I migliori titoli agricoli per il secondo trimestre del 2023

I titoli alimentari e agricoli possono diversificare e rafforzare un portafoglio azionario ad alto rischio. Le aziende coinvolte nella produzione e distribuzione di beni di prima necessità come il cibo resistono bene alle recessioni e può trasferire l'aumento dei costi ai consumatori, il che può proteggere gli investitori dagli effetti negativi di inflazione.

A causa di queste caratteristiche, il settore agricolo ha sovraperformato il mercato più ampio durante la svendita del 2022, con l'ETF VanEck Agribusiness (MUGGIRE) chiude l'anno in calo dell'8%, rispetto al Indice Russell 1000è un calo del 15%. Dall'inizio dell'anno, tuttavia, MOO ha sottoperformato il guadagno del 7% del Russell 1000, poiché la propensione al rischio degli investitori è tornata in previsione di un rallentamento della Fed.

Per coloro che desiderano trarre vantaggio dal ritiro del settore, CVR Partners LP, Cal-Maine Foods Inc, e Performance Food Group sono i migliori nomi che entrano nel secondo trimestre in termini di valore, crescita e totale ritorno.

Di seguito esaminiamo i tre principali titoli agricoli in tre categorie: miglior valore, crescita più rapida e maggior slancio. Tutti i dati risalgono al 6 aprile.

Titoli agricoli con il miglior rapporto qualità-prezzo

Questi sono i titoli agricoli con il più basso 12 mesi di ritardo rapporto prezzo-utili (P/E) rapporto. Poiché i profitti possono essere restituiti agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisti, un rapporto P/E basso mostra che stai pagando meno per ogni dollaro di profitto generato.

Titoli agricoli con il miglior rapporto qualità-prezzo
Prezzo ($)	Cap. di mercato (€ mld)	Rapporto P/E finale a 12 mesi
CVR Partner LP (UN)	85.64	0.9	3.2
Cal-Maine Foods Inc (CALMA)	55.70	2.7	3.6
ICL Group Ltd (LCI)	6.42	8.3	3.8

Fonte: Grafici Y

• CVR Partner LP.: CVR Partners è impegnata nella produzione e vendita di prodotti fertilizzanti in soluzione di ammoniaca e urea nitrato di ammonio negli Stati Uniti. I prezzi medi dell'ammoniaca sono raddoppiati nel 2022, mentre i prezzi del nitrato di ammoniaca sono aumentati dell'84% su base annua. Successivamente, i guadagni di CVR Partners sono quasi raddoppiati, con EBITDA di $ 403 milioni nel 2022 rispetto a $ 212 milioni nel 2021.
• Alimenti Cal-Maine: Cal-Maine gestisce la produzione, l'imballaggio, il marketing e la distribuzione di uova in guscio per supermercati, distributori e consumatori negli Stati Uniti. L'anno scorso, secondo l'USDA, un'epidemia di influenza aviaria ha ucciso 43 milioni di galline ovaiole, provocando negli Stati Uniti i prezzi delle uova raddoppiano, salendo a quasi $ 5 per dozzina a dicembre da meno di $ 2 a gennaio. I profitti di Cal-Maine sono aumentati di otto volte per il trimestre conclusosi il 14 febbraio. 25.
• ICL Group Ltd.: ICL è un produttore di specialità chimiche e minerali, che si concentra su prodotti di potassio e fosfati e relativi sottoprodotti. Analogamente a CVR, ICL ha capitalizzato l'aumento dei prezzi del potassio nel 2022, generando una crescita delle vendite del 44% e una crescita dell'EBITDA del 137%.

Titoli agricoli in più rapida crescita

Questi sono i migliori titoli agricoli classificati da un modello di crescita che valuta le società in base a un 50/50 ponderazione della loro più recente crescita percentuale del fatturato trimestrale su base annua e del loro trimestre più recente GIOVANE utile per azione (EPS) crescita.

Sia le vendite che i guadagni sono fattori critici per il successo di un'azienda. Pertanto classificare le società in base a una sola metrica di crescita rende una classifica suscettibile alle anomalie contabili di quel trimestre (come modifiche della normativa fiscale o costi di ristrutturazione) che possono rendere l'una o l'altra figura non rappresentativa dell'impresa in generale.

Le società con EPS trimestrale o crescita del fatturato superiore al 1.000% sono state escluse come valori anomali.

Titoli agricoli in più rapida crescita
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari)	Crescita dell'EPS (%)	La crescita dei ricavi (%)
Cal-Maine Foods Inc (CALMA)	55.70	2.7	717	109
Sociedad Quimica Y Minera De Chile SA (MQ)	73.36	21	258	189
Deere & Co (DE)	369.65	109	124	32

Fonte: Grafici Y

• Alimenti Cal-Maine: Vedere la descrizione dell'azienda sopra.
• Sociedad Quimica y Minera de Chile SA: SQM è un importante produttore globale di prodotti chimici industriali, litio e nutrienti per piante. SQM ha registrato una domanda eccezionalmente forte di litio, principalmente dal settore cinese dei veicoli elettrici, nel quarto trimestre del 2022, facendo aumentare i ricavi del litio del 771% su base annua.
• Deere & Co.: Deere è un leader globale nella produzione di tutte le attrezzature relative all'agricoltura, all'edilizia, alla silvicoltura, al movimento terra e alla cura di prati e prati. La forte domanda, che ha portato a spedizioni più elevate e prezzi realizzati, ha spinto Deere a realizzare vendite nette anno su anno e EPS crescita del 34% e del 124%, rispettivamente per il primo trimestre, guidando l'utile netto del 2023 nell'intervallo da $ 8,75 miliardi a $ 9,25 miliardi, rispetto ai $ 7,1 miliardi nel 2022.

Titoli agricoli con il maggior slancio

Questi sono i titoli agricoli che hanno registrato il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi.

Titoli agricoli con il maggior slancio
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari)	Rendimento totale finale di 12 mesi (%)
Performance Food Group Co (PFGC)	60	9.4	23
La Compagnia del Toro (TTC)	100.98	10.5	23
Fresh Del Monte Produce Inc (FDP)	30.26	1.5	20
Russell 1000	N / A	N / A	-9
VanEck Vettori Agroalimentare ETF (MOO)	84	N / A	-21

Fonte: Grafici Y

• Performance Food Group Co.: Performance Food Group è coinvolto nella commercializzazione e distribuzione di generi alimentari, alimenti surgelati, bevande, sigarette, carne, frutti di mare e prodotti per la salute e la bellezza. Vende anche prodotti per la pulizia e fornisce servizi a valore aggiunto come strategia operativa e sviluppo di menu. I suoi clienti includono rivenditori, ospedali, ristoranti, aeroporti, librerie e teatri. Sperimentando un forte slancio delle vendite, Performance Food Group ha recentemente aumentato la sua guida EBITDA rettificata per il 2023.
• Il Toro Company: Toro, con sede nel Minnesota, progetta, produce e commercializza attrezzature per l'architettura del paesaggio, la costruzione sotterranea e la gestione della neve e del ghiaccio. L'azienda produce anche prodotti per l'irrigazione e l'illuminazione. I miglioramenti operativi e della catena di fornitura, insieme allo slancio delle vendite, hanno aiutato l'azienda a registrare guadagni di redditività in tutta l'azienda nel primo trimestre del 2023.
• Fresh Del Monte Produce Inc.: Fresh Del Monte è un produttore, commerciante e distributore verticalmente integrato di frutta e verdura fresca in tutto il mondo. Nell'ultimo trimestre del 2022, l'utile netto è raddoppiato a 81,7 milioni di dollari con una crescita dei ricavi del 2% e un aumento dei margini di profitto, poiché la società è stata in grado di fissare prezzi più alti in base alle condizioni inflazionistiche.
  

Vantaggi delle scorte agricole

Uno dei maggiori vantaggi degli investimenti in agricoltura è che le persone hanno sempre bisogno di mangiare, quindi di solito ci sarà una domanda stabile nel settore. Di conseguenza, alcuni investitori considerano questo settore in qualche modo a prova di recessione e un buon modo per farlo diversificare un portafoglio.

Un altro vantaggio di questo settore è che i terreni agricoli fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e alcuni stock agricoli possono fornire reddito passivo attraverso regolari pagamenti di dividendi. Inoltre, gli investimenti in terreni agricoli possono fornire a siepe contro la crescente inflazione.

Rischi delle scorte agricole

Il settore agricolo e dell'allevamento nel suo insieme può essere imprevedibile per gli investimenti, poiché è soggetto a diversi fattori di rischio. Le incertezze dal tempo alle politiche governative ai mercati globali delle materie prime possono causare oscillazioni volatili dei prezzi e del reddito che influenzano questi tipi di investimenti. Ecco alcuni rischi inerenti agli investimenti in agricoltura:

• Rischio di produzione: Grandi eventi meteorologici, malattie delle colture e altri fattori possono influenzare la quantità e la qualità delle merci prodotte.
• Rischio di mercato: I mercati globali delle materie prime possono avere un impatto sull'agricoltura e sulle imprese agricole poiché i prezzi possono oscillare bruscamente, portando incertezza alla produzione agricola e alla domanda del settore agroalimentare.
• Rischio finanziario: Le aziende agricole e le attività correlate spesso utilizzano il debito per finanziare le operazioni, quindi aumento dei tassi di interesse e la stretta creditizia può essere un duro colpo per le aziende del settore.
• Rischio regolamentare: Modifiche a tasse, regolamenti, sussidi, e anche altre mosse del governo possono avere un impatto negativo o positivo sulle imprese e sugli investimenti agricoli.