I primi (e gli ultimi) cinque titoli azionari del 2022

Occidental Petroleum è stato il miglior titolo del 2022 in un elenco pieno di società energetiche, mentre Affirm Holdings ha portato i perdenti a cinque inferiori più diversificati.

Abbiamo monitorato i primi e gli ultimi cinque titoli nel Indice Russell 1000 utilizzando il massimo e il minimo da inizio anno (anno corrente) rendimento totale fino alla chiusura del mercato il 10 novembre. 29, 2022. Il Russell 1000 è sceso del 17% nello stesso periodo.

Tre dei cinque principali titoli erano compagnie petrolifere e del gas che hanno ricevuto una spinta dall'aumento dei prezzi dell'energia dopo quello della Russia Invasione dell'Ucraina a febbraio e taglio della produzione da parte dell'OPEC+ nel corso dell'anno, anche se più recentemente sono diminuiti una volta Ancora. Gli altri due sono Constellation Energy Corp. (

CEG), una società di energia rinnovabile che probabilmente beneficerà degli investimenti federali nel settore e Signify Health Inc. (SGFY), le cui azioni hanno ricevuto una spinta da un'acquisizione in corso.

Molti dei titoli con le peggiori performance del 2022 sono crollati a causa dell'accelerazione dell'inflazione e dei consumatori prudenti. I titoli growth sono stati influenzati dall'aumento dei tassi di interesse, che ne abbassano il valore rispetto ad altri asset, e da un rallentamento economico che tende a colpire i titoli ciclici come quelli degli ultimi cinque.

I 5 migliori titoli azionari del 2022

• Rendimento da inizio anno: 139,9%
• Settore: Energia
• Capitalizzazione di mercato: $ 62,8 miliardi

Occidental Petroleum è un petrolio e gas esplorazione e produzione (E&P) azienda nonché un produttore di prodotti petrolchimici. Ne ha anche alcuni midstream interessi energetici. Occidental ha registrato un profitto di $ 2,5 miliardi vendite nette di $ 9,4 miliardi per il terzo trimestre del 2022. L'utile netto è aumentato del 305% e le vendite nette del 38% anno su anno.

• Rendimento da inizio anno: 126,9%
• Settore: Utility
• Capitalizzazione di mercato: $ 30,9 miliardi
  

Constellation Energy è un fornitore di energia elettrica che utilizza principalmente fonti prive di emissioni come l'energia solare, eolica e nucleare. Produce anche energia elettrica attraverso il gas naturale. Fornisce energia a case, aziende, governi e clienti all'ingrosso negli Stati Uniti e produce quasi il 10% di energia senza emissioni di carbonio a livello nazionale. Constellation ha registrato una perdita netta di 193 milioni di dollari per il terzo trimestre, rispetto a un utile netto di 633 milioni di dollari nel trimestre dell'anno precedente. I ricavi sono aumentati del 37% a 6,1 miliardi di dollari.

Essendo una delle più grandi società di energia pulita negli Stati Uniti, Constellation Energy è posizionata per beneficiare dell'Inflation Reduction Act del presidente Biden, firmato in legge l'8 agosto 16. Constellation e altre società di energia verde potrebbero ottenere miliardi di dollari in incentivi fiscali, supporto infrastrutturale e altri vantaggi.

• Rendimento da inizio anno: 111,0%
• Settore: Energia
• Capitalizzazione di mercato: $ 11,1 miliardi
  

Antero Resources è principalmente una società E&P con proprietà principalmente in Ohio e West Virginia. Mantiene inoltre una quota di proprietà significativa in Antero Midstream, una società energetica midstream. Antero ha riportato un utile netto di 560 milioni di dollari per il trimestre più recente e perdite per 550 milioni di dollari nel trimestre dell'anno precedente. Il ricavo netto è stato di 2,1 miliardi di dollari, quasi quattro volte quello del terzo trimestre del 2021.

• Rendimento da inizio anno: 104,1%
• Settore: Energia
• Capitalizzazione di mercato: $ 19,3 miliardi

Texas Pacific Land genera entrate dalla vendita di terreni, royalties su petrolio e gas, contratti di locazione di pascoli e altre iniziative. Possiede circa 880.000 acri di terreno in Texas, oltre a vari diritti d'autore per lo sviluppo di petrolio e gas. Texas Pacific ha riportato un utile netto di 130 milioni di dollari e un fatturato di 191 milioni di dollari nell'ultimo trimestre, ciascuno in aumento del 55% rispetto all'anno.

La produzione di petrolio nel bacino del Permiano, dove opera Texas Pacific, quest'anno ha raggiunto livelli record.

• Rendimento da inizio anno: 101,3%
• Settore: Sanità
• Capitalizzazione di mercato: $ 6,8 miliardi

Signify Health offre programmi di pagamento sanitario a governi, datori di lavoro, sistemi sanitari, piani sanitari e medici a milioni di persone. I suoi principali clienti includono il programma Medicare del governo degli Stati Uniti. La società ha annunciato a settembre che sarebbe stata acquisita da CVS Health per circa $ 8 miliardi, con la transazione che dovrebbe concludersi all'inizio del 2023. Per il terzo trimestre, Signify ha registrato una perdita netta di $ 225 milioni e un calo del 30% delle entrate a circa $ 140 milioni.

Le azioni di una società target in un'acquisizione spesso aumentare notevolmente, almeno nel breve termine, poiché l'impresa acquirente paga un premio sul prezzo delle azioni prima dell'acquisizione per convincere gli azionisti ad approvare l'operazione.

Gli ultimi 5 titoli azionari del 2022

• Rendimento da inizio anno: -87,3%
• Settore: Tecnologia
• Capitalizzazione di mercato: $ 3,7 miliardi

Affirm Holdings è un fintech società che offre servizi di pagamento sia ai consumatori che ai commercianti. I prodotti principali dell'azienda sono i prestiti forniti ai clienti che effettuano transazioni di e-commerce. I risultati finanziari di Affirm per il trimestre più recente, Q1 FY 2023, includono perdite nette di $ 251 milioni, un miglioramento di $ 55 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. I ricavi sono aumentati del 34% a 362 milioni di dollari.

L'inflazione persistente, gli aumenti dei tassi di interesse e la preoccupazione per una recessione hanno indebolito la domanda di acquisti discrezionali durante tutto l'anno. Ad esempio, Peloton Interactive Inc. (PTON), uno dei principali partner di Affirm, ha registrato diversi trimestri consecutivi di perdite poiché l'aumento della domanda dei suoi prodotti durante la quarantena è diminuito.

• Rendimento da inizio anno: -85,7%
• Settore: Tecnologia
• Capitalizzazione di mercato: $ 5,0 miliardi

La società di tecnologia mobile AppLovin offre software e piattaforme per assistere gli sviluppatori di app nel marketing e nella monetizzazione dei loro prodotti. Le sue offerte includono un motore di raccomandazione di machine learning, un'infrastruttura cloud e servizi di analisi dei dati. AppLovin ha registrato un utile netto di $ 24 milioni per il trimestre più recente, rispetto ai $ 100.000 dell'anno precedente. I ricavi sono diminuiti del 2% a 713 milioni di dollari.

I titoli tecnologici sono crollati nel 2022 poiché l'aumento dei tassi ha frenato la performance dei titoli in crescita. Per AppLovin, la tendenza tecnologica più ampia è stata esacerbata dalle prospettive deludenti e dai risultati degli utili durante tutto l'anno.

• Rendimento da inizio anno: -83,3%
• Settore: consumi ciclici
• Capitalizzazione di mercato: $ 3,4 miliardi

Wayfair gestisce una piattaforma di e-commerce che vende oltre 33 milioni di prodotti per la casa, inclusi mobili, decorazioni, articoli per la casa e articoli per la casa. Le perdite nette della società sono aumentate di $ 205 milioni a $ 283 milioni per il trimestre più recente, mentre i ricavi sono diminuiti del 9%.

Poiché i consumatori sono rimasti a casa e hanno fatto acquisti online all'inizio della pandemia, i profitti e i prezzi delle azioni sono aumentati presso società di e-commerce come Wayfairr. Ora, molte delle loro azioni stanno diminuendo grazie all'allentamento delle restrizioni di blocco, alle preoccupazioni sulla catena di approvvigionamento e all'aumento dei prezzi. Il prezzo delle azioni di Wayfair è crollato ad agosto quando ha dichiarato che avrebbe tagliato centinaia di posti di lavoro per ridurre i costi.

• Rendimento da inizio anno: -82,9%
• Settore: Tecnologia
• Capitalizzazione di mercato: $ 9,7 miliardi

Coinbase, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, offre una piattaforma per acquistare e vendere criptovalute e applicazioni decentralizzate. Serve utenti al dettaglio, istituzioni, sviluppatori, commercianti e altri partecipanti al mercato delle criptovalute. La società ha registrato tre trimestri consecutivi di perdite nel 2022 poiché i ricavi sono diminuiti del 53% a 576 milioni di dollari nel terzo trimestre.

I prezzi delle criptovalute e delle attività correlate come token non fungibili (NFT) precipitato nel 2022, erodendo i ricavi delle transazioni per scambi come Coinbase. Problemi della catena di approvvigionamento che hanno reso le attrezzature per il mining di criptovalute costose e difficili da trovare, deprimendo ulteriormente le transazioni. Più di recente, il crollo dell'exchange FTX ha eroso la fiducia anche negli scambi di criptovaluta più affermati.

• Rendimento da inizio anno: -82,6%
• Settore: Servizi di Comunicazione
• Capitalizzazione di mercato: $ 8,4 miliardi

La società di comunicazioni cloud Twilio fornisce una piattaforma che consente agli sviluppatori di creare e gestire applicazioni. Offre agli sviluppatori un'infrastruttura per gestire il coinvolgimento dei clienti e incorporare funzionalità vocali, di messaggistica, e-mail e video nelle app. Le perdite di Twilio sono aumentate di $ 225 milioni a $ 457 milioni nel terzo trimestre, mentre le entrate sono aumentate del 33% a $ 983 milioni.

Le azioni di Twilio sono scese nel 2022 mentre ha faticato a raggiungere il profitto. Sebbene abbia raggiunto una crescita del fatturato del 43% negli ultimi 12 mesi, le perdite di Twilio sono significative e potenzialmente superano i suoi rapidi guadagni di vendita.

La linea di fondo

Gli alti prezzi del petrolio e del gas causati da una confluenza di fattori geopolitici sono il motivo per cui la maggior parte dei primi cinque provenivano dal settore energetico. Mentre gli ultimi cinque erano più diversificati, tutti erano titoli di crescita suscettibili al rallentamento economico e all'accompagnamento volo verso la qualità.