfatto dei risultati da più di 30 anni.

La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusure per il titolo. C'è un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli sono stati modificati per una lettura veloce e una lettura lenta, e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.

La lettura stocastica varia tra 00.00 e 100.00, con letture superiori a 80.00 considerate ipercomprato e letture inferiori alle 20.00 considerate ipervenduto. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e scendere dal 10% al 20% e oltre poco dopo che una lettura supera 90,00, quindi la chiamo una "bolla parabolica gonfiante", poiché una bolla scoppia sempre. Mi riferisco anche a una lettura inferiore alle 10.00 come "troppo economica per essere ignorata".

Divulgazione: l'autore non ha posizioni in nessun titolo menzionato e non prevede di aprire posizioni entro le prossime 72 ore.