I migliori titoli di rame per il terzo trimestre del 2023

I principali titoli di rame per il terzo trimestre includono Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. e Ivanhoe Electric Inc., le cui azioni sono tornate fino al 153% nell'ultimo anno.

Titoli di rame come gruppo, rappresentati dal benchmark Global X Copper Miners ETF (COPX), è aumentato del 38% nell'ultimo anno, rispetto al Indice Russell 1000Miglioramento del 14%. I prezzi del rame sono oscillati drasticamente nel 2022, raggiungendo un livello record dopo l'invasione russa dell'Ucraina a febbraio, prima di precipitare a luglio. Da allora sono cresciuti a causa di una carenza di approvvigionamento a breve termine e di investimenti in tecnologie energetiche verdi.

Ecco i migliori titoli di rame in ciascuna delle tre categorie: miglior valore, crescita più rapida e migliore performance. Si tratta di azioni di società che estraggono rame, piuttosto che di futures che tracciano il merce di rame. Tutti i dati sono aggiornati al 21 luglio.

Questi sono i titoli di rame con il minimo di 12 mesi in coda prezzo-utili (P/E) rapporto. Poiché i profitti possono essere restituiti agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisti, un rapporto P/E basso mostra che stai pagando meno per ogni dollaro di profitto generato.

Azioni di rame con il miglior rapporto qualità-prezzo
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari)	Rapporto P/E finale a 12 mesi
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	22.2
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)	40.67	58.3	22.7
Prima Quantum Minerals Ltd. (FM.TO)	CA $ 35,57	CA $ 24,6	26.3

_{Fonte: Grafici Y}

• Southern Copper Corp.: Gestisce miniere di rame e impianti metallurgici in Messico e Perù, nonché progetti di esplorazione in Argentina, Cile ed Ecuador. Le azioni di Southern Copper sono aumentate di oltre il 64% nell'ultimo anno poiché la società è stata una delle uniche due grandi società di rame a ottenere miglioramenti dei ricavi nell'ultimo trimestre.
• Freeport-McMoRan Inc.: Questa è una società mineraria internazionale che gestisce attività di rame, oro e molibdeno. Le attività minerarie principali dell'azienda sono nelle Americhe e in Indonesia. Le azioni di Freeport sono aumentate del 44% nell'ultimo anno, il ritmo più lento di crescita del prezzo delle azioni nell'industria del rame.
• Prima Quantum Minerals Ltd.: una società mineraria canadese che esplora e produce rame concentrato e altre forme, oltre all'oro. Le entrate dell'azienda sono diminuite di quasi un terzo, anno su anno, nell'ultimo trimestre. In calo anche i volumi di vendita. Vengono quotate anche le prime azioni Quantum sul bancone sotto il timone FQVLF.

Questi sono i migliori titoli di rame classificati da a crescita modello che assegna un punteggio alle aziende in base a una ponderazione 50/50 della loro percentuale trimestrale anno su anno (YOY) più recente reddito crescita e il loro trimestre su base annua più recente utile per azione (PSE) crescita.

Sia le vendite che i guadagni sono fattori critici per il successo di un'azienda. Pertanto, classificare le società in base a una sola metrica di crescita rende una classifica suscettibile alle anomalie contabili di quel trimestre (come modifiche della normativa fiscale o costi di ristrutturazione) che possono rendere l'una o l'altra figura non rappresentativa dell'impresa in generale. Le società con EPS trimestrale o crescita del fatturato superiore al 1.000% sono state escluse come valori anomali.

Azioni di rame in più rapida crescita
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari)	Crescita dell'EPS (%)	La crescita dei ricavi (%)
Capstone Rame Corp. (CS.TO)	$ 6,44 CA	$ 4,5 CA	N/A (vedi descrizione azienda)	33.7%
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	2.9%	1.1%
Taseko Mines Ltd. (TKO.TO)	CA $ 1,95	CA $ 0,6	0.0%	-2.4%

_{Fonte: Grafici Y}

• Capstone Rame: una società canadese di estrazione del rame che opera principalmente negli Stati Uniti, in Messico e in Cile. La società si è fusa con Bermudan Mantos Copper Ltd. nel marzo 2022, aggiungendo le miniere Mantoverde e Mantos Blancos di Mantos al portafoglio di Capstone. Capstone ha registrato i maggiori guadagni di entrate di qualsiasi azienda del rame che abbiamo esaminato nell'ultimo trimestre. Tuttavia, la società ha registrato una perdita netta per il trimestre a causa delle pressioni inflazionistiche e dell'accumulo di scorte, tra gli altri fattori. Capstone non ha una cifra di crescita dell'EPS nella tabella sopra perché l'EPS ha trasformato l'utile in perdita nel periodo in questione. Le azioni Capstone sono anche quotate OTC sotto il ticker CSCCF.
• Rame meridionale:Vedere la descrizione dell'azienda sopra.
• Taseko Mines Ltd.: una società canadese di estrazione del rame che gestisce la miniera di Gibilterra, la più grande miniera di rame a cielo aperto del paese. I ricavi sono diminuiti marginalmente rispetto all'EPS piatto nell'ultimo trimestre poiché la società ha aumentato la sua partecipazione nella proprietà di Gibilterra di 12,5 punti percentuali all'87,5%. Le azioni Taseko sono anche quotate nei mercati OTC sotto il ticker TGB.

Azioni di rame con il maggior slancio

Slancio che investe è una strategia di investimento basata sui fattori che prevede l'acquisto di un'azione il cui prezzo è aumentato più rapidamente del mercato nel suo insieme. Gli investitori Momentum ritengono che le azioni che hanno sovraperformato il mercato spesso continueranno a farlo perché i fattori che li hanno portati a sovraperformare non scompariranno improvvisamente. Inoltre, altri investitori che cercano di beneficiare della sovraperformance del titolo spesso lo acquisteranno, aumentandone ulteriormente il prezzo.

Questi sono i titoli che hanno avuto il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi.

Azioni di rame con il maggior slancio
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari)	Rendimento totale finale di 12 mesi (%)
Capstone Rame Corp. (CS.TO)	$ 6,44 CA	$ 4,5 CA	152.5
Ero Rame Corp. (ERO)	21.76	2.0	143.4
Ivanhoe Electric Inc. (CIOÈ)	15.57	1.6	96.8
Indice Russell 1000	N / A	N / A	14.2
Global X Copper Miners ETF (COPX)	N / A	N / A	37.8

_{Fonte: Grafici Y}

• Capstone Rame: Vedi la descrizione dell'azienda sopra.
• Ero Rame:Un'azienda canadese che produce rame, oro e argento in località minerarie principalmente in Brasile. L'azienda sta incrementando le sue operazioni sia nel rame che nell'oro e prevede di raddoppiare la produzione di rame.
• Ivanhoe elettrico: Questa è una società di esplorazione mineraria che si concentra su progetti di metalli elettrici. Fornisce anche soluzioni di stoccaggio di energia rinnovabile.

Tendenze delle scorte di rame

La domanda di rame probabilmente aumenterà costantemente, poiché è un elemento critico nella transizione energetica perché il metallo viene utilizzato nei veicoli elettrici, nelle stazioni di ricarica, nelle turbine eoliche e nei pannelli solari. Il prezzo del rame è in gran parte influenzato dalla salute dell'economia globale. Ciò è dovuto alle applicazioni diffuse del rame in tutti i settori dell'economia, come accennato, e anche nell'edilizia, nelle attrezzature di fabbrica e nell'elettronica. Ancora, come veicolo elettrico la tecnologia migliora, la necessità di rame in questi prodotti e, di conseguenza, la domanda complessiva del metallo può essere ridotta.

IL metallo di baseIl prezzo di è considerato affidabile indicatore anticipatore. Un prezzo di mercato in aumento suggerisce una buona salute economica, mentre un calo suggerisce il contrario.

Rischi dell'investimento in azioni di rame

Alcuni fattori di rischio da tenere presente quando si considera di investire in titoli di rame sono i prezzi delle materie prime in generale tendenza ad essere molto più volatile dei prezzi azionari tradizionali e dei rischi ambientali posti dal rame estrazione.

Concentrazione crescente su sostenibilità potrebbe costringere i minatori di rame a utilizzare metodi più costosi per estrarre il metallo e potrebbe aumentare la carenza di approvvigionamento mondiale. Nel 2020, ad esempio, il minatore di rame anglo-australiano Rio Tinto PLC (RIO) ha preso un colpo da ambientale, sociale e corporate governance (ESG) investitori quando ha distrutto un sito sacro per gli indigeni in Australia. L'amministratore delegato e altri due dirigenti si sono dimessi per l'incidente.

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