Il modo migliore per acquistare argento

Durante le recessioni economiche o quando si prevede una recessione, molti investitori si sono consolati nel possedere metalli preziosi. Progettata per proteggere dall'inflazione e dall'ambiguità dei mercati, la classe di attività contiene molto appeal. Come tale, oro, argento e persino platino e palladio sono ormai diventati i capisaldi del portafoglio. Mentre si discute molto se gli investitori debbano o meno possedere metalli preziosi, c'è un dibattito molto più ampio in corso: come dovrebbero ottenere quell'esposizione?

Il fondo negoziato in borsa (ETF) ha permesso agli investitori di accedere ai metalli tramite una varietà di fondi che seguono contratti futures, come Invesco DB Silver Fund (DBS) o monitorare i lingotti fisici,come lo SPDR Gold Shares Fund (GLD).Eppure, c'è un forte campo vocale che crede che possedere il metallo fisico, in una cassaforte o nel caveau di una banca, sia l'unico modo per andare. Per quegli investitori che vogliono sfruttare il mercato dell'argento, scegliere tra i due metodi non è così semplice.

Dì sì ai fondi

Fondi come il iShares Silver Trust(SLV) lo hanno reso abbastanza facile per i regolari investitori al dettaglio per toccare il mercato dell'argento.Tuttavia, ci sono molti pro e contro che accompagnano questa decisione, piuttosto che acquistare lingotti d'argento fisici.

A differenza dell'oro, che è visto rigorosamente come un riserva di valore, l'argento beneficia anche del suo ampio utilizzo in molte applicazioni industriali. Il metallo ha stabilito usi nel settore automobilistico, in vari prodotti elettronici, nei pannelli solari e nella fotografia. Le nuove tecnologie come le batterie all'ossido d'argento, gli inchiostri conduttivi d'argento e varie nanotecnologie a base d'argento nelle applicazioni mediche stanno rapidamente diventando standard nei loro settori.

Questa domanda industriale fa aumentare i prezzi dell'argento volatile dell'oro e generalmente reattivo a varie misure di dati di produzione. Dato questo fatto, gli ETF che tracciano i prezzi dell'argento o i futures potrebbero essere una scommessa migliore rispetto ai lingotti fisici, in quanto possono essere venduti abbastanza facilmente se gli investitori pensano che i prezzi siano troppo schiumosi.

Poi ci sono i costi da considerare. Acquisto fisico lingotti, di qualsiasi metallo prezioso, comporta costi aggiuntivi a cui gli investitori potrebbero non pensare. In primo luogo, gli investitori pagano in media dal 5% al ​​6% di commissioni per acquisire monete e lingotti d'argento, a seconda della fonte.

Ad esempio, gli Stati Uniti menta produce diversi argento monete d'oro, con il più popolare è l'aquila americana da un'oncia. Queste monete si vendono a un prezzo molto alto per individuare i prezzi dell'argento.Allo stesso modo, altre zecche di monete come The Royal Canadian Mint producono anche diverse monete d'argento.Tuttavia, queste monete comportano un premio simile se acquistate direttamente dalla zecca.Esistono anche fornitori di terze parti, ma ancora una volta, i premi da individuare sono prevalenti.

Poi ci sono i costi di archiviazione da considerare. Le cassette di sicurezza presso le banche comportano una tariffa annuale e le casseforti domestiche possono variare a migliaia, a seconda delle dimensioni, mentre i metalli preziosi IRA e conti di custodia vieni anche con spese di stoccaggio annuali.Per il costo di una sola azione che viene scambiata a circa prezzi spot e fino allo 0,50% di spese annuali, gli investitori possono accedere all'argento tramite un ETF.

Non contare i lingotti fisici

Detto questo, gli investitori non dovrebbero essere così veloci da ignorare semplicemente i vantaggi di possedere lingotti d'argento fisici. Forse il più grande è il rischio di controparte associato al possesso di uno degli ETF o forse anche di più per gli investitori che possiedono un cambia nota commerciale (ETN) come UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Gli azionisti in realtà non possiedono il titolo del metallo stesso a meno che non siano un partecipante autorizzato in un ETF. D'altra parte, quando possiedi un vero argento, è tuo. Se il mondo diventa "pazzo", hai la riserva di valore direttamente nelle tue mani o nel caveau. Questo fatto sottolinea il motivo numero uno per cui la maggior parte degli investitori sceglie in primo luogo i metalli preziosi: l'assicurazione.

Un perfetto esempio dei potenziali problemi con il rischio di controparte deriva dal fallimento di MF Global alla fine del 2011. Gli investitori che hanno tenuto ricevute di magazzino per i lingotti d'argento all'interno dei conti dell'azienda i loro beni sono stati congelati e raggruppati insieme. Il curatore fallimentare del fallimento approvato dal tribunale ha pagato a questi investitori circa 72 centesimi di dollaro per le loro partecipazioni. In altre parole, questi investitori hanno perso il 28% dei loro lingotti.Con alcuni partecipanti all'argento che rivendicano la manipolazione nei mercati dell'argento per quanto riguarda molti dei grandi sponsor di ETF/ETN, possedere lingotti fisici potrebbe ripagare alla fine.

Finalmente, Le commissioni sugli ETF hanno un effetto erosivo sui loro prezzi sottostanti. Molti dei fondi garantiti fisicamente vendono una parte dei loro lingotti per pagare le loro spese. Nel tempo, questo ha causato i prezzi delle azioni per tracciare meno di spot.

La linea di fondo

Per gli investitori che desiderano accedere ai mercati dell'argento, possedendo sia lingotti fisici che acquistando Gli ETF hanno i loro pro e contro. Fondamentalmente, si tratta di ciò che stanno cercando. Se un investitore cerca un investimento d'argento facile e immediato, i fondi tornano brillanti. Tuttavia, se una persona crede veramente che il sistema finanziario crollerà, l'argento fisico è un'alternativa ideale. Forse possedere entrambi sarebbe la mossa più prudente.