Definizione del conto del mercato monetario e vantaggi e svantaggi

Che cos'è un conto del mercato monetario?

Un conto del mercato monetario è un conto fruttifero presso una banca o una cooperativa di credito, da non confondere con a fondo comune di investimento monetario. A volte indicati come conti di deposito del mercato monetario (MMDA), i conti del mercato monetario (MMA) hanno alcune caratteristiche che non si trovano in altri tipi di conti. La maggior parte dei conti del mercato monetario paga un tasso di interesse più elevato rispetto ai normali conti di risparmio sui libretti e spesso include la scrittura di assegni e i privilegi delle carte di debito. Sono inoltre dotati di restrizioni che li rendono meno flessibili di un normale conto corrente. Sono importanti per il calcolo patrimonio netto tangibile.

Comprensione del conto del mercato monetario

I conti del mercato monetario sono offerti presso banche tradizionali e online e presso cooperative di credito. Presentano sia vantaggi che svantaggi rispetto ad altri tipi di account. I loro vantaggi includono tassi di interesse più elevati, protezione assicurativa e privilegi di scrittura di assegni e carte di debito. Le banche e le cooperative di credito generalmente richiedono ai clienti di depositare una certa somma di denaro a aprire un account e per mantenere il saldo del loro conto al di sopra di un certo livello. Molti impongono canoni mensili se il saldo scende al di sotto del minimo.

I conti di deposito del mercato monetario forniscono anche protezione assicurativa federale. I fondi comuni di investimento del mercato monetario generalmente non lo fanno. I conti del mercato monetario presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, comprese le MMA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Se il depositante ha altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegno, risparmio, certificato di deposito), tutti contano per il limite assicurativo di $ 250.000.

Conti cointestati sono assicurati per $ 500.000. Per i conti delle cooperative di credito, la National Credit Union Administration (NCUA) fornisce una copertura assicurativa simile ($ 250.000 per membro per cooperativa di credito e $ 500.000 per conti cointestati). Per i depositanti che vogliono assicurare più di $ 250.000, il modo più semplice per farlo è aprire conti presso più di una banca o cooperativa di credito.

I potenziali svantaggi includono transazioni limitate, commissioni e requisiti di saldo minimo. Ecco una panoramica:

Conti del mercato monetario vs. Conti di risparmio

Una delle attrattive dei conti del mercato monetario è che offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio. Ad esempio, a luglio 2020, il loro tasso di interesse medio era dello 0,08%, mentre il conto di risparmio medio pagava lo 0,06%. Il tasso più elevato sui conti del mercato monetario è stato dell'1,50%, mentre il tasso più elevato sui conti di risparmio è stato dell'1,15%.

Quando i tassi di interesse complessivi sono più alti, come lo erano durante gli anni '80, '90 e gran parte degli anni 2000, il divario tra i due tipi di conti sarà più ampio. I conti del mercato monetario sono in grado di offrire tassi di interesse più elevati perché possono investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e commercial paper, che i conti di risparmio non possono fare.

I tassi di interesse sui conti del mercato monetario sono variabili, quindi aumentano o diminuiscono con inflazione. Com'è questo interesse? composto—annuale, mensile o giornaliera, per esempio—può avere un impatto sostanziale sul rendimento del depositante, soprattutto se mantiene un saldo elevato nel proprio conto.

A differenza dei conti di risparmio, molti conti del mercato monetario offrono alcuni privilegi di scrittura di assegni e forniscono anche una carta di debito con il conto, proprio come un normale conto corrente.

Mercato monetario vs. Conti correnti

Un potenziale svantaggio dei conti del mercato monetario, rispetto ai conti correnti, è che Regolamento della Federal Reserve D limita i depositanti a un totale di sei bonifici e pagamenti elettronici al mese. I tipi di trasferimenti interessati sono: trasferimenti pre-autorizzati (inclusa la protezione da scoperto), telefono bonifici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici trasferimenti. Ai depositanti che superano i limiti può essere inflitta una sanzione. Se continuano, la banca è tenuta a revocare i loro privilegi di trasferimento, spostarli in controlli regolari o chiudere il conto.

Tuttavia, i depositanti possono effettuare un numero illimitato di bonifici di persona (in banca), per posta, tramite corriere o presso un bancomat. Possono anche effettuare tutti i depositi che desiderano.

Conti del mercato monetario vs. Fondi comuni di investimento

A differenza dei vari conti bancari e cooperative di credito sopra descritti, i fondi comuni di investimento del mercato monetario, offerti da società di brokeraggio e società di fondi comuni di investimento, non sono assicurati FDIC o NCUA. (Le banche possono anche offrire fondi comuni di investimento, ma non sono nemmeno assicurate.) Tuttavia, poiché investono in sicurezza veicoli a breve termine come CD, titoli di stato e commercial paper, sono considerati molto bassi rischio.

Sia i conti del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso al denaro del depositante. I conti del mercato monetario hanno il limite di sei transazioni al mese imposto dal governo menzionato in precedenza, che i fondi comuni di investimento del mercato monetario non hanno. Le società che li offrono, tuttavia, possono porre limiti alla frequenza con cui i depositanti possono riscattare le azioni o richiedere che eventuali assegni emessi siano superiori a un determinato importo. I rendimenti sui fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere superiori a quelli sui conti del mercato monetario.

La tabella seguente mette a confronto alcune delle caratteristiche comuni che si trovano nei conti del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito. Poiché i tassi di interesse e altre disposizioni possono variare da un istituto finanziario all'altro, vale la pena fare acquisti.

Conti del mercato monetario vs. Quattro alternative
Conto del mercato monetario	risparmio	Controllo	cd	Fondo comune di investimento monetario
Tipo di interesse	Variabile	Variabile	Variabile (o nessuna)	Fisso	Variabile
Assicurato federale	sì	sì	sì	sì	No
assegni	Limitato	No	Illimitato	No	Limitato
Carta di debito	sì	No	sì	No	Qualche volta
Transazioni al mese	Sei	Sei	Illimitato	Zero	Illimitato

Fonte: Investopedia

Una breve storia dei conti del mercato monetario

Fino all'inizio degli anni '80, il governo federale poneva un tetto o un limite all'importo degli interessi che le banche e le cooperative di credito potevano offrire ai clienti sui loro conti di risparmio.Molte istituzioni hanno distribuito piccoli elettrodomestici (come tostapane e cialde), insieme ad altri incentivi, per attirare depositi, perché non potevano competere con i fondi comuni di investimento del mercato monetario quando si trattava di interessi aliquote.

Introdotti negli anni '70, i fondi comuni di investimento del mercato monetario sono venduti da intermediari e società di fondi comuni di investimento.Sotto la pressione del settore bancario, il Congresso approvò il Garn-St. Legge sugli istituti di deposito tedesco nel 1982, che ha permesso alle banche e alle cooperative di credito di offrire conti del mercato monetario che pagavano un tasso di "mercato monetario", che era superiore al precedente tasso limite.

Alternative ai conti del mercato monetario

Le banche e le cooperative di credito offrono molti tipi di conti, alcuni con caratteristiche che possono renderli competitivi o superiori ai conti del mercato monetario.

Libretti Conti di risparmio

A differenza dei conti del mercato monetario, i conti di risparmio regolari in genere non hanno requisiti di deposito iniziale o di saldo minimo. Pagano anche interessi, anche se di solito non tanto quanto un conto del mercato monetario. Come i conti del mercato monetario, i libretti di risparmio sono assicurati dalla FDIC o dalla NCUA.Entrambi inoltre limitano i depositanti a sei trasferimenti al mese, con alcune eccezioni.

Conti di risparmio ad alto rendimento

Molte banche e cooperative di credito offrono anche conti di risparmio ad alto rendimento e, a seconda dell'istituto, il tasso di interesse può essere migliore rispetto ai loro conti del mercato monetario. I conti di risparmio ad alto rendimento sono anche assicurati FDIC o NCUA. Un potenziale svantaggio rispetto ai conti del mercato monetario è che potrebbero avere più regole, come la richiesta di depositi diretti.

Conti correnti regolari

I conti correnti hanno un grande vantaggio rispetto ai loro cugini del mercato monetario: transazioni illimitate, inclusi assegni, prelievi bancomat, bonifici e così via. Sono anche assicurati FDIC o NCUA. Il loro principale svantaggio è che pagano un tasso di interesse molto basso (spesso zero).

Conti correnti ad alto rendimento/alto interesse

Come i conti di risparmio ad alto rendimento, questi conti offrono tassi di interesse che competono e talvolta superano quelli dei conti del mercato monetario. Condividono anche il principale punto debole dei conti di risparmio ad alto rendimento, che possono avere requisiti più complicati, come un numero minimo di operazioni di addebito ogni mese. Spesso impongono anche un tetto, ad esempio $ 5.000, al di sopra del quale non si applica l'alto tasso di interesse. Per altri aspetti, il controllo ad alto rendimento è come il controllo regolare, con controlli illimitati, una carta di debito, accesso bancomat e assicurazione FDIC o NCUA. 

Conto di controllo dei premi

Questo tipo di conto corrente può offrire un bonus di iscrizione e altri premi, come rendimenti elevati, rimborsi delle commissioni bancomat, miglia aeree o cashback. Il principale svantaggio è simile al controllo ad alto rendimento: commissioni elevate a meno che il depositante non soddisfi tutte le regole, che variano a seconda dell'istituto. Altrimenti, il controllo dei premi funziona come un normale conto corrente, inclusa l'assicurazione FDIC o NCUA. 

Certificati di deposito

Un certificato di deposito (CD) è come un conto di risparmio con una durata fissa, ad esempio tre, sei, nove o 12 mesi o più anni fino a 10. In cambio del blocco del proprio denaro per quel periodo di tempo, i depositanti generalmente ottengono un tasso di interesse più elevato di quello che otterrebbero con un normale conto di risparmio. Tuttavia, se ritirano il loro denaro (o parte di esso) in anticipo, pagheranno una penale, di solito sotto forma di interessi persi. Alcuni CD (noti come CD liquidi) non penalizzano i depositanti per i prelievi anticipati ma pagano un tasso di interesse inferiore. I CD sono assicurati FDIC o NCUA ma in genere non offrono alcuna disposizione per scrivere assegni, prelevare fondi con una carta di debito o aggiungere al saldo dopo l'acquisto iniziale. 

Domande frequenti

I conti del mercato monetario (MMA) sono sicuri?

I conti del mercato monetario presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, comprese le MMA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Se il depositante ha altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegno, risparmio, certificato di deposito), tutti contano per il limite assicurativo di $ 250.000. Per i depositanti che vogliono assicurare più di $ 250.000, il modo più semplice per farlo è aprire conti presso più di una banca o cooperativa di credito. I conti cointestati sono assicurati per $ 500.000.

Quali sono i vantaggi dei conti del mercato monetario?

Le MMA offrono molti vantaggi tra cui tassi di interesse più elevati, protezione assicurativa e privilegi di scrittura di assegni e carte di debito. Il richiamo di tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio è una delle principali attrazioni delle MMA. Sono in grado di offrire tassi di interesse più elevati perché possono investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e carta commerciale, cosa che i conti di risparmio non possono fare. Le MMA offrono anche un facile accesso ai fondi e la flessibilità nel trasferimento di fondi tra più conti presso lo stesso istituto Inoltre, a differenza di conti di risparmio, molti conti del mercato monetario offrono alcuni privilegi di scrittura di assegni e forniscono anche una carta di debito con il conto, proprio come un normale assegno account.

Quali sono gli svantaggi delle MMA?

I potenziali svantaggi includono transazioni limitate, commissioni, restrizioni sui prelievi e requisiti di saldo minimo. Le normative federali limitano i depositanti di MMA a un totale di sei trasferimenti e pagamenti elettronici al mese. Le banche e le cooperative di credito generalmente richiedono ai clienti di depositare una certa somma di denaro per aprire un conto e mantenere il saldo del conto al di sopra di un certo livello. Molti impongono canoni mensili se il saldo scende al di sotto del minimo. Sebbene alcune MMA offrano tariffe interessanti, la maggior parte non sarà in grado di competere con altre alternative ad alto rendimento. Le banche e le cooperative di credito offrono molti tipi di conti, alcuni con caratteristiche che possono renderli competitivi o superiori ai conti del mercato monetario.