In che modo le nuove regole sui requisiti patrimoniali garantiranno la stabilità della banca?

La Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) ha votato giovedì per proporre formalmente a serie di regole che richiedono grandi banche tenere più capitale, rendendoli più resistenti ai rischi, comprese le corse agli sportelli come quella che ha fatto crollare la Silicon Valley Bank a marzo, quando i depositanti presi dal panico ritiravano i loro soldi al ritmo di un milione di dollari al secondo.

I regolamenti proposti, che devono ancora essere finalizzati, riguarderebbero le banche con attività pari o superiori a 100 miliardi di dollari, le 30 più grandi del paese.

"Le banche in difficoltà limiteranno i loro prestiti. Le banche fallite non prestano affatto", ha detto Rohit Chopra, un membro della commissione che ha votato 3-2 per far avanzare le regole. "Non abbiamo mai sopportato una calamità economica che danneggi la nostra gente perché le nostre banche più grandi erano troppo stabili".

Il voto di giovedì ha portato avanti uno sforzo iniziato sulla scia della Grande Crisi Finanziaria per riformare le regole che regolano la quantità di capitale che le banche devono detenere. Il capitale è la differenza tra le attività e le passività di una banca; in altre parole, il cuscinetto finanziario che hanno contro le perdite. Le regole proposte hanno lo scopo di proteggersi da perdite in molte forme, tra cui corse agli sportelli, investimenti o prestiti andati a male o persino attacchi da parte di hacker.

Come funzionerebbero le regole

Le regole, stabilite in una proposta di 1.089 pagine, sono complicate e si applicherebbero alle banche con 100 miliardi di dollari o più di attività, nonché a quelle che commerciano pesantemente.

In generale, le regole cambierebbero il modo in cui i requisiti patrimoniali sono calcolati in modo tale che lo sarebbero le grandi banche tenuto a detenerne di più, aumentando i requisiti patrimoniali di base del 16%, secondo una scheda informativa rilasciata dal FDIC. La maggior parte delle banche dispone già di capitale sufficiente per soddisfare i requisiti proposti, ha affermato il regolatore.

Ad esempio, le banche dovrebbero rivedere il modo in cui le grandi banche calcolano i cosiddetti attività ponderate per il rischio. In generale, più attività rischiose detiene una banca, maggiore è il capitale che deve tenere a portata di mano per proteggersi dalle perdite. Le regole costringerebbero le banche a utilizzare un metodo standard per calcolare i loro requisiti patrimoniali e limiterebbero la loro capacità di utilizzare i modelli che creano.

Compromessi

Le nuove regole renderebbero le banche più sicure, ma potrebbero avere alcune conseguenze negative, ha affermato Joseph Wang, CIO di Monetary Macro, una società di gestione degli investimenti.

"Puoi facilmente creare un sistema in cui le banche detengono un intero gruppo di capitale e, a causa di tutto quel capitale, le banche non falliscono mai", ha affermato. "Ma il capitale è molto costoso, e questo rende i prestiti meno accessibili al pubblico".

Ad esempio, ha affermato, è probabile che il prestito diventi più difficile per le piccole e medie imprese che si affidano alle banche per il finanziamento, lasciando indenni le grandi società, che tendono a emettere obbligazioni invece di indebitarsi banche.

Le banche si oppongono

La proposta è solo l'inizio di quello che probabilmente sarà un lungo processo normativo che coinvolgerà pesanti pressioni da tutte le parti, ha detto Wang. Il settore bancario, ad esempio, è generalmente contrario ai cambiamenti.

"La proposta odierna aumenterebbe inutilmente l'ammontare del capitale richiesto per le banche, con conseguenti danni per i consumatori e le piccole imprese e un continuo migrazione dell'attività finanziaria verso parti non regolamentate del settore finanziario", ha dichiarato in un comunicato stampa The Bank Policy Institute, un gruppo senza scopo di lucro che rappresenta le banche pubblicazione.

Regole più severe per le banche spingeranno gli affari verso istituzioni non coperte dalle regole, come hedge fund, società di private equity e altri tipi di società finanziarie, ha affermato il BPI.

Un periodo di commento pubblico darà a entrambe le parti la possibilità di discutere se un sistema bancario più sicuro valga i potenziali svantaggi.

"Più capitale detiene una banca, più sicuro è il sistema bancario. È solo che devi tenere conto anche dei compromessi", ha detto Wang. "Non è chiaro se questo compromesso ne valga la pena".