Il primo ETF al mondo basato su opzioni 0DTE è qui

Defiance, originatore di fondi negoziati in borsa (ETF), ha lanciato il primo 0DTE al mondo, o "zero days to ETF basato su opzioni con scadenza", capitalizzando su un mercato in crescita che sta diventando sempre più popolare investitori.

Defiance, un consulente per gli investimenti registrato (RIA) con sede a Miami e originatore di ETF, ha lanciato oggi Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income ETF, o QQQY: il primo ETF al mondo a utilizzare opzioni a un giorno per investimenti avanzati commercianti.

"Siamo entusiasti di introdurre QQQY sul mercato. Il valore nozionale giornaliero degli scambi delle opzioni 0DTE è salito alle stelle fino a circa 1 trilione di dollari", ha affermato Sylvia Jablonski, amministratore delegato di Defiance.

Cos'è 0DTE?

0DTE, o "zero giorni alla scadenza," si riferisce ai contratti di opzione che scadono lo stesso giorno in cui viene effettuata un'operazione. Mentre il tipico contratto di opzione offre agli investitori diversi giorni per decidere se eseguire un'operazione, gli investitori in opzioni 0DTE di solito non hanno più di poche ore per decidere se acquistare o vendere l'asset sottostante.

Ai trader piace questo perché consente loro di capitalizzare rapidamente le posizioni, realizzandole guadagni in un breve periodo. 0DTE elimina anche la possibilità di oscillazioni selvagge dei prezzi durante la notte nell'asset sottostante, quando il trader non monitora i propri investimenti.

Le opzioni 0DTE sono intrinsecamente volatilee i trader dovrebbero essere consapevoli del potenziale di oscillazioni selvagge dei prezzi prima di decidere di investire in esse. La tua società di intermediazione potrebbe anche liquidare una posizione 0DTE se decide che un'operazione non è "in-the-money", né al di sopra del prezzo di esercizio di un'opzione call né al di sotto di quello di un'opzione put. La probabilità che ciò accada aumenta se il tuo intermediario rileva che non disponi dei fondi necessari per effettuare l'operazione.

Come funzionerà questo ETF?

Il nuovo ETF di Defiance seguirà la performance del Indice Nasdaq 100 e mirano a generare reddito per gli investitori vendendo opzioni put "che hanno un prezzo at-the-money o fino al 5% nei soldi " ogni giorno.

Metti le opzioni sono contratti che danno all'acquirente un'opzione, non un obbligo, di vendere un titolo a un prezzo e a una data prestabiliti. Quindi, se il prezzo contrattato è superiore al prezzo di mercato del titolo, in questo caso il Nasdaq 100, effettuerà una distribuzione minima del reddito giornaliero pari allo 0,25%. Il tasso di spesa annuale per l'ETF è dello 0,99%.

Gli ETF basati su opzioni diventano popolari

Alla fine di giugno 2023, gli asset in gestione (AUM) degli ETF in tutto il mondo ammontavano a quasi 10 trilioni di dollari. E 0DTE non è l'unico nuovo prodotto di investimento che intercetta la domanda di esposizione alle opzioni.

Lanciato nel 2020, JPMorgan Chase (JPM) dell'Equity Premium Income ETF (JEPI), un fondo orientato alle opzioni, lo scorso anno ha sovraperformato l'S&P 500 di 15 punti percentuali, nel corso del 2022 mercato ribassista. Il fondo JPMorgan Chase ha attirato afflussi per quasi 30 miliardi di dollari sin dalla sua nascita tre anni fa.