Alternative a una linea di credito di equità domestica (HELOC)
Hai bisogno di soldi per una serie di progetti di miglioramento della casa o altre spese irregolari? UN linea di credito di equità domestica (HELOC) è un modo popolare per pagare questi tipi di costi, ma potrebbe non essere l'opzione migliore per te. Considera queste alternative, che potrebbero adattarsi meglio ai tuoi scopi.
Punti chiave
- Un HELOC è solo uno dei tanti modi in cui i proprietari di case possono prendere in prestito denaro per coprire spese irregolari.
- Uno dei motivi principali per prendere in considerazione un diverso tipo di prestito è ottenere un tasso di interesse fisso invece di un tasso di interesse variabile.
- Altri motivi includono non essere in grado di permettersi i pagamenti mensili, non avere abbastanza credito e voler rifinanziare la tua prima ipoteca allo stesso tempo.
- Ogni alternativa HELOC ha i suoi vantaggi e svantaggi, che potrebbero includere costi di chiusura più elevati o una durata del prestito più breve.
Carta di credito con tasso di interesse introduttivo allo 0%.
Scopo: Le carte di credito con un tasso di interesse introduttivo dello 0% sono utilizzate al meglio per i prestiti a breve termine.
Metodo: Se hai un punteggio di credito alto e uno basso rapporto debito/reddito (DTI)., potresti essere in grado di utilizzare una carta di credito come alternativa HELOC. Dovresti cercare carte con uno 0% introduttivo tasso percentuale annuo (TAEG) sugli acquisti, quindi scegli la carta con il periodo introduttivo più lungo.
Professionisti: Una carta di credito APR introduttiva allo 0% è persino meno costosa di un HELOC e il periodo introduttivo può anche essere più lungo del periodo introduttivo a basso tasso di interesse offerto da alcuni HELOC.
Contro: Per evitare di perdere il tasso introduttivo dello 0% sulla tua carta di credito, in genere non puoi ritardare più di 60 giorni su un singolo pagamento mensile. Inoltre, mentre ti viene richiesto solo di effettuare il pagamento mensile minimo sulla carta, in realtà dovrai farlo effettuare pagamenti mensili fissi sufficientemente grandi da saldare l'intero saldo prima del periodo introduttivo scade. Se non lo fai, verrai improvvisamente colpito da pagamenti di interessi elevati. Restituire l'intero prestito durante il periodo introduttivo significa che avrai molto meno tempo per rimborsare il prestito rispetto a un HELOC.
Linea di credito ipotecaria inversa
Scopo: UN mutuo inverso con il ricavato prelevato sotto forma di a linea di credito è la cosa migliore per i proprietari di case più anziani che non vogliono effettuare pagamenti mensili.
Metodo: Per qualificarsi per a mutuo per la conversione di equità domestica (HECM), che è la forma più comune di mutuo inverso, devi avere almeno 62 anni e avere un importo considerevole di equità domestica, secondo il Dipartimento degli alloggi e dello sviluppo urbano degli Stati Uniti (HUD).Mentre HUD non specifica quanta equità domestica è considerata “considerevole," l'American Advisors Group stima l'importo tra il 50% e il 55%.
Professionisti: La parte inutilizzata della tua linea di credito cresce nel tempo. Non perderai l'accesso a una linea di credito HECM se il valore della tua casa o le prestazioni dell'economia subiscono un duro colpo. Non hai bisogno di un reddito o di un particolare punteggio di credito qualificare. Potresti essere in grado di modificare il piano di pagamento del mutuo inverso se in seguito decidi che preferiresti ricevere pagamenti mensili regolari.
Contro: Un mutuo inverso richiede molta più equità per qualificarsi rispetto a un HELOC. Le commissioni sui mutui inversi non sono economiche. Questi prestiti possono essere difficili da capire (al punto in cui alcuni mutui inversi sono considerati predatori). Possono anche creare problemi per i coniugi che non prendono in prestito. Avrai bisogno di un corso intensivo i pro ei contro dei mutui inversi prima di tirarne fuori uno.
Rifinanziamento in contanti
Scopo: UN rifinanziare in contanti è la cosa migliore per i proprietari di case che non sono contenti del loro mutuo esistente.
Metodo: Un rifinanziamento in contanti è un tipo di prima ipoteca. Sostituisce la tua prima ipoteca esistente (quella che hai utilizzato per acquistare la tua casa o fare un rifinanziamento rate-and-term) con una nuova ipoteca di primo grado più ampia. I tuoi costi di chiusura derivano dai proventi del prestito e poi puoi fare quello che vuoi con il resto dei soldi.
Professionisti: Un rifinanziamento in contanti potrebbe essere un'opzione più saggia di un HELOC se puoi ottenere un tasso di interesse migliore e desideri la prevedibilità del prestito a un tasso fisso. Avrai anche un solo prestito da rimborsare.
Contro: Se il tuo nuovo mutuo avrà una durata più lunga rispetto al tuo mutuo esistente, potresti pagare più interessi a lungo termine nonostante ottenga un tasso più basso. Inoltre, i costi di chiusura di un rifinanziamento in contanti saranno probabilmente simili a quelli di un rifinanziamento convenzionale mutuo ipotecario, dal 2% al 5% dell'importo preso in prestito, mentre con un prestatore HELOC a volte rinunciano alla chiusura costi. Ad esempio, Bank of America paga tutti i costi di chiusura su HELOC di $ 1 milione o meno.
Prestito per la casa
Scopo: UN mutuo per la casa è l'ideale per coloro che vogliono prendere in prestito una somma forfettaria a un tasso di interesse fisso.
Metodo: Un prestito di equità domestica potrebbe avere più senso di un HELOC se riesci a capire l'importo totale che desideri prendere in prestito. Con un prestito di equità domestica, avrai un tasso di interesse fisso con pagamenti mensili regolari. Il tuo prestito sarà assicurato dalla tua casa e l'importo del tuo prestito sarà basato sul valore della tua casa, sul tuo punteggio di credito e sul tuo DTI.
Professionisti: Poiché è garantito dalla tua casa, un mutuo per la casa avrà solitamente un basso tasso di interesse. La banca degli Stati Uniti aveva tassi fissi del 7,20% per un periodo di 10 anni e del 7,15% per un periodo di 15 anni a partire da gennaio 2023.
Contro: Il tasso di interesse sarà in genere superiore al tasso di interesse iniziale di HELOC. Come con qualsiasi prima o seconda ipoteca, puoi perdere la casa se non riesci a rimborsare il mutuo per la casa. Se scegli un periodo di rimborso di 30 anni, il tuo interesse totale potrebbe essere notevole.
Non riesci a scegliere tra un mutuo per la casa e un HELOC? Potrebbe non essere necessario. Alcuni prestatori offrire un HELOC con un'opzione a tasso fisso.
Quali sono le mie opzioni se non mi qualifico per un HELOC?
Se non ti qualifichi per un HELOC perché non hai abbastanza equità domestica, considera a prestito personale o cerca una carta di credito APR introduttiva allo 0%. Se il tuo punteggio di credito è troppo basso per una di queste opzioni, ma hai un piano 401 (k), potrebbe essere possibile un prestito 401 (k)..
Puoi ottenere un HELOC se hai già un mutuo?
I proprietari di case ottengono regolarmente HELOC, chiamati anche secondi mutui, mentre stanno ancora pagando il loro mutuo principale, chiamato anche primo mutuo. Per qualificarti per un HELOC quando hai già altri debiti garantiti dalla tua casa, dovrai averne il diritto rapporto prestito/valore. Se devi già l'85% del valore della tua casa, potresti non essere in grado di ottenere un HELOC, ma i limiti variano a seconda dell'istituto di credito.
Quali sono gli svantaggi di un HELOC?
Un HELOC può danneggiare le tue finanze. Quando i tassi di interesse salgono, i tuoi pagamenti aumenteranno e forse diventeranno insostenibili. Effettuare pagamenti di soli interessi durante il periodo di sorteggio può portare a uno shock nei pagamenti quando devi iniziare a rimborsare sia il capitale che gli interessi, ed è facile spendere oltre le tue possibilità quando hai accesso al credito con un tasso di interesse relativamente basso.
La linea di fondo
Gli HELOC sono solo una delle tante opzioni di prestito che potresti considerare come proprietario di una casa. Se preferisci la stabilità di un tasso di interesse fisso, un mutuo per la casa potrebbe essere un'opzione migliore. In altre circostanze, una carta di credito a basso interesse, una linea di credito ipotecaria inversa o un rifinanziamento in contanti potrebbero funzionare meglio per la tua situazione.
