CFA vs. Serie 7: qual è la differenza?

CFA vs. Serie 7: una panoramica

In breve, la licenza Series 7 è sostanzialmente più facile da ottenere rispetto alla certificazione Chartered Financial Analyst (CFA). La serie 7 richiede solo una frazione del tempo per prepararsi rispetto agli esami CFA. Il materiale della Serie 7 non è così difficile o esteso. La Serie 7 può essere raggiunta dopo aver superato due test relativamente brevi mentre il CFA richiede tre test lunghi.

Le designazioni CFA e Serie 7 di solito ti porteranno su diversi percorsi di carriera nel settore finanziario. Nel complesso, il Serie 7 è necessario per l'acquisto e la vendita di prodotti mobiliari, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili. Il CFA non è richiesto da alcuna agenzia di regolamentazione per una posizione nel settore finanziario. Il CFA è principalmente una certificazione, paragonabile a un master, che aumenta la credibilità dei professionisti degli investimenti e migliora anche le prospettive di avanzamento di carriera.

CFA

Il Istituto CFA rilascia la carta CFA a persone che possono superare i suoi rigorosi requisiti. Le persone a volte paragonano il programma di studio CFA all'ottenimento di a master in economia aziendale (MBA) tranne che è molto più specializzato nell'area degli investimenti.

Per ottenere un CFA, un individuo deve soddisfare tutti i requisiti stabiliti dall'Istituto CFA, tra cui:

• Supera tutti e tre i livelli degli esami CFA
• Ottieni una laurea o mostra quattro anni di esperienza lavorativa professionale accettabile
• Diventa un membro del CFA Institute, che richiede un'affiliazione con un capitolo locale

Una ripartizione del curriculum del programma CFA può essere trovata all'indirizzo Sito web dell'Istituto CFA.

I titolari di CFA ritengono che l'aspetto più impegnativo del programma sia soddisfare il requisito educativo. I candidati devono superare tre esami di difficoltà progressiva. Il CFA Institute suggerisce un minimo di 250 ore di studio per ogni test. Offre l'esame di livello I due volte l'anno a giugno e dicembre. Offre gli esami di livello II e III solo una volta all'anno nel mese di giugno. In effetti, i candidati possono superare una sola prova all'anno a causa delle date degli esami. Non ci sono limiti al numero di volte in cui un candidato può ripetere gli esami. I candidati di livello I potrebbero potenzialmente testare a giugno e dicembre. I candidati di livello II e III devono attendere un anno intero per ripetere i test poiché sono disponibili solo a giugno. Le tasse sono addebitate tra cui una quota di iscrizione e tasse d'esame che vanno da $ 650 a $ 1.380.

Il programma CFA è basso tasso di passaggio indica la difficoltà degli esami. Le statistiche medie su dieci anni mostrano che il 44% degli iscritti completa il programma. Per quanto riguarda i test individuali, il 41% supera il livello I, il 44% supera il livello II e il 52% supera il livello III.

Un CFA è considerato una delle certificazioni di analisi degli investimenti più specializzate nel settore finanziario. Un CFA può aiutare in modo significativo l'avanzamento di carriera di un individuo, principalmente nelle aree di:

• Gestione degli investimenti
• Analisi del portafoglio
• Trading lato acquisto
• Analisi della ricerca lato vendita
• Investimento bancario
• Accademia
• Economia
• Consulenza finanziaria

Serie 7

La differenza principale tra la Serie 7 e la CFA è che una è una licenza mentre l'altra è una certificazione. Una licenza Serie 7 è necessaria per le persone il cui lavoro prevede la sollecitazione, l'acquisto o la vendita di titoli, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione direttae contratti variabili. A partire da ottobre 2018, il superamento dell'esame della serie 7 non è l'unico requisito per i nuovi licenziatari FINRA. I nuovi candidati alla licenza devono anche superare l'esame Securities Industry Essentials (SIE).

La SIE è un esame di 75 domande a scelta multipla. I candidati hanno un'ora e 45 minuti per sostenere il test. È richiesto un punteggio di passaggio di 70. L'esame SIE è stato progettato da FINRA per garantire che i licenziatari FINRA dimostrino una conoscenza approfondita delle conoscenze di base del settore dei titoli.

L'esame della serie 7 è gestito da FINRA. Ha 125 domande che coprono quattro principali funzioni lavorative di un rappresentante autorizzato della Serie 7. Il test deve essere completato in 225 minuti.

Le quattro principali funzioni lavorative includono quanto segue:

• Funzione 1: cerca affari per il broker-dealer attraverso clienti e potenziali clienti
• Funzione 2: apre i conti dopo aver ottenuto e valutato il profilo finanziario dei clienti e gli obiettivi di investimento
• Funzione 3: fornisce ai clienti informazioni sugli investimenti, formula raccomandazioni adeguate, trasferisce le risorse e conserva i registri appropriati
• Funzione 4: ottiene e verifica le istruzioni e gli accordi di acquisto e vendita dei clienti; elabora, completa e conferma le transazioni

La maggior parte dei corsi di preparazione all'esame della serie 7 suggerisce da 80 a 100 ore di studio, inclusi esami pratici dal vivo e almeno 1.000 domande pratiche. A differenza degli esami CFA, che coprono casi di studio, teorie finanziarie e di investimento e matematica quantitativa, l'esame della serie 7 prevede la memorizzazione dei regolamenti SEC e alcuni calcoli di base. Per superare l'esame è necessario un punteggio del 72% e la sua percentuale di superamento è superiore al 70%.

Per ottenere completamente la licenza della Serie 7, i candidati devono:

• Essere associati e sponsorizzati da un'azienda membro della FINRA o da un'altra azienda membro dell'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) applicabile
• Registrati con FINRA
• Supera l'esame SIE
• Rispettare l'idoneità sotto Regolamento FINRA 1220(b)(2)

Differenze chiave

La licenza Series 7 e la certificazione CFA vengono generalmente acquisite per diverse carriere nel settore finanziario. I rappresentanti autorizzati della serie 7 tendono a lavorare nelle vendite sui mercati finanziari, spesso come agenti di borsa o consulenti finanziari basati sulle transazioni. Tieni presente che una Serie 7 è necessaria per sollecitare, acquistare e vendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili in qualsiasi posizione finanziaria. La licenza della Serie 7 può scadere se un rappresentante non è impiegato presso un'organizzazione iscritta alla FINRA per due anni.

Sebbene alcuni consulenti per gli investimenti con licenza della Serie 7 detengano anche una carta CFA, la maggior parte delle carriere che richiedono un CFA non richiedono una licenza della Serie 7. A differenza della Serie 7, la certificazione CFA non ha scadenza. In quanto tale, è una certificazione che può essere utilizzata per promuovere le tue abilità personali durante la tua carriera. Con la carta CFA e l'appartenenza al CFA Institute, i titolari di carta hanno l'opportunità di approfondire la propria formazione ogni anno attraverso corsi di formazione continua. In generale, il CFA può essere un buon segway per un lavoro più remunerativo con una maggiore libertà di responsabilità e autorità di gestione.

In termini di curriculum e difficoltà, c'è una grande differenza tra la Serie 7 e la CFA. La licenza Serie 7 copre la terminologia di base del mercato dei titoli, i prodotti e le funzioni lavorative attraverso l'esame SIE e l'esame Serie 7. Il curriculum CFA è molto più quantitativo e teorico, coprendo le aree di analisi quantitativa, valutazione titoli, economia, rendicontazione finanziaria, contabilità e altro ancora.