Gli investitori prelevano $ 580 milioni dal fondo di Bill Gross quest'anno

La prima metà del 2018 probabilmente ha lasciato a desiderare gestore di fondi miliardario Bill Gross. Il fondo obbligazionario di Gross "ha ottenuto la peggiore performance tra i suoi colleghi durante il periodo", spingendo gli investitori a ritirare circa $ 580 milioni di attività in quei sei mesi, secondo a Bloomberg rapporto.

Attività fino a 1,48 miliardi di dollari

Giugno è stato il quarto mese consecutivo di prelievi, che ha ridotto il Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund di Gross a circa 1,48 miliardi di dollari. Il valore del fondo è diminuito del 6,3% nella prima metà del 2018.

Più in generale, fondi comuni di investimento non vincolati finora quest'anno hanno registrato solo un successo sparso, grazie in gran parte all'aumento dei tassi di interesse che ha smorzato i rendimenti totali. Questi fondi hanno la flessibilità di allontanarsi dai benchmark tradizionali; anche se questa può essere una buona cosa, può anche consentire ai fondi di questa categoria di diventare in qualche modo svincolati. Secondo il rapporto, il Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index, che funge da benchmark per i fondi a medio termine, è sceso dell'1,6% da gennaio a fine giugno.

I deflussi di giugno del fondo sono stati pari a circa 185 milioni di dollari, dopo i 300 milioni di dollari usciti a maggio. Il fondo aveva un patrimonio totale in gestione di circa 2,24 miliardi di dollari a febbraio.

Ultimo tra 44 coetanei

Il rapporto indica che il fondo di Gross è arrivato all'ultimo posto per le prestazioni del primo semestre quando si è accumulato contro 44 peer. Il fondo, che fa affidamento principalmente su derivati ​​e strategie basate su opzioni, ha perso il 3% il 29 maggio; questo è stato il più grande calo in un solo giorno dell'anno tra i fondi comuni obbligazionari che gestiscono più di $ 1 miliardo. Gross ha attribuito la caduta a una cattiva scommessa sul potenziale restringimento dello spazio tra i tassi del Tesoro USA e dei titoli tedeschi, che non ha avuto luogo.

Il 1 giugno, Gross ha suggerito che "la strategia è stata quella di essere short sul bund tedesco e long sui Treasury statunitensi. Questa è stata la base per la brutta giornata e il cattivo commercio".

Gross, che ha co-fondato la Pacific Investment Management Co. nel 1971, si separò dalla sua società originale sotto circostanze tutt'altro che amichevoli nel 2014. Si è unito a Janus quello stesso anno. A partire da un anno fa, circa 700 milioni di dollari nel fondo Unconstrained erano soldi suoi.

Se è vero che alcuni aspetti della performance e dei dividendi rimangono disattesi, il che significa che i numeri sopra indicati possono variare rispetto ai dati effettivi, non c'è dubbio che gli ultimi mesi siano stati duri per Gross e suo fondo.