La resistenza nelle vicinanze suggerisce che le scorte di servizi pubblici stiano andando al ribasso

Il settore delle utilities è uno dei settori preferiti dagli investitori a lungo termine a causa dell'alto barriere all'ingresso e natura ricorrente in contanti dell'attività sottostante. Questi fattori rendono difficile competere con le imprese di questo settore e la loro relativa stabilità le rende i principali candidati per gli investimenti nei periodi di incertezza. In questo articolo, evidenziamo le principali tecniche livelli di resistenza che sembrano ostacolare un importante spostamento verso l'alto. Sulla base dell'analisi tecnica, i rialzisti a lungo termine dovranno vedere una chiusura oltre la resistenza prima di scommettere su un movimento più alto.

Uno dei più comuni prodotti in borsa utilizzato dagli investitori al dettaglio per acquisire esposizione ai servizi di pubblica utilità è l'Utilities Select Sector SPDR Fund. Con un patrimonio netto totale di circa $ 7 miliardi, un lordo rapporto di spesa dello 0,13% e una selezione diversificata di 28 partecipazioni con una media ponderata

capitalizzazione di mercato di $ 34,5 miliardi, XLU sembra essere uno degli ETF fondamentalmente più solidi sul mercato. Dando un'occhiata al grafico sottostante, puoi vedere che il prezzo è attualmente scambiato vicino alla resistenza combinata dei suoi 200 giorni media mobile e orizzontale linea di tendenza. Questi due livelli rappresentano una significativa resistenza tecnica che ostacola un movimento al rialzo e potrebbe essere utilizzata dai ribassisti come guida per determinare il posizionamento degli ordini di vendita. Il prezzo di $ 52 è il livello chiave da tenere d'occhio, poiché i rialzisti probabilmente vorranno prendere una posizione solo su una rottura confermata sopra quel segno. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quanti tipi diversi di titoli di utilità ci sono?)

Fondata nel 1823, Consolidated Edison gestisce uno dei più grandi sistemi di erogazione di energia al mondo. L'azienda fornisce energia a 10 milioni di persone che vivono a New York City e nella contea di Westchester, New York. Dando un'occhiata al grafico sottostante, puoi vedere che il prezzo delle azioni viene scambiato vicino alla media mobile a 200 giorni in un modello simile a quello mostrato nel grafico di XLU sopra. I trader tecnici probabilmente interpreteranno questo grafico allo stesso modo del grafico discusso sopra e vorranno aspettare che il prezzo rompa oltre $ 81 prima di scommettere su un movimento più alto. (Vedi anche: I commercianti esitanti rivolgono la loro attenzione alle utility.)

[Scopri di più sull'utilizzo delle medie mobili per sviluppare la tua strategia di trading nel Capitolo 2 del Analisi tecnica corso sul Accademia Investopedia]

Un'altra società popolare tra gli investitori interessati ai servizi pubblici è Duke Energy. La società è una delle più grandi holding di energia elettrica negli Stati Uniti e fornisce energia a 7,4 milioni di clienti. Non sorprende che il pattern grafico giornaliero sia simile a quelli menzionati sopra, quindi prendendo una visione settimanale, che puoi vedere di seguito, scoprirai che il tema della resistenza vicina persiste. La stretta vicinanza delle linee di tendenza che si intersecano sarà un'area che i trader attivi vorranno tenere d'occhio e verrà utilizzata come guida per effettuare ordini. I rialzisti vorranno aspettare diverse chiusure consecutive sopra gli 81$ prima di scommettere su un movimento più alto. Attualmente, i ribassisti hanno il controllo del momentum a breve termine. (Per ulteriori letture, vedere: Settore dei servizi di pubblica utilità: istantanea delle industrie.)

La linea di fondo

Il settore dei servizi pubblici è spesso considerato il settore di riferimento durante i periodi di picco volatilità e periodi di incertezza. Sebbene questa tesi suggerisca che il capitale dovrebbe fluire nelle utility, i livelli di resistenza vicini presentano un rischio di cui i trader a lungo termine vorranno prendere nota. La maggior parte dei trader strategici vorranno attendere in disparte fino a quando i prezzi dei titoli citati non saranno in grado di effettuare diverse chiusure consecutive al di sopra dei principali livelli di resistenza. (Per ulteriori letture, controlla: Fidati dei servizi di pubblica utilità.)

Grafici per gentile concessione di StockCharts.com. Al momento in cui scrivo, Casey Murphy non deteneva una posizione in nessuno dei titoli citati.