"Mostro" di un'azione: il vincitore di 25 anni dell'S&P 500
I maggiori vincitori del mercato azionario statunitense dell'ultimo quarto di secolo includono titani industriali, rivoluzionari della società e inventori di meraviglie tecnologiche.
Per gli investitori, tuttavia, nulla ha offerto più succo di una semplice fonte di carburante carica di caffeina per una generazione di adolescenti, viaggiatori e genitori stanchi.
Monster Beverage Corp. (MNST), fondata come produttore senza pretese di prodotti a base di succhi durante la Grande Depressione, è in cima alla lista di tutte le 338 società quotate in borsa all'interno dell'indice S&P 500 dal 1° gennaio 2018. 1, 1998, fino al dic. 31, 2022.
Durante quel periodo sono successe alcune cose: una bolla tecnologica, una conseguente recessione innescata da una tragedia indicibile, un torrido boom immobiliare, un crollo finanziario globale, un rally decennale, la peggiore pandemia mondiale in un secolo e, più recentemente, il più grande shock inflazionistico in 40 anni.
Nonostante tutto, Monster ha continuato con un rendimento annuo medio del 37,1%. Il suo rendimento cumulativo in quel periodo significa che un investimento di $ 10 effettuato il primo dell'anno 1998 sarebbe valso $ 26.888,24 a Capodanno 2022.
È meglio del numero 2 di Apple Inc. (AAPL), inventore di qualcosa chiamato iPhone, e n. 3 Amazon (AMZN), che probabilmente ha consegnato uno o tre articoli a casa tua questa settimana.
Questi due giganti hanno registrato rendimenti annualizzati medi rispettivamente del 33,2% e del 26,2%. Sebbene impressionante, ciò avrebbe prodotto "solo" rendimenti rispettivi di 25 anni di $ 13.008,59 e $ 3.346,07 sullo stesso investimento di $ 10.
| Leader dell'indice S&P 500 - I vincitori dell'ultimo quarto di secolo | ||
|---|---|---|
| Azienda | Ritorno cumulativo | Rendimento medio annualizzato |
| Monster Beverage Corp. (MNST) | 268,782% | 37.1% |
| La società Apple. (AAPL) | 129,986% | 33.2% |
| Amazon (AMZN) | 33,361% | 26.2% |
| Tractor Supply Co. (TSCO) | 28,198% | 25.3% |
| Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) | 21,582% | 24.0% |
La marcia dei mostri
Stranamente, l'omonimo produttore di denaro del leader S&P 500, Monster Energy Drink, non è nemmeno il leader di mercato nella sua stessa categoria di prodotti. Quel titolo appartiene alla Red Bull.
Ma la società conosciuta per la prima volta come Hansen Juices, quando nacque nel 1935 a Corona, in California, usò il lancio di Monster Energy nel 2002 come trampolino di lancio per il suo enorme successo.
La società, all'epoca nota come Hansen Natural Corp., divenne pubblica nel 1990 ma aveva ancora solo 54 milioni di dollari di entrate annuali quando la sua corsa di 25 anni leader di mercato iniziò otto anni dopo. Oggi ha un fatturato annuo oltre 100 volte maggiore e un valore di mercato 1.000 volte maggiore.
Difficile da perdere
Monster, Apple, Amazon e Tractor Supply Corp. (TSCO) classificati come gli unici titoli dell'Indice nel periodo di 25 anni con una media di oltre il 25% di rendimenti annualizzati.
Ma 181 delle 338 azioni, quindi poco più della metà delle azioni, in quel lasso di tempo avevano rendimenti annualizzati del 10% o più. Solo 45 avevano rendimenti annualizzati inferiori al 5% e solo sette hanno perso valore. Gruppo internazionale americano (AI.G) ha registrato il peggior risultato, con una perdita media annualizzata dell'8,5%, quasi il doppio rispetto al secondo peggior Citigroup (C), in calo del 4,7% annualizzato.
| Ritardatari dell'indice S&P 500 - Perdenti dell'ultimo quarto di secolo | ||
|---|---|---|
| Azienda | Ritorno cumulativo | Rendimento medio annualizzato |
| Gruppo internazionale americano, Inc. (AIG) | -89.06% | -8.47% |
| Citigroup Inc. (C) | -70.29% | -4.74% |
| Carnival Corporation & plc (CCL) | -51.56% | -2.86% |
| Newell Brands Inc. (NWL) | -33.88% | -1.64% |
| Baker Hughes Company (BKR) | -20.27% | -0.90% |
Quanto sono stati dispersi i rendimenti dell'indice? Solo 21 su 338 non sono riusciti almeno a raddoppiare il valore durante i 25 anni, mentre il 77% ha visto i propri valori aumentare di cinque volte o più.
In poche parole, la maggior parte delle azioni ha marciato inesorabilmente più in alto nonostante tre in piena regola mercati ribassisti in cui l'indice è sceso del 49%, 57% e 34%.
Nonostante queste flessioni, l'indice stesso ha guadagnato una media del 7,6% annuo durante il periodo di 25 anni, un rendimento cumulativo del 530%.
Anche sottraendo l'impatto negativo dell'inflazione sui rendimenti degli investimenti, l'indice ha comunque restituito una media del 5,1% ogni anno durante il periodo, il che significa che una partecipazione continua nell'indice generale avrebbe registrato un guadagno reale di 3,5 volte l'originale investimento.