Indicatori economici che dovresti conoscere per gli investimenti

Indicatori economici sono alcuni degli strumenti più preziosi che gli investitori possono mettere nei loro arsenali. Coerenti nel loro rilascio, ampi nella loro portata e gamma, metriche come il Indice dei prezzi al consumo (CPI) e rapporti scritti come il Libro beige sono liberi per tutti gli investitori di ispezionare e analizzare.  I decisori politici, in particolare quelli del Riserva federale, utilizzare gli indicatori per determinare non solo dove sta andando l'economia, ma anche quanto velocemente ci sta arrivando.

Sebbene gli investitori dovrebbero conoscere gli indicatori economici, è vero che i rapporti sono spesso secchi e i dati sono grezzi. In altre parole, le informazioni devono essere contestualizzate prima che possano essere utili per prendere qualsiasi decisione in materia di investimenti e allocazione delle risorse. Ma ci sono informazioni preziose in quelle versioni di dati grezzi. I vari gruppi governativi e senza scopo di lucro che conducono i sondaggi e rilasciano i rapporti fanno un ottimo lavoro di raccogliere e presentare in modo coerente ciò che sarebbe logisticamente impossibile per qualsiasi investitore fare da solo. La maggior parte degli indicatori fornisce una copertura a livello nazionale e molti hanno analisi dettagliate del settore, entrambi i quali possono essere molto utili per i singoli investitori.

Che cos'è un indicatore economico?

Nella sua forma più semplice, un indicatore potrebbe essere considerato qualsiasi informazione che possa aiutare un investitore a decifrare cosa sta succedendo nell'economia. L'economia degli Stati Uniti è essenzialmente un essere vivente in cui, in un dato momento, ci sono miliardi di parti in movimento, alcune che agiscono, altre che reagiscono. Questa semplice verità rende estremamente difficili le previsioni. Devono sempre implicare un gran numero di ipotesi, indipendentemente dalle risorse impiegate per il compito. Ma con l'aiuto di un'ampia gamma di indicatori economici, gli investitori sono in grado di acquisire una migliore comprensione di vari condizioni economiche. Ci sono anche indici per indicatori coincidenti e indicatori in ritardo—le componenti di ciascuna si basano sul fatto che tendano ad aumentare durante o dopo un'espansione economica.

Uso in tandem, uso nel contesto

Una volta che un investitore comprende come vengono calcolati i vari indicatori e la loro punti di forza relativi e limitazioni, diversi rapporti possono essere utilizzati insieme per prendere decisioni più approfondite. Ad esempio, nell'area dell'occupazione, si consideri l'utilizzo di dati provenienti da diverse pubblicazioni. Utilizzando i dati delle ore lavorate (dal Indice del costo del lavoro) insieme con il rapporto di lavoro e buste paga non agricole, gli investitori possono avere un quadro abbastanza completo dello stato del mercato del lavoro.

Inoltre, l'aumento dei dati sulle vendite al dettaglio viene convalidato dall'aumento delle spese personali? sono nuovi? ordini di fabbrica portando a spedizioni di fabbrica più elevate e superiori beni durevoli cifre? Gli stipendi più alti si manifestano in più? guadagno personale cifre? L'investitore esperto cercherà su e giù per il catena di fornitura per trovare la convalida delle tendenze prima di agire sui risultati di qualsiasi rilascio di indicatori.

Personalizzare la tua ricerca

Alcune persone potrebbero preferire capire molto bene un paio di indicatori specifici e utilizzare questa conoscenza esperta per fare investimenti in base alle loro analisi. Altri potrebbero voler adottare un approccio tuttofare, comprendendo le basi di tutti gli indicatori senza fare troppo affidamento su nessuno. Ad esempio, una coppia di pensionati che vive con una combinazione di pensioni e a lungo termine buoni del Tesoro dovrebbe cercare cose diverse da a agente di borsa chi cavalca le onde del ciclo di affari. La maggior parte degli investitori si colloca nel mezzo, sperando che i rendimenti del mercato azionario siano stabili e vicino alle medie storiche a lungo termine (circa dall'8% al 10% all'anno).

Sapere quali sono le aspettative per ogni singola versione è utile, oltre a conoscere in generale il macroeconomico previsioni. I numeri di previsione possono essere trovati in diversi siti Web pubblici, come Yahoo! Finanza o MarketWatch. Il giorno in cui verrà rilasciato un indicatore specifico, ci sarà comunicati stampa da testate giornalistiche come Associated Press e Reuters, che presenteranno i dati con i punti chiave in evidenza.

È utile leggere un rapporto su uno dei newswire, che può analizzare i dati dell'indicatore attraverso i filtri delle aspettative degli analisti, stagionalità dati e risultati anno su anno. Per chi usa consulenti per gli investimenti, queste persone probabilmente analizzeranno gli indicatori rilasciati di recente in una prossima newsletter o li discuteranno durante le prossime riunioni.

Indicatori di inflazione: tenere un occhio vigile

Molti investitori, soprattutto quelli che investono principalmente in titoli a reddito fisso, sono preoccupato per inflazione. L'inflazione attuale, quanto è forte e quale potrebbe essere in futuro sono tutti elementi fondamentali per determinare i tassi di interesse prevalenti e le strategie di investimento. Ci sono diversi indicatori che si concentrano sulla pressione inflazionistica. I più notevoli in questo gruppo sono i Indice dei prezzi alla produzione (PPI) e l'indice dei prezzi al consumo (CPI). Molti investitori utilizzeranno il PPI per cercare di prevedere il prossimo CPI.

Esiste una comprovata relazione statistica tra i due, poiché la teoria economica suggerisce che se i produttori di le merci sono costrette a pagare di più nella produzione, una parte dell'aumento dei prezzi sarà trasferita a consumatori. Ogni indice è derivato indipendentemente, ma entrambi sono rilasciati dal Ufficio di Statistiche sul Lavoro (BLS). Altri indicatori chiave dell'inflazione includono i livelli e Tassi di crescita del fornitura di denaro e l'indice del costo del lavoro (ECI).

Produzione economica: gli investitori in azioni si informano all'interno

Il prodotto interno lordo (PIL) può essere l'indicatore più importante là fuori, specialmente per gli investitori azionari che si concentrano su profitto aziendale crescita. Poiché il PIL rappresenta la somma di ciò che sta producendo la nostra economia, il suo tasso di crescita è mirato a rientrare in determinati intervalli. Se i numeri iniziano a scendere al di fuori di tali intervalli, paura dell'inflazione o recessione crescerà sui mercati. Per superare questa paura, molte persone seguiranno gli indicatori mensili che possono far luce sul rapporto trimestrale del PIL.

Per esempio, beni strumentali spedizioni dal Rapporto sugli ordini di fabbrica vengono utilizzati per calcolare gli ordini di attrezzature durevoli dei produttori all'interno del rapporto PIL. Indicatori come vendite al dettaglio e Profilo corrente i saldi vengono utilizzati anche nei calcoli del PIL, quindi il loro rilascio aiuta a completare parte del puzzle economico prima del rilascio trimestrale del PIL.

Altri indicatori che non fanno parte dei calcoli effettivi per il PIL sono ancora preziosi per le loro capacità predittive. Metriche come gli inventari all'ingrosso, il Beige Book, il Indice di gestori vendite (PMI) e il rapporto sul lavoro fanno luce sul funzionamento della nostra economia. Con l'assistenza di tutti questi dati mensili, le stime del PIL inizieranno a rafforzarsi man mano che i dati sui componenti verranno rilasciati lentamente durante il trimestre. Quando verrà pubblicato il rapporto sul PIL effettivo, ci sarà un consenso generale sulla cifra che è notevolmente accurata. Se i risultati effettivi si discostano molto dalle stime, i mercati si muoveranno, spesso con alti volatilità. Se il numero cade proprio nel mezzo dell'intervallo previsto, i mercati e gli investitori possono collettivamente darsi una pacca sulla spalla e lasciare che le tendenze di investimento prevalenti continuino.

Segna il tuo calendario

A volte gli indicatori assumono un ruolo più prezioso perché contengono dati molto tempestivi. Il Istituto per la gestione delle forniture Il rapporto PMI, ad esempio, viene generalmente pubblicato il primo giorno lavorativo di ogni mese. In quanto tale, è uno dei primi dati aggregati disponibili per il mese appena concluso. Sebbene non siano così ricchi di dettagli come molti degli indicatori da seguire, le suddivisioni per categoria sono spesso scelte a parte per gli indizi a cose come i dettagli del rapporto sul lavoro futuro (dai risultati del sondaggio sull'occupazione) o gli inventari all'ingrosso (inventario sondaggio).

L'ordine relativo in cui vengono presentati gli indicatori non cambia di mese in mese, quindi gli investitori potrebbero voler contrassegnarne alcuni giorni sui loro calendari mensili per informarsi sulle aree dell'economia che potrebbero cambiare il modo in cui pensano ai loro investimenti o orizzonte temporale. Nel complesso, le decisioni di allocazione degli asset possono variare nel tempo e potrebbe essere saggio apportare tali modifiche dopo una revisione mensile degli indicatori macro.

La linea di fondo

I dati di riferimento degli indicatori economici arrivano senza un'agenda o un piano di vendita. I dati appena è, e questo è difficile da trovare di questi tempi. Conoscendo cosa e perché dei principali indicatori economici, gli investitori possono comprendere meglio il mercato azionario e l'economia in cui sono investiti i loro dollari, e possono anche essere meglio preparati a rivisitare un tesi di investimento quando il momento è giusto. Sebbene non esista un "indicatore magico" che possa dettare se acquistare o vendere, l'utilizzo dei dati degli indicatori economici in combinazione con l'analisi standard di asset e titoli può portare a gestione del portafoglio sia per il gestore patrimoniale professionale che per l'investitore fai-da-te.