Valore vs. ETF crescita: come scegliere?

Quando si cerca di aggiungere un fondo negoziato in borsa (ETF) incentrato sull'azionario a un portafoglio, di solito è necessario scegliere tra una delle due grandi categorie: crescita e valore. Gli ETF value cercano di investire principalmente nelle azioni di società considerate sottovalutate, utilizzando parametri come il rapporto prezzo/utili (P/E) rispetto ai loro concorrenti o al mercato più ampio. Gli ETF sulla crescita, al contrario, si concentrano sull'investimento in società a crescita più rapida e spesso più volatili nella speranza di realizzare rendimenti superiori alla media.

Entrambe queste strategie possono produrre rendimenti superiori al mercato. Il tuo individuo tolleranze al rischio, gli obiettivi di investimento e l'attuale composizione del portafoglio sono i fattori più importanti nel determinare se aggiungere un ETF crescita o valore a un portafoglio. In generale, avere ETF sia value che growth in un portafoglio offre una preziosa riduzione del rischio diversificazione benefici.

Se hai difficoltà a sopportare le regolari fluttuazioni del mercato, mantieni un valore ETF più conservativo. Se sei a tuo agio con una maggiore volatilità come modo per ottenere rendimenti superiori alla media, potresti preferire un'allocazione più elevata agli ETF di crescita.

Anche gli orizzonti temporali dovrebbero essere presi in considerazione. In genere puoi correre più rischi se i tuoi soldi rimangono investiti più a lungo. Orizzonti temporali più lunghi ti offrono una migliore possibilità di superare la volatilità del mercato a breve termine. Investitori più giovani che si aggiungono a un conto pensione individuale (IRA), ad esempio, hanno decenni da investire e possono correre qualche rischio aggiuntivo per perseguire rendimenti più elevati.

ETF di valore

Un fattore importante nella scelta tra crescita e valore è il portafoglio attuale. Se stai iniziando, costruisci un portafoglio attorno a un nucleo di ETF value con rating elevato. Questi fondi tendono a essere costituiti da aziende che producono prodotti utilizzati ogni giorno da quasi tutti. Esempi di azioni value tradizionali includono AT&T, Procter & Gamble, General Electric e Coca-Cola. Queste società cercano di fornire una crescita conservativa a lungo termine con una volatilità relativamente più bassa.

Un altro vantaggio dell'aggiunta di ETF di valore a un portafoglio è il loro rendimento da dividendi. Queste aziende tendono ad essere più grandi flusso monetario generatori e quel flusso di cassa viene spesso pagato sotto forma di dividendi. I dividendi ti forniscono un flusso di reddito prevedibile che può diventare una percentuale significativa del rendimento complessivo per gli azionisti di un ETF di valore.

ETF sulla crescita

Gli ETF sulla crescita in genere completano un portafoglio core. Le aziende popolari in crescita come Facebook, Amazon e Alphabet possono offrire rendimenti superiori alla media, ma presentano anche una grande volatilità e possono avere difficoltà, soprattutto in tempi di debolezza economica. Un portafoglio composto principalmente da ETF di crescita può esporvi a un rischio eccessivo, ma se bilanciato con ETF di valore, può creare un interessante rapporto rischio/rendimento profilo.

Se stai cercando un reddito regolare da un ETF di crescita, è più probabile che rimarrai deluso. Molte aziende orientate alla crescita reinvestono il denaro disponibile per far crescere l'attività invece di pagare profitti direttamente agli azionisti. Molte di queste società pagano poco, se non nulla, in dividendi regolari.

considerazioni speciali

Esaminare in cosa investe solitamente il fondo e come viene gestito. Un fondo con un gestore che è stato al timone per diversi anni fornisce un track record di prestazioni storiche e un'idea di come viene gestito il fondo.

Alcuni fondi, ad esempio, sono classificati come fondi di valore, ma comportano grandi allocazioni in settori più rischiosi come la tecnologia. Assicurati di sapere cosa stai acquistando. Inoltre, considera il rapporto di spesa di un fondo. Le spese del fondo si riducono direttamente ai rendimenti; evitare fondi con tassi di spesa superiori alla media.

Scegliere tra un ETF valore e crescita è solo una parte del processo decisionale. La scelta dell'ETF giusto è altrettanto importante.