Conto del mercato monetario vs. Fondo del mercato monetario: qual è la differenza?

I conti del mercato monetario (MMA) sono un tipo di conto di risparmio assicurato dalla FDIC, mentre i fondi del mercato monetario (MMF) sono un tipo di fondo comune di investimento a basso rischio, che non è assicurato.

Entrambi i tipi di account offrono un modo a basso rischio di risparmiare denaro guadagnando rendimenti modesti, ma ci sono molte differenze tra loro. Un conto del mercato monetario e un fondo del mercato monetario possono differire in termini di rendimenti, commissioni, accessibilità e rischio. Scopri quali fattori tenere a mente quando decidi quale strategia di risparmio è la migliore per te.

Conto del mercato monetario vs. Fondo del mercato monetario: una panoramica

I conti del mercato monetario e i fondi del mercato monetario sono entrambi modi a basso rischio per risparmiare denaro e ottenere rendimenti modesti. La differenza principale è che un MMA è un conto di deposito assicurato, mentre un MMF è un investimento non assicurato in un fondo comune.

Conto del mercato monetario	Fondo comune di mercato monetario
Offerto da	Banche e cooperative di credito	Società di investimento
Tipo	Depositare	Investimento
Aliquote	In media inferiore	Mediamente più alto
Assicurato	Sì, fino a $ 250.000	NO
Le tasse	I guadagni sono tassabili	Guadagno esentasse possibile
Commissioni	Variare	Sempre carico

Conto del mercato monetario

Le banche e le unioni di credito offrono conti del mercato monetario (MMA) come tipo di conto di risparmio, con un'assicurazione fino a $ 250.000 fornita da Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) (per le banche) o Associazione nazionale delle cooperative di credito (NCUA) (per le cooperative di credito). Alcuni account richiedono un investimento minimo, ma molti no.

In media, conti del mercato monetario guadagnare di più in interessi di conti di risparmio ad alto rendimento, anche se ci sono eccezioni. Tra le tariffe più competitive, le migliori tariffe dei conti di risparmio sono spesso superiori alle migliori tariffe dei conti del mercato monetario, secondo la ricerca di Investopedia.

Le MMA ti consentono di scrivere assegni, il che rende i tuoi soldi accessibili. Puoi anche utilizzare una carta bancomat per prelevare fondi in qualsiasi momento. Sebbene le banche non siano tenute a fissare limiti sui trasferimenti o sui prelievi di conti del mercato monetario, alcune lo fanno. Esamina attentamente le regole MMA della tua banca per assicurarti che le tue penali di prelievo non influenzino i tuoi rendimenti.

Fondo del mercato monetario

Un fondo del mercato monetario è un fondo comune che investe in liquidità, titoli equivalenti a liquidità e titoli di debito generalmente considerati a basso rischio. Questi fondi comuni di investimento investono in partecipazioni a bassa volatilità come obbligazioni cittadine e governative e buoni del Tesoro. Le normative federali richiedono ai fondi del mercato monetario di investire solo in titoli a breve termine o quelli con scadenza in 397 giorni o meno.

I fondi del mercato monetario sono generalmente utilizzati come deposito per i fondi che intendi investire in altri investimenti a rendimento più elevato. In quanto tali, li apri quando hai un file conto di intermediazione presso una società di investimento come Vanguard, Schwab o Fidelity. La creazione di un account di intermediazione è abbastanza semplice. In genere inserisci le tue informazioni personali e quindi fondi il conto.

I fondi del mercato monetario sono tassabili o esenti da imposta, a seconda delle attività in cui investono. I diversi tipi di fondi del mercato monetario sono spesso basati sui loro investimenti. Possono essere classificati come:

• Fondi governativi del mercato monetario, compreso il Tesoro degli Stati Uniti: Questi fondi hanno in genere il 99,5% o più in contanti, titoli di stato e/o accordi di riacquisto.
• Fondi del mercato monetario Prime: Chiamati anche fondi generici, questi possono includere una gamma più ampia di attività tra cui contanti, titoli di stato, contratti di riacquisto, CD o note.
• Fondi comuni del mercato monetario: Questi fondi investono principalmente in titoli federali e municipali esentasse, che forniscono agli investitori un reddito esentasse.

Con alcune società di investimento, potresti aver bisogno di un importo minimo per un investimento iniziale in un fondo del mercato monetario, ad esempio $ 3.000.

Differenze chiave

I conti del mercato monetario e i fondi del mercato monetario presentano alcune differenze fondamentali, tra cui la loro accessibilità, tassazione, commissioni e rischi. Diamo un'occhiata a queste differenze in modo più dettagliato.

Disponibilità fondi

Perché mercato monetario fondi devono essere acquistati e venduti come qualsiasi fondo comune di investimento, potrebbero non fornire tanto accesso quotidiano al tuo denaro quanto un conto del mercato monetario. Potrebbe essere necessario attendere fino al giorno lavorativo successivo per prelevare fondi e dovrai trasferire fondi dal tuo conto di intermediazione alla tua banca, a meno che tu non abbia una gestione della liquidità o un conto corrente presso la tua società di investimento.

D'altra parte, i fondi che mantieni in un mercato monetario account sono sempre disponibili immediatamente. Potresti ricevere una carta bancomat per prelevare denaro dal tuo MMA quando lo desideri, anche nei fine settimana e nei giorni festivi. Il tuo MMA potrebbe persino permetterti di scrivere assegni, cosa che non puoi fare con un MMF.

Le tasse

Pagherai quasi sempre le tasse sui rendimenti che guadagni in un conto o fondo del mercato monetario. Ma potresti essere in grado di evitare le tasse federali se investi in un fondo comune di investimento del mercato monetario municipale e potresti evitare le tasse statali se investi in un FCM per il tuo stato di residenza. La tassazione dipende dal tipo di titoli in cui investe il fondo. Ad esempio, molti FCM municipali possono essere esenti da imposta.

Commissioni

I conti del mercato monetario potrebbero addebitare commissioni di mantenimento se il tuo conto scende al di sotto di un importo specificato. Ma puoi ridurre o eliminare costi di manutenzione facendo acquisti comparativi.

Al contrario, un fondo del mercato monetario in genere addebita un rapporto di spesa, che è un importo basato su una percentuale per le commissioni di gestione. Questo tasso può variare da circa lo 0,08% allo 0,40%. Questa commissione viene addebitata indipendentemente dalla quantità di denaro investita nel fondo.

Assicurazione federale e altri rischi

I fondi del mercato monetario non sono assicurati, poiché il governo non offre assicurazioni FDIC o NCUA sui fondi comuni di investimento. Ciò significa che è possibile perdere il capitale con un fondo del mercato monetario se l'istituto finanziario fallisce.

In che modo le corse del mercato influenzano i fondi del mercato monetario

In passato, i fondi del mercato monetario prime ed esentasse erano vulnerabili agli eventi nazionali e internazionali, che hanno portato a corse da parte degli investitori, che hanno abbassato il valore delle azioni del fondo. Ciò ha portato, in rare situazioni, a situazioni in cui il valore del fondo del mercato monetario è sceso sotto $ 1 per azione.

La Federal Reserve e le società di investimento sono dovute intervenire più volte con i fondi del mercato monetario, l'ultima volta all'inizio del 2020, per prevenire l'instabilità e ulteriore panico. Di conseguenza, le nuove regole federali, la maggior parte delle quali è stata emanata nella primavera del 2023, rafforzano complessivamente i fondi del mercato monetario e riducono la volatilità.

Esempio di conto del mercato monetario vs. Fondo del mercato monetario

Immagina di avere $ 1.000 che desideri utilizzare per guadagnare rendimenti e risparmiare. Vuoi accedere al denaro senza pagare una penale. Ma vuoi anche guadagnare più di quanto guadagneresti in un conto di risparmio.

Se metti $ 1.000 in un conto del mercato monetario di una banca pagando un interesse del 4,85%, avrai guadagnato $ 48,50 in un anno, per un totale di $ 1.048,50.

Questi fondi sono tassabili, quindi pagherai anche l'aliquota dell'imposta sul reddito di $ 48,50. Tuttavia, il tuo capitale e i tuoi guadagni sono protetti dall'assicurazione FDIC o NCUA fino a $ 250.000.

Per fare un confronto, supponiamo ora di mettere i tuoi $ 1.000 in un fondo del mercato monetario pagando un interesse del 5%. In un anno, avrai guadagnato $ 50, per un totale di $ 1.050.

Ma il fondo, come la maggior parte dei fondi, addebita un rapporto di spesa. Il rapporto del fondo è dello 0,11%. Questo somma fino a $ 1,10, che devi sottrarre dai tuoi guadagni. Il tuo saldo finale sarebbe di $ 1.048,90.

Se il fondo del mercato monetario gode di agevolazioni fiscali, potresti non pagare le tasse sui tuoi guadagni. Ma devi anche ricordare che il capitale e i guadagni del tuo fondo del mercato monetario non sono assicurati dalla FDIC e il tuo i rendimenti potrebbero potenzialmente diventare volatili se si verificano eventi importanti, come una pandemia o un'economia internazionale tumulto.

La linea di fondo

In breve, i conti e i fondi del mercato monetario sono adatti se stai cercando luoghi a breve termine, stabili e liquidi per risparmiare denaro. Un MMA potrebbe essere l'ideale per un risparmiatore che desidera che i propri fondi abbiano un'assicurazione FDIC o NCUA e desidera la semplice semplicità di un conto di risparmio con potenzialmente più interessi. Un MMF potrebbe essere un'opzione migliore per qualcuno a proprio agio con i rischi e i benefici di un fondo comune di investimento, o qualcuno in una fascia fiscale più elevata che desidera rendimenti con agevolazioni fiscali.