Definizione del teorema del libro olandese

Che cos'è il teorema del libro olandese?

Il teorema del libro olandese è un tipo di teoria della probabilità che postula che le opportunità di profitto si presenteranno quando si assumono probabilità incoerenti in un dato contesto e violano il approssimazione bayesiana. Le probabilità ipotizzate possono essere radicate in Finanza comportamentale, e sono un risultato diretto dell'errore umano nel calcolo della probabilità che un evento si verifichi.

Comprensione del teorema del libro olandese

In altre parole, la teoria afferma che quando viene fatta un'assunzione imprecisa sulla probabilità che si verifichi un evento, si presenterà un'opportunità di profitto per un intermediario.

Esempio del teorema del libro olandese

Ad esempio, supponiamo che ci sia una compagnia assicurativa e 100 persone in un dato mercato assicurativo casa. Se la compagnia di assicurazioni prevede che la probabilità che un proprietario di casa avrà bisogno di un'assicurazione è del 5%, ma tutti i proprietari di casa prevedere che la probabilità di aver bisogno di un'assicurazione è del 10%, quindi la compagnia di assicurazioni può addebitare di più per la casa assicurazione. Questo perché la compagnia di assicurazioni sa che le persone pagheranno di più per l'assicurazione di quanto sarà necessario. Il profitto deriva dalla differenza tra i premi addebitati per l'assicurazione e i costi che la compagnia di assicurazione sostiene per la liquidazione dei sinistri assicurativi.

Uso del gioco d'azzardo del teorema del libro olandese

Il teorema del libro olandese è spesso associato al gioco d'azzardo, in particolare alle scommesse sulle corse dei cavalli, e il primo uso della parola è stato in una rivista accademica, Il giornale di logica simbolica. Autore R. Sherman Lehman ha scritto che se uno scommettitore non è attento nell'impostare le proprie scommesse, un avversario può vincere denaro da loro, qualunque cosa accada.

Gli scommettitori professionisti, in particolare i bookmaker, sanno di evitare il suo verificarsi a tutti i costi. Si riferiscono a questo libro perdente come un "libro olandese". In sintesi, il Teorema del Libro Olandese riguarda le condizioni in base alle quali un insieme di scommesse garantisce una perdita netta a una parte, ovvero un Libro Olandese.

Ad esempio, diciamo che un allibratore riceve un montepremi di $ 100 da persone che scommettono su una corsa di cavalli e le probabilità sono che le vincite saranno di $ 100, indipendentemente dal fatto che un determinato cavallo vinca o meno. Il bookmaker ha preso $100 e pagherà $100, quindi va in pareggio. Per rimediare a questo, il bookmaker, il broker o l'ippodromo, spesso preleva una percentuale dal montepremi e quindi pagherà l'importo totale meno una percentuale.

Ad esempio, gli allibratori sportivi di Las Vegas di solito impostano il libro olandese in modo che le quote siano uguali a una probabilità di 1,05; cioè, scremano il 5% dal pool di scommesse e quindi stabiliscono un libro olandese. Se un allibratore imposta la scrematura troppo in alto, potrebbe essere colto allo scoperto se gli scommettitori vincono alla grande.