Come può un'azienda avere un margine di profitto lordo negativo?

Margine di profitto lordo mostra quanto bene un'azienda genera ricavi dai suoi costi che sono direttamente legati alla produzione. Il margine di profitto lordo viene utilizzato come metrica per valutare la salute finanziaria di un'azienda. Il margine lordo può anche fornire informazioni sul fatto che la loro strategia aziendale stia raggiungendo i suoi obiettivi di produzione, vendita e redditività.

Il margine di profitto lordo può diventare negativo quando i costi di produzione superano le vendite totali. Un margine negativo può essere un'indicazione dell'incapacità di un'azienda di controllare i costi. D'altro canto, i margini negativi potrebbero essere la naturale conseguenza di una situazione industriale o macroeconomico difficoltà che sfuggono al controllo del management di un'azienda.

Utile lordo è il reddito guadagnato da un'azienda dopo aver dedotto i costi diretti di produzione dei suoi prodotti. Prima di poter analizzare il margine di profitto lordo, è necessario rivedere i componenti del profitto lordo e quali costi non sono inclusi.

Che cos'è il margine di profitto lordo?

Costo dei beni venduti per un'azienda rappresenta i costi diretti e il costo del lavoro diretto che sono sostenuti nella produzione dei beni. In altre parole, il costo del venduto sono i costi direttamente legati alla produzione, che possono includere quanto segue:

• Materiali diretti come materie prime e inventario
• Lavoro diretto o salario per gli addetti alla produzione
• Costi per attrezzature e macchinari utilizzati nella produzione
• Utenze come calore ed elettricità per la fabbrica di produzione
• Spese di spedizione per i prodotti

Tuttavia, i costi non di produzione non sono inclusi nel costo delle merci vendute come costi di vendita, generali e amministrativi (SG&A), che sono comunemente indicati come costi generali. L'ufficio aziendale di una società sarebbe considerato spese generali e non sarebbe incluso nei costi delle merci vendute né nel calcolo dell'utile lordo.

Fatturato è il reddito che un'azienda genera per un determinato periodo, ad esempio un trimestre o un anno. Le entrate sono anche indicate come vendite nette poiché le aziende possono avere resi di merce da parte dei clienti, che vengono detratti dai ricavi.

L'utile lordo si calcola sottraendo il Costo dei beni venduti a partire dal ricavo totale. Se la cifra dell'utile lordo risultante viene divisa per le entrate, ti rimane il margine di profitto lordo. Il numero risultante dimostra la percentuale di entrate generate da quei costi diretti.

Motivi per un margine di profitto lordo negativo

Un margine di profitto lordo negativo può essere segnalato da un'azienda per diversi motivi. Di seguito sono riportati alcuni esempi dei fattori che possono influire sia sui ricavi che sui costi portando a un margine di profitto lordo negativo.

Calo delle entrate

Vendite in calo potrebbe portare a un calo delle entrate, mentre i costi rimangono invariati o aumentano. Il prezzo scadente di un prodotto potrebbe portare a un profitto per articolo inferiore al previsto e, infine, a una perdita.

Marketing scadenteper il lancio di un nuovo prodotto potrebbe comportare un calo dei ricavi e una perdita. Ad esempio, se un'azienda producesse un nuovo prodotto prima del suo lancio e le vendite fossero scarse, l'azienda sarebbe bloccata con l'inventario. L'azienda potrebbe dover ridurre il prezzo del prodotto per spostare l'inventario in eccesso e subire una perdita.

Aumento della concorrenza potrebbe costringere un'azienda a tagliare i prezzi per mantenere la sua base di clienti e la quota di mercato. Di conseguenza, i ricavi diminuirebbero e si potrebbe subire una perdita poiché i costi rimarrebbero probabilmente gli stessi.

Aumento dei costi

Il costo delle materie prime aumenta può cancellare i profitti e portare a una perdita. Ad esempio, se un'azienda ha firmato un contratto per consegnare il suo prodotto a un cliente e il prezzo del materie prime aumentato, superando il prezzo del prodotto, il margine lordo sarebbe negativo.

Il costo del lavoro aumenta può portare a un costo delle merci vendute superiore al previsto. Ad esempio, se un'azienda riscontra ritardi nell'evasione di un ordine per un grande cliente, la direzione potrebbe dover pagare gli straordinari dei dipendenti o assumere ulteriore aiuto per completare l'ordine.

Shock macroeconomici

una recessione può ridurre i profitti per le aziende poiché i consumatori riducono la spesa e le aziende ridimensionano le operazioni. Ad esempio, i costruttori di case e le società di costruzioni potrebbero registrare margini di profitto lordi negativi in ​​seguito al crollo del mercato immobiliare. L'inventario in eccesso di case verrebbe probabilmente venduto per una perdita se la recessione fosse abbastanza grave, come nel caso del La grande recessione, avvenuta dal 2007 al 2009.

Un sostanziale aumento dei tassi di interesse può avere un effetto negativo su alcuni settori. Ad esempio, se le tariffe aumentano troppo rapidamente, le case automobilistiche potrebbero subire un calo delle vendite, poiché molti consumatori finanziano o prendono in prestito per acquistare una nuova auto. Tassi di interesse più elevati potrebbero impedire ai consumatori di permettersi i pagamenti dell'auto. Il risultato sarebbe un eccesso di scorte per le case automobilistiche, portandole a vendere le loro auto per una perdita per ridurre le loro scorte.

Esempio di margine di profitto lordo negativo

Ad esempio, supponiamo che un produttore di automobili abbia costi diretti o costi delle merci vendute di $ 8 milioni mentre il reddito generato dalla vendita delle auto è stato di $ 12 milioni.

• L'utile lordo per la società sarebbe di $ 4 milioni o ($ 12 milioni - $ 8 milioni).
• Il margine di profitto lordo sarebbe 0,33 o 33% (4 milioni di dollari di profitto lordo / 12 milioni di dollari di entrate).

Diciamo che il costo dell'acciaio e dell'alluminio è aumentato in modo significativo, portando il costo delle merci vendute a raggiungere i 16 milioni di dollari. La società ha risposto aumentando i prezzi contribuendo ad aumentare le entrate a $ 14 milioni. Tuttavia, la direzione dell'azienda non è riuscita a trasferire tutti gli aumenti dei costi sui propri clienti.

• L'utile lordo per l'azienda sarebbe di -2 milioni di dollari o (14 milioni di dollari di entrate - 16 milioni di dollari di costo delle merci vendute).
• Il margine di profitto lordo sarebbe -0,14 o -14% (-2 milioni di dollari di profitto lordo / 14 milioni di dollari di entrate).

Come interpretare il margine di profitto lordo negativo

Il margine di profitto lordo dovrebbe essere interpretato nel contesto del settore e della performance aziendale passata. In caso contrario, un margine negativo potrebbe indurti a credere che la direzione abbia commesso errori o non sia riuscito a controllare i costi.

Molte aziende ben gestite possono subire una perdita a breve termine, come le compagnie di viaggio e le compagnie aeree che seguono 9/11. Se il management di un'azienda apporta modifiche o lo shock esogeno si attenua, la redditività potrebbe tornare. Tuttavia, se c'è un modello di perdite su più trimestri, potrebbe essere un'indicazione di un problema più sistemico a lungo termine.