Definizione di legame serie HH

Che cos'è un'obbligazione serie HH?

L'obbligazione della serie HH era di 20 anni, non commerciabile obbligazione di risparmio emessa dal governo degli Stati Uniti che ha pagato interessi semestrali sulla base di un tasso cedolare. Il buono è stato bloccato a un tasso fisso per i primi dieci anni, dopodiché il Tesoro degli Stati Uniti l'ha ripristinato per il resto della vita del titolo.

Le obbligazioni della serie HH non sono più disponibili per l'acquisto, essendo state interrotte dal governo degli Stati Uniti l'11 agosto. 31, 2004. Le obbligazioni che non sono maturate continuano a ricevere interesse pagamenti.

Comprensione delle obbligazioni serie HH

Il programma di obbligazioni di risparmio della serie HH è stato progettato con termini che piacevano all'investitore a lungo termine. A partire da novembre 1982, le obbligazioni della serie HH erano disponibili solo in cambio di obbligazioni della serie EE/E o al reinvestimento delle obbligazioni della serie H scadute.

La maggior parte delle persone che hanno acquistato questi titoli li ha utilizzati per integrare il reddito da pensione poiché hanno fornito interessi fino alla scadenza. Le obbligazioni della serie HH sono state vendute a valore nominale, ovvero un'obbligazione da $500 venduta per $500 e resa disponibile nel seguito denominazioni:

• $500
• $1,000
• $5,000
• $10,000

Gli obbligazionisti che hanno investito in questa serie hanno ricevuto certificati cartacei. Non c'era rivalutazione del capitale potenziale, il che significa che gli interessi guadagnati su questa serie di obbligazioni non sono stati aggiunti al principale. Invece, è stato versato ogni sei mesi sul conto dell'obbligazionista tramite deposito diretto. L'obbligazione ha consentito il rimborso anticipato e opzioni di cambio dopo sei mesi.

Obbligazioni serie HH pagate a tasso di interesse fisso che è stato fissato il giorno dell'acquisto e bloccato per i successivi dieci anni. Una volta scaduto il tasso bloccato a 10 anni, il tasso cedolare è sceso fino all'1,5% per molti detentori di obbligazioni della serie HH. Calcolare il vero ritorno aiuterebbe gli investitori a determinare se fosse saggio trattenere le obbligazioni o riscattarle e utilizzare il capitale in titoli a più alto rendimento.

Tassazione

Gli interessi sulle obbligazioni della serie HH erano esenti dalle imposte sul reddito statali e locali. Tuttavia, gli investitori erano tenuti a segnalare i guadagni di queste obbligazioni sui loro rendimenti federali. Gli obbligazionisti devono depositare Agenzia delle Entrate (IRS) modulo 1099-INT per segnalare il reddito da interessi nella dichiarazione dei redditi federale l'anno in cui sono maturati gli interessi.

Obbligazioni serie HH vs. Obbligazioni serie EE

Ci sono alcune somiglianze tra la serie HH e Buoni di risparmio serie EE, così come diverse differenze chiave.

Gli interessi maturati sui buoni di risparmio della serie EE vengono restituiti al valore nominale del prestito. Ciò significa che l'obbligazionista beneficia solo dei guadagni dell'investimento nel momento in cui l'obbligazione viene incassata. Al contrario, l'obbligazione della serie HH pagava interessi attivi agli obbligazionisti ogni sei mesi fino alla scadenza o al rimborso, mentre il valore nominale dell'obbligazione è rimasto lo stesso.

I pagamenti degli interessi sono stati effettuati automaticamente tramite deposito diretto sul conto del proprietario dell'obbligazione ogni sei mesi. Per questo motivo, le obbligazioni della serie HH hanno fatto appello a avverso al rischio investitori che cercano un reddito regolare dai loro investimenti. Poiché le obbligazioni della serie HH avevano il sostegno e la piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti, erano considerate un investimento sicuro.