Anteprima del rapporto sugli utili Tesla Q3 FY2022: cosa cercare

Tesla Inc. (TSLA), il più grande produttore di automobili al mondo per capitalizzazione di mercato, dirà probabilmente che il profitto anno su anno (YOY) la crescita è rallentata rispetto al trimestre dell'anno precedente per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2022 a causa di un'economia in raffreddamento e di una catena di approvvigionamento in corso sfide.

Tesla probabilmente dice aggiustato utile per azione (EPS) escludendo alcuni articoli è aumentato del 63,2% su base annua a $ 1,01, mentre i ricavi sono aumentati del 58,9% a $ 21,9 miliardi, secondo una stima media di Visible Alpha. L'azienda ha completato a Frazionamento azionario 3 per 1 nell'agosto 2022.

Le case automobilistiche come Tesla hanno avuto difficoltà a soddisfare la domanda dei clienti negli ultimi mesi poiché la carenza globale di materiali utilizzati nella produzione automobilistica ha ridotto la capacità produttiva. Ora, mentre l'economia globale si raffredda ei consumatori temono una possibile recessione, la domanda potrebbe iniziare a calare. Un arretrato di veicoli nell'inventario di Tesla potrebbe suggerire che abbia prodotto più auto di quante ne sia stata in grado di vendere con il calo della domanda dei consumatori. Tesla Amministratore delegato (CEO) Elon Musk ha anche intrapreso una battaglia legale molto pubblicizzata e aspra con Twitter Inc. (TWTR) poiché inizialmente si era offerto di acquistare tale società nell'aprile 2022. Musk ha venduto o preso in prestito miliardi di dollari di azioni Tesla per aiutare a finanziare l'affare, influenzando potenzialmente il prezzo delle azioni della casa automobilistica.

Gli investitori hanno già visto una metrica chiave annunciata il 18 ottobre. 2, 2022: numeri di produzione di veicoli trimestrali, che danno un'indicazione anticipata di guadagni e ricavi. Tesla ha prodotto 365.923 veicoli per il terzo trimestre dell'esercizio 2022 e ne ha spediti solo 343.830, indicando un possibile arretrato, come descritto. Tuttavia, la produzione di Tesla ha superato le aspettative degli analisti di 363.300 per il trimestre.

Il titolo Tesla è salito alla fine di luglio e all'inizio di agosto, ma nelle ultime settimane è diminuito in modo significativo, più che rinunciare a quei guadagni. Il titolo si è comportato in modo irregolare nell'ultimo anno, ma nel complesso è sceso di un ampio margine. Le azioni Tesla hanno fornito un rendimento totale finale di un anno del -24,6%, rispetto al -19,3% dell'S&P 500 al 10 ottobre. 17, 2022, come mostrato di seguito.

Cronologia guadagni Tesla

L'EPS rettificato di Tesla è cresciuto a un ritmo straordinario durante l'anno fiscale 2020 e l'anno fiscale 2021. L'EPS rettificato trimestrale della società è più che raddoppiato su base annua in tutti i trimestri tranne uno. Questo ritmo è stato mantenuto per il primo trimestre dell'anno fiscale 2022, ma è diminuito drasticamente nell'ultimo trimestre, quando la società ha registrato guadagni per azione rettificata di un relativamente modesto 56,9% su base annua. Gli analisti prevedono un altro rallentamento della crescita dell'EPS rettificato rispetto al trimestre dell'anno precedente per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2022, anche se si prevede che la crescita dell'EPS rettificato acceleri leggermente rispetto al secondo trimestre.

La performance dei ricavi della società è stata più modesta. I ricavi sono aumentati su base annua per ogni trimestre dall'inizio dell'anno fiscale 2020, ad eccezione del secondo trimestre di quell'anno. Ha accelerato dalla crescita del 39,2% su base annua nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2020 alla crescita del 98,1% nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2021. Tuttavia, Tesla non è stata in grado di mantenere quel ritmo di crescita. Per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2022, Tesla ha registrato la crescita dei ricavi più lenta in circa due anni al 41,6%. Ora, gli analisti prevedono un miglioramento sia su base sequenziale che rispetto al trimestre dell'anno precedente, prevedendo che la società dovrebbe affermare che i ricavi sono cresciuti del 58,9%.

Statistiche chiave di Tesla
Q3 FY 2022	Q3 FY 2021	Q3 FY 2020
Utile per azione rettificato ($), rettificato per il 28 agosto. Frazionamento azionario 2022	1.01 (stima)	0.62	0.25
Entrate (miliardi di dollari)	21,9 (stima)	13.8	8.8
Produzione di veicoli	365.923 (effettivi)	237,823	145,036

^{Fonti: Alfa visibile; Tesla Q3 FY 2022, Q3 FY 2021, E Q3 FY 2020 statistiche}

La metrica chiave

La produzione di veicoli è una metrica chiave per Tesla, poiché l'attività principale dell'azienda è la produzione di auto elettriche e deve continuare ad espandere la produzione per aumentare entrate e profitti. È diventato più difficile aumentare i livelli di produzione tra i suddetti problemi della catena di approvvigionamento. E con l'aumentare dei livelli di produzione, Tesla afferma di dover affrontare anche nuove sfide logistiche, inclusa la difficoltà di garantire la capacità di trasporto di nuovi veicoli a un costo ragionevole. Ciò potrebbe rallentare le consegne e compensare i guadagni derivanti dall'aumento della produzione e delle vendite.

La produzione di veicoli di Tesla è rallentata in gran parte a causa di questi fattori, anche se potrebbe essere in corso un'inversione di tendenza. La casa automobilistica ha annunciato di aver prodotto 365.923 veicoli per il terzo trimestre dell'esercizio 2022, con un aumento del 53,9% su base annua. Questa cifra ha superato le previsioni degli analisti. Rappresenta un leggero rallentamento della crescita della produzione di veicoli su base annua rispetto al terzo trimestre dell'esercizio 2021, che ha registrato un aumento del 64,0% su base annua dei veicoli prodotti. Ma per essere sicuri, si tratta di un forte aumento su base sequenziale, poiché è stato riportato un miglioramento del 25,3% su base annua dei veicoli prodotti per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2022.