Il 2021 è l'anno del token di sicurezza?

Blockchain è uno dei tecnologie digitali in più rapida crescita nella storia recente, e il suo rivoluzionario modello decentralizzato è stato adottato dalle industrie in lungo e in largo. Parte della sua popolarità deriva dalla criptovaluta, che ha ormai un decennio, calcolata entro il 2009, anno di lancio di Bitcoin, la prima criptovaluta affermata.

Quando nacque Bitcoin, la criptovaluta era proprio questo: una valuta. Tuttavia, il termine "criptovaluta" è ora alquanto datato. L'ascesa di offerte iniziali di monete (ICO) significa che esistono migliaia di diverse criptovalute, con monete generate da ICO comunemente chiamate "token".

Il 2021 segnerà probabilmente l'ascesa di un tipo speciale di token, chiamato a token di sicurezza, che fornisce ancora uno dei casi più incoraggianti per la tecnologia blockchain.

Muoversi in una nuova direzione

Una volta utilizzata per descrivere le alternative al denaro fiat in generale, e Bitcoin in particolare, la criptovaluta è ora una frase onnicomprensiva che copre letteralmente qualsiasi pagamento trasferibile tramite blockchain.

L'utilità è dove si è diretto il mercato dopo che Bitcoin è diventata una vecchia notizia. I "token di utilità" giustamente chiamati sono il risultato di un ICO in cui gli utenti di una piattaforma blockchain pagano con i token venduti durante l'ICO o guadagnano per fornire qualche altro input rilevante.

Golem è un esempio pertinente, che consente agli utenti di prestare la potenza del proprio PC alla rete che lo impiega collettivamente per eseguire un supercomputer remoto. Gli utenti guadagnano token di rete golem, o GNT, per la connessione alla rete, ma possono anche acquistarli tramite uno scambio. Segnalino di attenzione di base è simile, con gli utenti premiati in BAT per l'utilizzo del browser BRAVE e la visualizzazione degli annunci.

Tuttavia, questi token ammontano a poco più dei punti fedeltà dati dalle carte di credito, in alcuni casi, e a malapena hanno bisogno di essere denominati in forma di token affinché la piattaforma in questione funzioni. Attribuire loro valore è un esercizio di ambiguità poiché il mercato pretende che la proposta di valore dell'attività sottostante e il mercato (potenziale o reale) rendano i suoi token più preziosi.

Questo spesso non è il caso. Progetti come quelli sopra menzionati stanno guadagnando costantemente nuovi partner e utenti, ma i loro token si muovono ancora in relazione a Bitcoin e al mercato. I partecipanti con utility token sono quindi acquirenti di un servizio e non investitori in esso. Il risultato del loro contributo a un crowdsale non regolamentato è semplicemente la capacità di utilizzare il servizio stesso e niente di più.

Un equilibrio migliore si trova nei token di sicurezza, che sono essenzialmente contratti digitali e liquidi per frazioni di qualsiasi bene che ha già valore, come una casa, un'auto, un dipinto o un'equità in a società.

Vantaggi dei token di sicurezza

Denominare la proprietà frazionata di un bene reale in token di sicurezza è un'idea che è naturalmente più strutturato e significa che gli investitori possono aspettarsi che la loro quota di proprietà sia preservata sulla blockchain libro mastro.

I token di sicurezza sono un ponte naturale tra il settore finanziario tradizionale e la blockchain e beneficiano entrambi allo stesso modo. Questo perché le attività suddivise tramite token esistono già nel mercato tradizionale, anche nei mercati più grandi come le azioni (pubbliche o private) e gli immobili. Molti progetti blockchain ora hanno piattaforme che minano direttamente il vecchio modello ICO tokenizzando i diritti azionari per le società pre-IPO.

La mancanza di regolamentazione per i token di utilità ha fatto sì che le società che raccolgono capitali possano eludere la finanza istituzionale insieme ai costi e alla responsabilità coinvolti. Tuttavia, dato il mercato delle criptovalute perennemente volatile e il suo precipitoso scivolone del 2018 seguito dal suo bull rally fino al 2020, è diventato più rischioso lanciare un ICO e aspettarsi condizioni abbastanza stabili da funzionare a società.

Molti progetti hanno iniziato a incassare immediatamente per rimanere solvibili. Questo affossa l'argomento già debole secondo cui i partecipanti all'ICO sono "investitori" in giovani aziende e apre la porta a nuove idee come The Elephant.

Entra l'elefante

L'elefante è il primo mercato secondario per azioni pre-IPO costruito su una blockchain. Tokenizzando i diritti su azioni future in startup dopo la loro offerta pubblica, il marketplace di The Elephant porta un'immensa fonte di liquidità al mercato esistente per tali attività, che è notoriamente difficile da navigare.

Con le società che impiegano più tempo per diventare pubbliche rispetto al passato, molte non possono avvalersi dei loro diritti di partecipazione fino a dieci anni. L'infrastruttura blockchain fornisce finalmente un mercato in cui questi diritti possono essere acquistati e venduti in modo trasparente, a beneficio dei diritti dei titolari e degli appassionati di criptovaluta.

Il gioco finale qui è fondere il mercato finanziario tradizionale e il mercato delle criptovalute per migliorare entrambi. Altri progetti stanno lavorando su idee simili, come Funderbeam, che ha già aiutato oltre 100 startup pre-IPO (blockchain e non) a raccogliere oltre $ 5,8 milioni.

Scambio causale sta usando un concetto parallelo per vendere le proprie azioni tramite la blockchain, attraverso quello che chiama BITE, o uno strumento Blockchain per l'equità trasferibile. Anche il Nasdaq è preso dall'idea di incorporare la blockchain nella quotazione delle società pubbliche, con il suo piattaforma Linq recentemente annunciata in grado di emettere titoli privati ​​tramite la blockchain.

Le tempeste di criptovalute

L'enorme ascesa e il successivo crollo del mercato delle criptovalute all'inizio del 2018 e la ripresa fino al 2020 sono stati seguito dagli alti e bassi della tempestosa azione sui prezzi del 2021 alimentata in parte dalla copertura mediatica di alto profilo e dalla vendita al dettaglio virale interesse.

Tuttavia, ciò che rimane coerente è che all'indomani delle tempeste, i progetti che rimangono in piedi forniscono un senso di valore reale agli investitori. Le risorse digitali nel 2021 sono emerse come aventi applicazioni significative, superando le criptovalute pubblicizzate dai media e avendo poco valore a parte la possibilità di andare sulla luna.

Sempre più investitori al dettaglio, investitori istituzionali e autorità di regolamentazione stanno prendendo atto del potenziale che esiste con le società che forniscono valore reale. Le aziende che cercano di raccogliere capitali non cercheranno più di aggirare i modelli istituzionali, ma invece si affolleranno in quelli che sono già accomodanti del contesto normativo. Considerando i suoi casi d'uso reali e la capacità di dimostrare valore, il token di sicurezza potrebbe avere un impatto duraturo sui mercati finanziari.