La guida completa ai conti di deposito del mercato monetario

Un conto di deposito del mercato monetario (MMDA), noto anche come a mercato monetario conto di risparmio (MMA), è un tipo speciale di conto di risparmio bancario o cooperativo di credito con alcune caratteristiche non presenti nei normali conti di risparmio.

La maggior parte dei conti di deposito del mercato monetario paga di più tasso d'interesse rispetto ai normali libretti di risparmio e spesso includono la scrittura di assegni e i privilegi delle carte di debito. Gli MMDA sono inoltre dotati di restrizioni che li rendono meno flessibili rispetto ai normali conti correnti o di risparmio.

Comprensione dei conti di deposito del mercato monetario (MMDA)

Storia

Fino all'inizio degli anni '80, il governo poneva un tetto o un limite all'importo degli interessi che le banche e le cooperative di credito potevano offrire ai clienti nei conti di risparmio. Molte istituzioni hanno offerto piccoli elettrodomestici (come tostapane e cialde), insieme ad altri incentivi, per attirare depositi, poiché non potevano competere quando si trattava di tassi di interesse.

La gente ha iniziato a mettere i propri risparmi in un tasso di interesse più elevato fondi comuni di investimento del mercato monetario (MMMF), noti anche come fondi del mercato monetario (MMF). I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono venduti da banche, intermediari e società di fondi comuni di investimento.

Sotto pressione, il Congresso approvò il Garn-St. Germain Depository Institutions Act del 1982, che consentiva banche e credito i sindacati per offrire conti di deposito del mercato monetario che pagassero un tasso di "mercato monetario", che era più alto del precedente limite Vota.I conti di deposito del mercato monetario sono offerti presso banche e cooperative di credito tradizionali e online. Una delle caratteristiche chiave degli MMDA, oltre a pagare interessi più elevati, è la protezione dei tuoi beni.

Depositi assicurati

I depositi e i guadagni MMDA presso una banca sono assicurati dal Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC), un'agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, inclusi gli MMDA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Ciò significa che se hai altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegno, risparmio, certificato di deposito), tutti contano per il limite assicurativo di $ 250.000. I conti cointestati sono assicurati per $ 500.000.

Per i conti di deposito del mercato monetario aperti presso una cooperativa di credito, il Amministrazione nazionale delle cooperative di credito (NCUA) fornisce una copertura assicurativa simile ($ 250.000 per membro per cooperativa di credito). Se vuoi assicurare più di $ 250.000, il modo migliore per farlo è aprire un MMDA presso più di una banca o cooperativa di credito.

I fondi comuni di investimento del mercato monetario, tuttavia, non sono assicurati dal governo, anche se ne prendi uno in banca.

Verifica scrittura e carta di debito

Molti conti di deposito del mercato monetario offrono privilegi limitati di scrittura di assegni e includono una carta di debito con il conto. Ciò rende un MMDA una combinazione di risparmio e conto corrente, che può essere utile se desideri ricevere un tasso di interesse più elevato ma hai solo bisogno di accedere ai tuoi fondi su base limitata.

Limiti di transazione

Come con la maggior parte dei conti di risparmio, il regolamento D della Federal Reserve ti limita a sei trasferimenti e pagamenti elettronici per ogni MMDA ogni mese.I tipi di trasferimenti interessati sono i trasferimenti preautorizzati (inclusa la protezione da scoperto), il telefono bonifici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici trasferimenti.

Nella maggior parte dei casi è consentito effettuare bonifici illimitati di persona (in banca), per posta, tramite messenger o presso un bancomat. Se superi il numero di transazioni consentite al mese, riceverai un avviso dalla banca e potresti ricevere una multa. Se continui, la banca è tenuta a revocare i tuoi privilegi di trasferimento, a trasferirti a controlli regolari o a chiudere il tuo account. Puoi effettuare tutti i depositi che desideri.

Commissioni e minimi MMDA

Oltre ai limiti di transazione, i conti di deposito del mercato monetario richiedono generalmente di depositare un minimo importo per aprire un conto e richiedere di mantenere un saldo minimo per ricevere gli interessi massimi Vota.

Molti MMDA hanno canoni mensili che si attivano se il tuo saldo scende al di sotto del minimo. Le commissioni sono importanti perché qualsiasi commissione imposta ridurrà i tuoi guadagni (interessi). Alcune istituzioni addebitano una commissione indipendentemente dal saldo e altre rinunciano alla tariffa mensile se, ad esempio, effettui un regolare deposito diretto mensile. I depositi minimi, i saldi e le regole relative alle commissioni variano tra istituzioni finanziarie.

Tassi di interesse

Una delle attrazioni originali degli MMDA era il fatto che offrivano un tasso di interesse più elevato rispetto ai conti di risparmio. E in media, gli MMDA continuano a sovraperformare i conti di risparmio. Gli MMDA possono offrire tassi di interesse più alti perché possono investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e carta commerciale, cosa che i conti di risparmio non possono fare.

I tassi di interesse dei conti di deposito del mercato monetario (così come quelli della maggior parte dei conti di deposito) sono variabili, nel senso che possono cambiare con le condizioni economiche. Il modo in cui viene composto l'interesse, ad esempio annuale, mensile o giornaliero, può avere un impatto sostanziale sul rendimento finale, soprattutto se si mantiene un saldo elevato nel conto.

Liquidità

Sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso ai tuoi fondi. I conti di deposito del mercato monetario hanno il limite regolamentato dal governo di sei transazioni al mese, cosa che i fondi comuni di investimento del mercato monetario non hanno. Le singole banche e intermediari, tuttavia, possono porre limiti alla frequenza con cui è possibile riscattare azioni del proprio fondo comune di investimento monetario o emettere assegni.

Dividendo vs. Interesse

I dividendi (rendimenti) prodotti dai fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere leggermente superiori agli interessi guadagnati sui conti di deposito del mercato monetario. Tuttavia, il rendimento di entrambi varia con l'andamento degli investimenti sottostanti e nessuno dei due di solito tiene il passo con l'inflazione.

reinvestimento

Hai la possibilità di reinvestire i dividendi nel tuo fondo comune di investimento del mercato monetario. I dividendi reinvestiti acquistano ulteriori quote del fondo. L'interesse sul tuo conto di deposito del mercato monetario viene automaticamente aggiunto al capitale e composto. I fondi comuni di investimento del mercato monetario in genere mantengono a valore del patrimonio netto di $ 1 per azione.Man mano che il tuo account cresce, il numero di azioni da $ 1 che possiedi aumenta.

Commissioni

Sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario addebitano commissioni. In un fondo comune di investimento monetario, la commissione principale è il rapporto spese. Questa è una commissione pagata alla società del fondo per compensare il gestore del fondo e pagare altre spese operative. Altre commissioni potrebbero includere commissioni per la scrittura di assegni per il superamento del numero massimo di conti consentiti assegni in un mese, commissioni annuali per il servizio del conto o una commissione se il tuo conto scende al di sotto di un minimo stabilito bilancia.

MMDA vs. Altri conti di deposito

I conti di deposito del mercato monetario non sono gli unici conti di deposito offerti dalle banche e cooperative di credito. Altri conti possono includere caratteristiche (o persino tassi di interesse) che li rendono competitivi con, o superiori, ai conti di deposito del mercato monetario.

Libretto di risparmio conto

I normali conti di risparmio di banche o cooperative di credito pagano gli interessi proprio come gli MMDA, sebbene gli interessi pagati dagli MMDA tendano ad essere più alti. Alcuni conti di risparmio regolari offrono un tasso di interesse leggermente più alto per compensare la flessibilità (ad esempio, scrittura di assegni) offerta dagli MMDA.

Sia i conti di risparmio che gli MMDA sono assicurati FDIC o NCUA. Entrambi ti consentono di effettuare tutti i depositi che desideri ogni mese. A differenza degli MMDA, tuttavia, i conti di risparmio regolari in genere non hanno o richiedono un deposito iniziale o un saldo minimo molto piccoli.

Conto di risparmio ad alto rendimento

Le banche e le unioni di credito offrono anche conti di risparmio ad alto rendimento e, a seconda dell'istituto, l'interesse offerto potrebbe essere superiore a quello che puoi ottenere con l'MMDA di quella banca. Proprio come gli MMDA, i conti di risparmio ad alto rendimento sono assicurati FDIC o NCUA e potrebbero richiedere un valore iniziale più alto deposito, saldo minimo e spese di manutenzione o avere sanzioni se il saldo scende al di sotto del valore richiesto minimo.

Conto corrente regolare

I conti correnti hanno un grande vantaggio rispetto agli MMDA: transazioni illimitate (assegni, prelievi bancomat, bonifici e così via). Sono anche assicurati FDIC o NCUA. Ciò rende i conti correnti perfetti per le transazioni finanziarie quotidiane, come la scrittura di assegni, il pagamento elettronico di fatture e l'accesso al contante tramite un bancomat. Il principale punto debole dei conti correnti regolari è che offrono un tasso di interesse molto basso (spesso zero).

Controllo ad alto rendimento/alto interesse

Questo tipo di conto corrente, come i risparmi ad alto rendimento, offre tassi di interesse che competono e talvolta superano quelli trovati con i conti di deposito del mercato monetario. Come per gli MMDA, questi tipi di account prevedono l'obbligo di mantenere un saldo giornaliero minimo e una penale o una commissione per chi scende al di sotto di tale importo. Anche i conti correnti ad alto rendimento hanno spesso un tetto, ad esempio $ 5.000, al di sopra del quale non si applica il tasso di interesse elevato.

Alcuni conti correnti ad alto rendimento richiedono di effettuare un numero minimo di operazioni di addebito ogni mese. Tutte queste disposizioni possono rendere il mantenimento di un conto corrente ad alto rendimento un compito che richiede tempo. Sotto altri aspetti, il controllo ad alto rendimento è come il controllo regolare, con un numero illimitato assegni, una carta di debito, accesso ATM e assicurazione FDIC o NCUA.

Conto di controllo dei premi

Questo tipo di conto corrente può offrire un impressionante bonus di iscrizione e altri premi, come un alto rendimenti, rimborsi commissioni bancomat, miglia aeree o cash back. Gli avvertimenti sono come quelli con il controllo ad alto rendimento: commissioni elevate a meno che non si mantenga un saldo giornaliero minimo dichiarato, un requisito numero minimo di transazioni con carta di debito al mese, depositi diretti mensili obbligatori e altro, a seconda del istituzione. Altrimenti, controllo dei premi funziona come un normale conto corrente come indicato sopra, inclusa l'assicurazione FDIC o NCUA.

Certificati di deposito

Un CD è un conto di risparmio a tempo. In cambio di un tasso di interesse fisso che potrebbe essere superiore a quello che otterresti da un normale conto di risparmio o MMDA, accetti di depositare un importo prestabilito per un periodo prestabilito: tre, sei, nove o 12 mesi o più anni fino a 10. L'interesse sul tuo CD è composto giornalmente, settimanalmente, mensilmente o annualmente, secondo i termini del tuo accordo con la banca o la cooperativa di credito.

Se mantieni il denaro in vigore fino alla data di scadenza del CD, riceverai l'importo massimo di interessi e capitalizzazione. Se prelevi il tuo denaro (o parte di esso) in anticipo, paghi una penale, di solito sotto forma di interessi persi.

Alcuni CD (noti come CD liquidi) non ti penalizzano per il ritiro anticipato del capitale o degli interessi o di entrambi, ma pagano un tasso di interesse inferiore. I CD sono assicurati FDIC o NCUA ma in genere non offrono alcuna disposizione per scrivere assegni, prelevare fondi con una carta di debito o aggiungere al saldo una volta acquistato il CD.

Fondi comuni di investimento

I conti di deposito del mercato monetario sono talvolta confusi con i fondi comuni di investimento del mercato monetario. Mentre entrambi sono considerati buoni posti per parcheggiare temporaneamente denaro perché investono in sicurezza veicoli a breve termine come CD, titoli di stato e commercial paper, sono diversi in altri modi.

Considerazioni speciali per gli MMDA

Commissioni e cancelli di liquidità dei fondi comuni di investimento

Nell'ottobre 2016, il Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha emanato regole speciali per i fondi comuni di investimento del mercato monetario che includono la possibilità per i fondi di imporre commissioni e cancelli di liquidità in periodi di stress finanziario.

Ciò significa che potrebbe essere addebitata una commissione di riscatto speciale per incassare parte o tutto il fondo, oppure il fondo potrebbe imporre un'interruzione del riscatto per un determinato periodo. Queste regole speciali non si applicano ai conti di deposito del mercato monetario.

Tasse per MMDA

Gli interessi guadagnati sulla maggior parte degli MMDA sono tassabili, anche se reinvestiti. Se ricevi più di $ 10 di interessi in un solo anno, riceverai un 1099-INT da utilizzare per la presentazione delle imposte sul reddito. Non importa se la tua banca chiama gli interessi "dividendi". È ancora soggetto a tasse.Se il tuo interesse totale da tutti i moduli 1099-INT supera $ 1.500, devi anche presentare un allegato B, elencando il nome di ciascuna istituzione e l'interesse ricevuto da ciascuna.

Se il tuo MMDA investe in determinati strumenti esentasse (ad esempio obbligazioni municipali), alcuni o tutti gli interessi che guadagni potrebbero non essere tassabili. Se non sei sicuro dello status fiscale, chiedi consiglio a un consulente finanziario di fiducia.

Rischi e rendimenti degli MMDA

La combinazione di assicurazione FDIC o NCUA e investimenti a basso rischio rende un conto di deposito del mercato monetario uno degli investimenti più sicuri disponibili. Il compromesso, ovviamente, è che i tassi di interesse MMDA, sebbene superiori a quelli trovati con conti correnti regolari e risparmi sui libretti conti: sono molto inferiori al rendimento medio storico compreso tra l'8% e il 10% che si otterrebbe con titoli e altri tipi di titoli a lungo termine investimenti.

Sebbene gli investimenti a basso rischio come quelli trovati negli MMDA siano considerati molto sicuri, non sono considerati investimenti fattibili a lungo termine. Ciò per cui gli MMDA sono molto utili è come un posto dove mettere i soldi che non desideri vincolare come investimento a lungo termine o capitale che non desideri rischiare, specialmente negli anni successivi alla pensione. Gli MMDA sono anche luoghi relativamente sicuri dove conservare denaro quando il mercato è volatile.

La linea di fondo

La decisione di aprire un conto di deposito sul mercato monetario comporta il confronto di molti fattori e la decisione di quanto ciascuno sia importante per te. Ad esempio, a seconda del tasso di interesse, la tua principale preoccupazione se scegliere un MMDA o un CD potrebbe essere liquidità.

Tra un conto di deposito del mercato monetario e un fondo comune di investimento del mercato monetario, chiediti se sei disposto a fare trading sicurezza per un rendimento potenzialmente più elevato, poiché il conto di deposito del mercato monetario è assicurato dalla FDIC e un fondo comune di investimento del mercato monetario non è.

Non esiste una regola che ti limiti a un tipo di account. Potresti volere un MMDA come luogo per parcheggiare fondi investibili per un rapido accesso quando il mercato fa una svolta favorevole o per coprire esigenze di emergenza. Il risparmio regolare può essere appropriato fino a quando non si accumula abbastanza per aprire un conto di deposito del mercato monetario o un fondo comune di investimento del mercato monetario. Se non hai bisogno di accedere immediatamente ai tuoi fondi ma desideri comunque sicurezza, un CD di cinque anni potrebbe essere un buon posto per i tuoi soldi.

La tabella seguente mette a confronto alcune delle caratteristiche più comuni che si trovano nei conti di deposito del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito.

Infine, tieni presente che nessuno di questi conti offre un rendimento pari al rendimento medio dall'8% al 10% che potresti ricevere investendo in titoli (azioni) e obbligazioni a lungo termine. Per questo motivo, la maggior parte delle persone utilizza MMDA e altri conti di deposito di risparmio come soluzioni a breve termine.

MMDA	risparmio	Controllo	cd	mmmf
Tipo di interesse	Variabile	Variabile	Variabile	Fisso	Variabile
Assicurato FDIC	sì	sì	sì	sì	No
assegni	Limitato	No	Illimitato	No	Limitato
Carta di debito	sì	No	sì	No	sì
Transazioni/Mese	Sei	Sei	Illimitato	Zero	Illimitato

Fonte: Investopedia.com