UBS pagherà 1,4 miliardi di dollari per la liquidazione di un prestito subprime

Il gigante bancario svizzero UBS (UBS) ha accettato lunedì di pagare circa 1,4 miliardi di dollari per risolvere una causa riguardante la sua gestione di immobili residenziali titoli garantiti da ipoteca (MBS) negli anni che precedono il Crisi finanziaria del 2008.

L'accordo conclude una causa civile intentata dal Dipartimento di Giustizia nel novembre 2018, che ha affermato il gigante bancario svizzero ha truffato gli investitori nella vendita di 40 titoli garantiti da ipoteca residenziale nel 2006 e 2007. La causa sosteneva che UBS avesse ingannato gli investitori sostenendo che i titoli erano più sicuri di quanto non fossero e non aveva rivelato correttamente la rischiosità dei prestiti che li sostenevano.

"Con questa delibera, UBS pagherà per la sua condotta relativa alla sua sottoscrizione ed emissione di residenziali titoli garantiti da ipoteca", ha dichiarato Breon Peace, procuratore degli Stati Uniti per il distretto orientale di New York in un dichiarazione. "La sostanziale sanzione civile, in questo caso, funge da monito per gli altri attori dei mercati finanziari che cercano di trarre profitto illegalmente attraverso la frode che li riterremo responsabili, non importa quanto tempo ci vorrà".

UBS ha promesso di contestare la causa del DOJ quando è stata emessa quasi cinque anni fa. La banca ha tentato di archiviare la causa nel 2019, ma un giudice federale di Brooklyn l'ha respinta motivi che la denuncia del Dipartimento di Giustizia "presunta forte prova circostanziale di comportamento scorretto consapevole o incoscienza».

Lunedì le azioni UBS sono state scambiate in rialzo dell'1%. Sono aumentate del 28% quest'anno, sovraperformando un guadagno del 3% per il più ampio S&P 500 settore finanziario durante questo periodo.

L'ultima indagine sulle grandi banche dalla crisi del 2008

L'accordo di lunedì ha concluso l'ultima causa intentata dal Dipartimento di Giustizia volta a indagare sulla condotta delle grandi banche e società finanziarie le cui azioni potrebbero aver avuto un ruolo nell'accendere e aggravare la finanziaria del 2008 crisi. Il Dipartimento di Giustizia ha concordato con altre 18 società finanziarie, tra cui JPMorgan Chase (JPM), Banca d'America (BAC), Citigroup (C), Well Fargo (WFC) e Goldman Sachs (GS) per quanto riguarda le loro pratiche MBS.

Credit Suisse, il creditore svizzero merlato che era rilevato da UBS in un accordo mediato dal governo a marzo, si è accordata anche con il DOJ nel 2017 per risolvere una causa simile relativa alle pratiche MBS della banca. È stato costretto a pagare circa 5,3 miliardi di dollari, quasi quattro volte la liquidazione di lunedì.

I titoli garantiti da ipoteca hanno svolto un ruolo fondamentale nella crisi finanziaria del 2008. Negli anni che hanno preceduto la crisi, gli istituti di credito di Wall Street hanno raggruppato i mutui subprime - quelli con una bassa qualità creditizia emessi a mutuatari che non potevano rimborsare - e li hanno venduti a investitori instituzionali. MBS sono stati raggruppati in tranche e rating di credito assegnati che hanno ampiamente sottovalutato il vero rischio di insolvenza. Quando i mutuatari iniziarono a essere insolventi in massa sui loro mutui, i titoli sottostanti si inasprirono rapidamente e minacciarono di far crollare l'intero sistema bancario.