Che cos'è un piano a contribuzione definita collettiva (CDC)?

Piano a contribuzione definita collettiva (CDC): definizione

Un piano a contribuzione definita collettiva (CDC), noto anche come piano a beneficio target o piano di ambizione definita, è un tipo di risparmio previdenziale piano disponibile nel Regno Unito in cui i contributi vengono raggruppati e investiti per fornire ai membri un reddito durante la pensione. A differenza di un tradizionale contributo definito (DC) piano in cui i singoli membri scelgono i propri portafogli e sopportano il proprio rischio di investimento, un piano CDC distribuisce il rischio di investimento tra tutti i membri del piano.

Lo scopo principale di un piano CDC è fornire un reddito obiettivo o "ambizione" in pensione, piuttosto che un importo garantito. Il reddito che un membro riceve dipende da fattori quali la performance degli investimenti e la longevità dei membri all'interno del piano.

I benefici pensionistici in un piano CDC sono trattati come un reddito annuo, simile a a beneficio definito (DB) pensione. Tuttavia, il reddito CDC non è garantito e può variare in base alla performance dell'investimento e ad altri fattori attuariali.

Come funzionano i piani a contribuzione definita collettiva (CDC).

Un piano a contribuzione definita collettiva (CDC) è un nuovo tipo di regime pensionistico nel Regno Unito che è stato introdotto attraverso il Pension Schemes Act 2021. Si tratta di un modello di schema pensionistico alternativo che presenta caratteristiche sia dei piani a benefici definiti (DB) che a contribuzione definita (DC). I contributi vengono raccolti come un piano DC, ma vengono raggruppati e investiti collettivamente al fine di fornire un livello di beneficio target sostenibile del reddito a vita in pensione, più simile a un piano DB.

In un piano CDC, sia il datore di lavoro che il dipendente contribuiscono a un fondo collettivo che fornisce un reddito in pensione. A differenza di un piano DB, il datore di lavoro non deve garantire i benefici pagati dal regime. Invece, i piani CDC forniscono una pensione target, che si basa su fattori quali stipendio, durata del servizio e aliquota contributiva. Tuttavia, se lo schema è sottofinanziato O sovrafinanziato, il reddito che paga può essere diminuito o aumentato di conseguenza.

Se le ipotesi sulla performance dell'investimento, la longevità o altri fattori attuariali si rivelano imprecise, il livello dei benefici verrà adeguato. Ciò significa che in un piano CDC, ai membri non viene fornita una garanzia, ma piuttosto un obiettivo per ciò che possono aspettarsi di ricevere al momento del pensionamento.

Poiché raccolgono fondi da diversi partecipanti al piano, i piani CDC possono beneficiare di economie di scala, costi amministrativi inferiori e strategie di investimento più efficienti rispetto ai singoli piani DC.

Tipi di piani a contribuzione definita collettiva (CDC).

I piani CDC possono essere aperti o chiusi a nuovi partecipanti. Apri i piani CDC accettare nuovi ingressi e contributi in corso. In questi piani, i rischi ei benefici sono condivisi tra tutti i membri, indipendentemente dalla loro età o permanenza nel piano. Piani CDC chiusi non accettare nuovi entranti o contributi in corso. L'attenzione si concentra sulla gestione delle attività e delle passività dei membri esistenti e sulla garanzia di un reddito stabile ai pensionati.

I piani CDC possono anche essere per un solo datore di lavoro o per più datori di lavoro. UN piano CDC per singolo datore di lavoro è sponsorizzato da un solo datore di lavoro per i propri dipendenti. UN piano CDC per più datori di lavoro è invece sponsorizzato da più di un datore di lavoro, di solito nella stessa industria o settore, per i propri dipendenti collettivi. I piani CDC per più datori di lavoro possono essere aperti anche a lavoratori autonomi o altri gruppi di lavoratori che non hanno accesso a un regime pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro.

Piano a contribuzione definita collettiva (CDC) vs. Piano a contribuzione definita (DC).

Le principali differenze tra un piano CDC e un piano DC ordinario sono chi contribuisce e gestisce gli investimenti e come vengono calcolati e pagati i benefici.

In un piano DC (a volte noto come a acquisto di denaro cassa pensioni), ogni iscritto ha un proprio conto individuale che accumula nel tempo i contributi e i rendimenti degli investimenti. Ogni singolo membro è responsabile della scelta del proprio portafoglio allocazione e gestione dell'investimento rischio. Al momento del pensionamento, il membro può utilizzare il saldo del proprio conto per acquistare una rendita, prelevare entrate o prelevare una somma forfettaria. L'importo che ricevono dipende da quanto hanno risparmiato, dal rendimento dei loro investimenti e da quanto tempo si aspettano di vivere.

In un piano CDC, invece, non esiste un account o un portafoglio individuale per ciascun membro. Invece, tutti i contributi e i rendimenti degli investimenti sono riuniti in un fondo collettivo. Il fondo eroga le pensioni agli iscritti sulla base di una formula che tiene conto della retribuzione, dell'anzianità di servizio e dell'aliquota contributiva. L'importo della pensione che ricevono dipende dall'andamento del fondo e dal numero di iscritti al regime. In generale, i piani CDC sono più complessi da amministrare rispetto ai piani DC a causa della messa in comune e della condivisione dei rischi e del calcolo dei benefici.

Vantaggi e svantaggi di un piano a contribuzione definita collettiva (CDC).

I piani CDC hanno il notevole vantaggio del pool di rischi. Il rischio condiviso tra tutti i membri significa che l'investimento individuale e il rischio di longevità sono significativamente ridotti, offrendo una misura di sicurezza. La natura collettiva di questi piani consente l'accesso a un'ampia gamma di opportunità di investimento, che possono portare a rendimenti potenzialmente più elevati rispetto agli investimenti individuali. Inoltre, i piani CDC mirano a fornire un reddito costante durante il pensionamento, fornendo ai membri un flusso di reddito prevedibile che molti trovano più facile da gestire rispetto a una somma forfettaria.

Il rovescio della medaglia, il reddito fornito dai piani CDC può essere imprevedibile, poiché è soggetto a fluttuazioni in base alla performance degli investimenti e ad altri fattori. Ciò può rendere la pianificazione finanziaria per la pensione più impegnativa rispetto ai piani a benefici definiti (DB), che garantiscono un reddito pensionistico specifico. I piani CDC sono anche più complessi da comprendere e amministrare, il che può rappresentare un ostacolo per alcuni individui e organizzazioni. Infine, il controllo individuale sugli investimenti non è possibile nei piani CDC, che potrebbero non essere adatti ai membri che preferiscono gestire le proprie strategie di investimento.

Avvio di un piano a contribuzione definita collettiva (CDC).

L'impostazione di un piano CDC richiede una comprensione completa dell'ambiente normativo, dei dati demografici dei potenziali membri e degli obiettivi di investimento. Dovrai progettare il piano, decidere le aliquote di contribuzione e stabilire un livello di beneficio target. Si consiglia di consultare un professionista qualificato consulente finanziario, attuario, e professionista legale per garantire la conformità alle normative e per ottenere i risultati desiderati.

Per avviare un piano CDC nel Regno Unito, un datore di lavoro o un gruppo di datori di lavoro deve richiedere l'autorizzazione a The Pensions Regulator (TPR). Il processo di applicazione prevede il rispetto di determinati criteri di idoneità e correttezza, sistemi e processi, comunicazioni dei membri, strategia di continuità, sostenibilità finanziaria e schema solido progetto. La quota di iscrizione standard è di £ 77.000.

Una volta autorizzati, gli schemi CDC sono soggetti alla supervisione e alla segnalazione continua del TPR. Dovranno inoltre rispettare determinate norme e regolamenti in materia di governance, finanziamento, valutazione, adeguamento dei benefici, divulgazione e amministrazione.

Criteri di ammissibilità per la partecipazione a un piano a contribuzione definita collettiva (CDC).

I criteri di ammissibilità per la partecipazione a un piano CDC nel Regno Unito non sono ancora completamente definiti, poiché i regolamenti per i programmi CDC multi-datore di lavoro sono ancora in fase di consultazione. Tuttavia, sulla base della bozza di regolamento per gli schemi CDC a datore di lavoro unico, alcuni dei possibili requisiti sono:

• Il datore di lavoro deve essere autorizzato dal regolatore delle pensioni a gestire un regime CDC.
• Il lavoratore deve essere un membro della forza lavoro del datore di lavoro e avere un contratto di lavoro con il datore di lavoro.
• Il dipendente deve accettare di aderire al regime CDC e versare contributi regolari al fondo collettivo.
• Il dipendente deve soddisfare determinate condizioni di età e di servizio, come specificato dalle regole del regime.

Questi requisiti possono variare a seconda del tipo e del design dello schema CDC. Ad esempio, alcuni regimi CDC possono essere aperti a lavoratori autonomi o altri gruppi di lavoratori che non dispongono di un regime pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro. Alcuni schemi CDC possono anche consentire ai membri di rinunciare o trasferirsi fuori dallo schema in determinate circostanze.

La linea di fondo

I piani collettivi a contribuzione definita (CDC) offrono una soluzione innovativa alla pianificazione pensionistica, unendo aspetti sia dei piani a contribuzione definita (DC) che a quelli a benefici definiti (DB). Forniscono il potenziale per rendimenti più elevati e rischi di diffusione tra tutti i membri. Tuttavia, possono essere complessi e non garantire un reddito fisso in pensione.

Cerca sempre una consulenza professionale quando consideri la creazione di un piano CDC.