Il valore e l'influenza di Jack Ma

Cos'è Jack Ma, fondatore e presidente esecutivo di Alibaba Group Holding Ltd.(BABA), di valore? A partire da gennaio 13, 2021, il patrimonio netto di Jack Ma è di $ 51,1 miliardi come la 25a persona più ricca del mondo, secondo Bloomberg.

Non è una somma di cui schernire, però Forbes aveva nominato Jack Ma come la 33a persona più ricca del mondo e l'ottava più ricca nel settore tecnologico nel 2016. All'epoca, il suo patrimonio netto era di soli 34 miliardi di dollari, un balzo rispetto ai 20,5 miliardi di dollari che aveva a seguito del offerta pubblica iniziale (IPO) di Alibaba alla Borsa di New York nel settembre 2014. In particolare, quell'IPO da $ 25 miliardi è stata la la più grande IPO nella storia.

Gran parte della ricchezza di Ma è legata ad Alibaba. Aveva un'an 11.7% di partecipazione con il più grande interesse di controllo nella società e nelle sue controllate, sebbene nel tempo abbia dismesso le sue azioni. Nel luglio 2020, ha venduto altri $ 8,2 miliardi di azioni, lasciandolo di recente con una partecipazione del 4,8% nella società.

 (Il Gruppo Softbank ha attualmente la più grande partecipazione nella società a circa il 25%, tra gli altri i migliori investitori.) Le radici dell'azienda risalgono al 1995, quando Ma e sua moglie fondarono una società per la creazione di siti chiamata China Yellow Pages. Meno di cinque anni dopo, Ma ha co-fondato Alibaba con 17 amici a Hangzhou.

Le partecipazioni di Alibaba ora includono la proprietà assoluta e/o importanti quote di proprietà in uno studio cinematografico, fondi di capitale di rischio, Yahoo! Cina, produttori di tecnologie sanitarie, messaggistica Internet e app vocali, gestione della catena di approvvigionamento aziende, servizi di app per la chiamata di taxi, siti di streaming video, app di social media e abbigliamento online rivenditori.

Ma si è dimesso da presidente di Alibaba il 10 settembre 2019, in occasione del suo 55esimo compleanno, come parte di un piano di successione di lunga data.

Quando una persona fa ForbesNella lista dei miliardari del mondo, gli investitori sono naturalmente interessati a ciò in cui stanno investendo.

Investimenti a buffet

Con una vasta gamma di investimenti distribuiti su una serie di aziende e settori diversi, la rete di offerte e diversificazione di Ma è spesso paragonata a quella di Warren Buffett di Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) fama. Ma è un investitore prolifico che non esita a finanziare tutte le fasi di un'impresa, dal finanziamento iniziale alla società consolidata. Gran parte dei suoi investimenti sono stati effettuati tramite Yunfeng Capital o varie società di comodo.

Ma stabilito società di capitale di rischio Yunfeng Capital con quattro soci nel 2010. I cinque capi divennero noti come "Zhejiang Gang", riferendosi alla provincia in cui erano nati. Yunfeng, investe in società in fase iniziale in una serie di settori; quasi tutte le aziende si trovano in Cina. I settori di investimento di Yunfeng includono:

• Assistenza sanitaria (il fondo, ad esempio, ha investito 142 milioni di dollari in China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. [Shanghai: 600055.SS], un produttore di dispositivi medici),
• Assicurazione ($ 1,7 miliardi di azioni in China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• mass media
• Energia pulita
• Beni di consumo
• Finanza (con una partecipazione del 56% in REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), una società a media capitalizzazione mediazione con sede a Hong Kong)
• Tecnologia
• Prodotti e servizi Internet

Investimenti privati

Non tutti i fondi di Ma sono investiti in società pubbliche; gran parte della sua ricchezza viene investita privatamente, attraverso vari collegamenti e società di partecipazione. Uno di questi fondi di private equity è Star Capital, che investe in una varietà di settori di attività, tra cui immobiliare, in Cina e in tutta Europa. Star Capital è controllata a maggioranza da Fosun International. Una parte importante delle attività di servizi finanziari di Alibaba, inclusa Alipay, è supervisionata da un'altra holding controllata da Ma e da altri investitori.

Nel 2014, Jack Ma e molti altri investitori hanno versato $ 1 miliardo per acquistare una quota del 20% in Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Sebbene questa transazione possa sembrare abbastanza semplice, uno sguardo più attento al modo in cui l'accordo è stato strutturato ha rivelato un accordo alquanto complesso.

La Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, che ha effettuato l'investimento per conto dei suoi tre partner, tra cui Ma, è controllata da tre entità separate. Una di queste, Hangzhou Yun Huang Investment Management, è controllata al 99% da Ma, mentre l'altro 1% è di proprietà di Simon Xie. Il prestito di 1 miliardo di dollari è stato concesso a Xie da Alibaba, quindi investito nella partnership Yunxi per l'acquisto delle azioni Wasu. Prendendo una strada molto tortuosa, Ma stava investendo personalmente in Wasu e nel suo appetito per i media.

Media, sport e intrattenimento

La compagnia di intrattenimento Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), originariamente costituita nel 1994, è solo un esempio del crescente interesse di Ma. Yunfeng, il gigante cinese di Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) e Huayi hanno acquistato partecipazioni di controllo in esso attraverso un vuoto società di copertura chiamato China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

Nel gennaio 2019, Pictures Group di Alibaba (una sussidiaria di Alibaba) ha concesso un prestito di 1 milione di dollari a Huayi Brothers. In cambio, Huayi si è impegnato a produrre 10 film per il cinema nei prossimi cinque anni, dando priorità ad Alibaba Pictures come potenziale investitore, distributore e merchandiser.

Nel 2015, Yunfeng ha partecipato a un primo round di finanziamento di 129 milioni di dollari per Le TV Sports, a allora nascente società di diritti sportivi e streaming, che ha continuato a garantire $ 1,2 miliardi nella serie B finanziamento nel 2016.

Le cause di Jack Ma

Ma è un leader carismatico, sgargiante ed energico, e la sua influenza negli affari e nella leadership è stata riconosciuta da varie organizzazioni. È stato nominato una delle persone più influenti del mondo da Time Magazine nel 2009, Businessperson of the Year nel 2007 da Businessweek, Asia's Heroes of Philanthropy nel 2010 da Forbes Asia, uno dei 30 migliori al mondo Amministratore delegatos da Barron's nel 2008 e nel 2001, è entrato nell'elenco dei giovani leader globali dal Forum economico mondiale.

La sua influenza ha trasceso gli affari in cause sociali, principalmente ambientali. Ma è membro del consiglio di The Nature Conservancy in Cina dal 2010. Ha intrapreso l'industria della pesca degli squali, impegnandosi a porre fine al consumo di piatti di pinne di squalo e lavorando per far cessare il commercio di pinne e altri prodotti a base di squalo su Alibaba.

Una piccola (ma significativa in valore assoluto) percentuale dei profitti di Alibaba è destinata a finanziare cause ambientali. Ma ha anche iniziato a suonare i campanelli d'allarme (seppur con cautela) sull'impatto ambientale del rapido sviluppo della Cina industriale economia. Sta sostenendo che la Cina adotti misure per diversificare ulteriormente la sua economia e ridurre la sua dipendenza dalla produzione.

Ma è una sostenitrice attiva del trattamento equo delle donne e del progresso negli affari. All'interno di Alibaba, circa il 47% dei dipendenti sono donne e il 33% dei dirigenti senior sono donne, ha affermato, aggiungendo con orgoglio: "Abbiamo molte donne CEO, CFO, registi e così via."

Ha anche lo scopo di usare la sua influenza per incoraggiare e far progredire gli imprenditori alle prime armi. "Per il resto della mia vita, voglio incoraggiare imprenditoria, per aiutare di più piccole e medie imprese," ha affermato. Sta anche flirtando con l'idea di tornare alle sue radici accademiche - si è laureato all'Hangzhou Teacher's Institute - un giorno. "Voglio tornare a scuola perché sono stato formato per essere un insegnante di scuola", dice Ma. "Faccio affari da 15 anni, e penso che la maggior parte delle cose che ho imparato dalla business school non siano corrette: voglio tornare indietro e condividere con altri."

Espandere l'accesso al capitale attraverso Alibaba

Ma suggerisce anche che varie iniziative di Alibaba hanno una propensione filantropica. Nel 2016, ha coniato il termine "TechFin" come un modo non solo per distinguere la piattaforma di pagamento dell'azienda Alipay dal suo concorrenti, ma per sottolineare l'obiettivo dell'azienda di fornire accesso a giovani, piccole imprese e nazioni povere a capitale.

Vuole Alibaba, già la più grande del mondo e-commerce piattaforma, per essere anche il finanziatore di riferimento per mercati emergenti. E il servizio di portafoglio elettronico Alipay della società, che vanta oltre 600 milioni di utenti, fungerà da spina dorsale per gli sforzi di espansione della piattaforma di pagamento di Ma.

“Fintech prende il sistema finanziario originale e ne migliora la tecnologia", ha affermato Ma durante la China Conference di venerdì organizzata dal South China Morning Post (SCMP). “TechFin è ricostruire il sistema con la tecnologia. Quello che vogliamo fare è risolvere il problema della mancanza di inclusività”.

The Post, una pubblicazione di proprietà di Alibaba, ha citato Ma dicendo: "Tutti dovrebbero avere un conto in banca". A tal fine, l'affiliato di servizi finanziari di Alibaba Ant Financial Services Group (che gestisce Alipay) ha iniziato a concentrarsi sui mercati emergenti come India, Filippine e Malesia, aree considerate poco servite, rispetto a mercati consolidati come Europa e Stati Uniti Stati.

Ant gestisce anche Yu'E Bao, a fondo del mercato monetario lanciato nel 2013 che offre maggiore interessi sui risparmi e maggiore liquidità rispetto a molte delle banche tradizionali cinesi.

Per quanto riguarda il modo in cui Alipay e il concetto di "TechFin" si oppongono alle piattaforme di pagamento esistenti, Ma ha descritto la sua ambizione come non riguardare la concorrenza e più la risoluzione di un problema. “Non è un modello di business concorrenza... ottenere un modello di business è semplice se risolvi davvero un grosso problema e crei valore", il Washington Post citato come dicendo. “In India abbiamo oltre 150 milioni di utenti che possono correre pagamenti mobili entro 20 mesi. Questo [consentire ai poveri di avere conti in banca] è qualcosa di cui siamo orgogliosi”.