Definizione ed esempio della regola di filtro

Che cos'è una regola di filtro?

Una regola di filtro è a strategia di trading in cui un analista tecnico stabilisce le regole per l'acquisto e la vendita di investimenti, in base alle variazioni percentuali rispetto ai prezzi precedenti. La regola del filtro si basa generalmente sulla dinamica dei prezzi, o sulla convinzione che i prezzi in aumento tendano a continuare a salire e i prezzi in calo tendano a continuare a diminuire. Una certa percentuale di aumento innesca un acquisto, mentre una certa percentuale di diminuzione innesca una vendita.

Tuttavia, un trader potrebbe decidere di fare anche il contrario. È una strategia soggettiva, poiché il livello percentuale selezionato si basa sull'interpretazione dell'analista della cronologia dei prezzi di un titolo.

Comprensione delle regole di filtro

Analisti tecnici usare la loro discrezione quando si impostano i parametri per lo scambio di regole di filtro. In genere, le regole di filtro si baseranno sulle tendenze storiche e sui modelli di prezzo dei titoli identificati dal grafico dei prezzi di un bene. Ad esempio, un trader tecnico potrebbe notare che una volta che il prezzo sale del 5% da un particolare livello, tende a spostarsi di un altro 10% nella stessa direzione. Pertanto, il trader potrebbe trarne vantaggio utilizzando una regola di filtro e osservando le azioni (o qualsiasi attività per la quale la regola è vantaggiosa) che si spostano del 5% su un precedente prezzo di chiusura, basso o alto. Il trader o l'analista determina anche su quale prezzo basano il movimento, come il massimo, il minimo o la chiusura di a barra dei prezzi, o un altro livello di prezzo tecnicamente importante.

In genere, la percentuale si baserà su tendenze a breve termine che spesso si traducono in trigger di filtri di prezzo per titoli che si spostano tra l'1% e il 10%. I livelli potrebbero essere inferiori, ad esempio 0,2% o 0,5% se basati su intraday movimenti di prezzo.

Ad esempio, in base a una regola di filtro acquisto/vendita dell'1%, un trader acquista un'azione quando il suo prezzo sale dell'1% al di sopra di un chiusura precedente (o minimo o massimo) e lo vende quando il suo prezzo scende dell'1% al di sotto di una chiusura precedente (o minimo o alto).

Il trader deve quindi anche decidere se fare trading in entrambe le direzioni, su e giù, o solo in una direzione. Ad esempio, se il trend è al rialzo, il trader può decidere di acquistare quando il prezzo sale dell'1% e vendere quando il prezzo scende dell'1%, ma non lo farà vendita allo scoperto quando scende dell'1%.

Un altro trader può decidere di acquistare con aumenti dell'1% e vendere e a corto di un calo dell'1%. Poi con un aumento dell'1%, loro coperchio il corto e andare di nuovo lungo. In questo caso, hanno sempre una posizione.

Implementazioni delle regole di filtro

L'implementazione delle regole di filtro richiede un software che preveda questa funzionalità. In genere, analisi tecnica software di trading o grafici possono essere impostati per fornire avvisi o eseguire operazioni automaticamente in base alle preferenze di un investitore.

Alcuni commercianti può scegliere per trading automatizzato che consente loro di sfruttare più rapidamente le opportunità di trading. Quando viene attivato un segnale, il software esegue automaticamente l'operazione. In altre situazioni, i trader potrebbero voler essere avvisati delle variazioni di prezzo al fine di prendere le proprie decisioni di investimento.

A seconda dei parametri impostati, una regola di filtro può comportare un numero elevato di operazioni o un numero ridotto di operazioni ogni giorno, settimana, mese o anno. Piccoli parametri, come l'1%, attiveranno molte più operazioni rispetto a un filtro del 15% o del 20%.

Quando si esegue un numero elevato di operazioni, commissioni e dimensione della posizione sono un fattore. Le commissioni dovrebbero essere sufficientemente basse e le dimensioni della posizione sufficientemente grandi da coprire i costi del trading frequente su piccoli movimenti di prezzo.

Esempio di una regola di filtro per le azioni di day trading

Supponiamo che un day trader sia interessato ad applicare una regola di filtro dello 0,6% su Twitter Inc. (TWTR).

Se il prezzo si sposta dello 0,6% su un recente oscillare in alto o basso, il trader entrerà in quella direzione. Usciranno dalla loro posizione originale e riserveranno le posizioni se il prezzo si muove dello 0,6% nella direzione opposta (da uno swing alto o basso). Come ulteriore filtro, applicheranno la strategia solo tra le 9:30 e mezzogiorno EST. Qualsiasi posizione aperta viene chiusa a mezzogiorno.

Il grafico mostra come questo avrebbe potuto svolgersi in un giorno in cui il titolo si è mosso oltre il 3% durante il periodo di tempo consentito.

Il primo trade si traduce in un guadagno del 2,29%. Il secondo trade si traduce in un profitto dello 0,14%. Il terzo trade si traduce in un profitto dello 0,03%. Questo presuppone no slittamento su ordini. Anche le commissioni devono essere prese in considerazione.

La strategia discussa è solo a scopo dimostrativo e non è una raccomandazione o un consiglio.