I migliori titoli tecnologici per il quarto trimestre del 2023

Quest'anno, i titoli tecnologici sono stati come di consueto al centro dell'attenzione del mercato azionario, in particolare come il settore ha ottenuto grandi guadagni grazie alla più ampia adozione dell’intelligenza artificiale e ad un periodo poco brillante 2022. Gli investitori tendono a seguire da vicino questo settore poiché ha una storia di rendimenti eccezionali ed è stato fondamentale per la crescita di tutta l’economia. Un barometro chiave per il settore è il Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), che è cresciuto del 38% nell’ultimo anno, sovraperformando il buon aumento di circa il 15% dell’indice Russell 1000.

Di seguito è riportata un'analisi dei principali titoli tecnologici del trimestre, valutati per il miglior valore, la crescita più rapida e il massimo slancio. I dati risalgono a novembre 24, 2023.

Titoli tecnologici con il miglior rapporto qualità-prezzo

Investire in valore si basa sul principio che, con i giusti parametri, gli investitori possono identificare le azioni scambiate al di sotto del loro valore intrinseco. Questi titoli sottovalutati dovrebbero quindi essere pronti per una tendenza al rialzo quando il mercato finalmente correggerà l’errata valutazione. Un metodo spesso utilizzato è quello di individuare i potenziali clienti analizzando parametri fondamentali, come il rapporto prezzo/utili (P/E). In generale, un rapporto P/E più basso dovrebbe segnalare un titolo con una valutazione più interessante – è interessante poiché è valutato meno del suo valore fondamentale – che potrebbe offrire un rendimento maggiore una volta che il mercato si sarà aggiustato.

Titoli tecnologici con il miglior rapporto qualità-prezzo
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) ($ miliardi)	Rapporto P/E finale a 12 mesi
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren digitale Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Fonte: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.:L'azienda progetta e costruisce terminali punti vendita e sistemi di transazioni self-service come bancomat e offre software e servizi correlati. La società è uscita dalla ristrutturazione finanziaria in agosto ed è stata riquotata alla Borsa di New York (NYSE).
  
• Yiren digitale Ltd.:Una società finanziaria con sede in Cina, gestisce un mercato finanziario che collega gli investitori con i mutuatari. Yiren Digital offre elaborazione dei pagamenti, servizi di prestito e prodotti assicurativi.
• Lizhi Inc.: Lizhi, una società di intrattenimento cinese, fornisce podcast e altri prodotti audio tramite app come Tiya, LIZHI e LIZHI Podcast.

Titoli tecnologici in più rapida crescita

Quando si valutano i titoli growth, è importante considerare la crescita sia dei ricavi che degli utili per azione (EPS), poiché forniscono misure essenziali della performance di un’azienda. Tuttavia, fare affidamento solo su uno di questi fattori potrebbe fornire un’immagine distorta della crescita potenziale di un’azienda. Tale immagine potrebbe derivare da fenomeni temporanei come guadagni una tantum, cambiamenti nella legislazione fiscale e altre circostanze atipiche.

Per una valutazione più equilibrata, utilizziamo un approccio a doppia metrica. Diamo lo stesso peso al più recente anno su anno (YOY) crescita percentuale sia dei ricavi che dell'EPS, considerando ciascuno il 50%. Ciò dovrebbe eliminare le anomalie e fornire una visione più chiara della vera traiettoria di crescita di ciascuna azienda. Inoltre, escludiamo le aziende che presentano tassi di crescita straordinariamente elevati, in particolare quelle con una crescita trimestrale superiore al 1.000%, poiché questi sono valori anomali difficilmente sostenibili in termini sostenibili linea di tendenza.

Titoli tecnologici in più rapida crescita
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato ($ miliardi)	Crescita dell'EPS (%)	La crescita dei ricavi (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Fonte: TradingView}

• Itron Inc.:L'azienda fornisce prodotti tecnologici per la gestione della città attraverso infrastrutture di rete e servizi di trasporto. La società ha avuto un solido slancio poiché le sue azioni hanno guadagnato il 30,8% durante l'anno fino ad oggi, contro il calo del 4,6% nel suo sottosettore, l'elettronica, ovvero le apparecchiature di test.
• Palo Alto Networks Inc.: La società di software fornisce tecnologia di sicurezza informatica attraverso la sua piattaforma basata su abbonamento. Le sue offerte includono protezione da minacce e malware, sicurezza DNS e prevenzione della perdita di dati. Il novembre Il 15, la società ha pubblicato i risultati finanziari del primo trimestre in cui l'utile netto è aumentato di oltre nove volte, con ricavi in ​​crescita del 20%.
• Vicor Corp.:L'azienda sviluppa, produce e vende convertitori di energia elettrica, inclusi convertitori CC-CC, filtri di ingresso e prodotti di potenza in uscita.

I titoli tecnologici con il maggior slancio

Gli investimenti momentum cercano di trarre vantaggio dalle tendenze di mercato esistenti prendendo di mira i titoli che hanno mostrato un aumento di prezzo più rapido rispetto ai concorrenti e al mercato più ampio. L’approccio si basa sull’idea che i titoli che seguono una traiettoria rialzista probabilmente continueranno la loro corsa sovraperformance, almeno nel breve termine, poiché è improbabile che ciò che guida la tendenza al rialzo sia di breve durata ondeggiare.

Poiché le perturbazioni del mercato sono comuni nel settore tecnologico, gli investimenti momentum possono essere particolarmente efficaci per questi titoli. Le aziende tecnologiche spesso subiscono rapidi cambiamenti di valore a causa delle scoperte tecnologiche, dell’adozione dei loro prodotti sul mercato o dei cambiamenti nelle preferenze dei consumatori. Prendendo di mira i titoli tecnologici che hanno mostrato una crescita rapida e sostenuto la loro performance nell’ultimo anno, gli investitori mirano a cavalcare l’onda del continuo successo di queste società.

Di seguito, mettiamo in evidenza i titoli tecnologici che hanno generato il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi.

I titoli tecnologici con il maggior slancio
Prezzo ($)	Capitalizzazione di mercato ($ miliardi)	Rendimento totale finale di 12 mesi (%)
Optoelettronica applicata Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Indice Russell 1000	N / A	N / A	15
Fondo SPDR per il settore tecnologico selezionato (XLK)	N / A	N / A	38

^{Fonte: TradingView}

• Optoelettronica applicata Inc.: L'azienda produce laser a diodi, fotodiodi e moduli correlati. Il novembre Il 9 settembre 2023, la società ha riportato i risultati del terzo trimestre in cui la sua perdita netta è stata del 43% su base annua e i suoi ricavi sono cresciuti del 10% rispetto al trimestre dell’anno precedente. Questo aumento dei profitti deriva in parte dalla maggiore domanda per i suoi prodotti per data center.
• EHang Holdings Ltd.: una società aerospaziale e di difesa con sede in Cina che sviluppa e produce tecnologia dei droni per trasporti, gestione delle città e scopi di comunicazione aerea. EHang ha accettato all'inizio di ottobre di fornire al governo municipale di Hefei un ecosistema economico a bassa quota per la città di Hefei. L'accordo prevede un finanziamento fino a 100 milioni di dollari.
• Cipher Mining Inc.: La società di software si impegna nel mining di Bitcoin su larga scala attraverso i suoi data center. Nell'ultimo trimestre, Cipher si è assicurata una nuova sede in Texas che ha ricevuto l'approvazione preliminare per l'utilizzo fino a 300 megawatt di potenza dall'Electric Reliability Council of Texas, che gestisce l'energia del Texas griglia.

Vantaggi dei titoli tecnologici

Crescita potenziale:I titoli tecnologici, soprattutto quelli delle aree emergenti, sono diventati paradigmatici della crescita esplosiva del mercato azionario. Per molto tempo, quando ci sono stati momenti in cui il settore ha sottoperformato, come è successo nel 2022, questo è stato il momento di investire denaro nel settore per trarre vantaggio dalle tendenze a lungo termine.

La crescita nel settore tecnologico può variare notevolmente. I titoli tecnologici a piccola capitalizzazione e penny potrebbero avere una crescita esplosiva a seguito di scoperte rivoluzionarie, ma le aziende tecnologiche più grandi sono più limitate nella misura in cui possono crescere date le loro dimensioni. Tuttavia, il settore tecnologico è distinto in quanto anche alcuni dei suoi maggiori attori, come Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) e Alphabet Inc. (GOOGL), continuano ad avere notevoli opportunità di crescita. Questi FAANG le azioni hanno reso circa il 25% di rendimenti negli ultimi dieci anni.

Innovazione avanzata:I titoli tecnologici sono sinonimo di innovazione e del futuro della nostra cultura e società. La recente ondata di investimenti legati all’intelligenza artificiale significa che il settore continuerà a spingersi oltre i limiti del possibile e gli investitori potranno raccoglierne i frutti.

Svantaggi dei titoli tecnologici

Anche il settore tecnologico inciampa:Poiché i titoli tecnologici evocano immagini di crescita incessante, la realtà è molto più sfumata di quanto suggeriscano i media e i miti della cultura pop. La performance del settore nel 2022 è un chiaro promemoria: le aziende tecnologiche, compresi giganti come Apple e Alphabet, hanno registrato flessioni significative, con il valore delle loro azioni in calo del 27% e del 39%, rispettivamente. Questo declino è il risultato di diverse sfide, tra cui le conseguenze della pandemia e le interruzioni della catena di approvvigionamento. Nonostante i loro guadagni storici, i titoli tecnologici non sono immuni dalla volatilità del mercato e possono essere altrettanto suscettibili alle recessioni quanto qualsiasi altro settore dell’economia.

Investire nelle imprese lasciate indietro:La natura in rapida evoluzione del settore tecnologico pone prospettive maggiori e sfide uniche, soprattutto se sei un investitore non profondamente esperto della tecnologia delle aziende a cui appartieni investire in. Il rapido ritmo dell’innovazione e del cambiamento nel settore fa sì che tendenze e prospettive possano emergere e crescere rapidamente, il che significa che quelle stesse tendenze possono anche evolversi lontano dalle aziende in cui hai investito i tuoi soldi. Gli investitori non strettamente in sintonia con questi cambiamenti possono rapidamente ritrovarsi indietro.

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Alla data in cui è stato scritto questo articolo, l'autore non possiede nessuno dei titoli sopra elencati.