Definizione di capitale circolante commerciale

Che cos'è il capitale circolante commerciale?

Il capitale circolante commerciale è la differenza tra attività correnti e passività correnti direttamente associati alle operazioni aziendali quotidiane.

Capire il capitale circolante commerciale

Capitale circolante, la quantità di denaro disponibile per finanziare le operazioni quotidiane di un'azienda, è una delle prime cose che gli investitori scelgono di analizzare quando valutano se vale la pena acquistare un titolo. Sottraendo semplicemente le passività correnti, tutti i debiti scaduti entro i prossimi 12 mesi, dalle attività correnti, le risorse che dovrebbero essere convertite in contanti entro un anno, su Dal bilancio si può immediatamente sapere quanto denaro rimarrebbe se una società utilizzasse tutti i suoi averi liquidi per estinguere tutto il denaro che deve ai suoi creditori.

Se un'azienda genera capitale circolante positivo, il che significa che ha abbastanza fondi facilmente accessibili per far fronte al suo breve termine obbligazioni, ha maggiori possibilità di investire in nuovi beni che producono entrate e profitti extra (e restituiscono denaro a azionisti). In alternativa, se le passività correnti superano le attività correnti, esiste il rischio che l'azienda possa essere costretta a farlo rivolgersi a una banca o ai mercati finanziari per raccogliere ulteriore capitale (o affrontare l'insolvenza sui suoi conti e andare fallito).

Capitale circolante commerciale vs. Capitale circolante

Quando gli investitori esaminano le attività e le passività correnti per determinare se un'azienda dispone di liquidità sufficiente per gestire i propri impegni a breve termine, occasionalmente scelgono di perfezionare i propri criteri di ricerca. Gli investitori possono decidere di omettere alcune risorse e obblighi dall'equazione perché sono ritenuti meno rappresentativi del breve termine di una società liquidità di altri.

Il capitale circolante tiene conto di tutte le attività correnti, inclusi contanti, titoli negoziabili, crediti (AR), risconti attivi e scorte, nonché tutte le passività correnti, inclusi debiti (AP), imposte da pagare, interessi passivi e ratei passivi. Il capitale circolante commerciale, nel frattempo, differisce considerando solo le attività e le passività correnti che sono correlate alle operazioni quotidiane.

Calcolo del capitale circolante commerciale

Di solito, il capitale circolante commerciale viene calcolato prendendo il numero per le scorte, la raccolta di prodotti invenduti in attesa di essere venduto, aggiungendo l'AR, o crediti commerciali, il saldo di denaro dovuto a un'azienda per beni o servizi consegnati o utilizzati ma non ancora pagati per da clientie quindi sottraendo l'AP, o debiti commerciali, l'importo che un'azienda deve ai suoi fornitori per i beni relativi all'inventario, come forniture o materiali aziendali. Insieme, questi elementi sono visti come i driver chiave del capitale circolante di un'azienda.

Esempio di capitale circolante commerciale

Se un'azienda ha $ 10.000 in AR o crediti commerciali associati alle operazioni quotidiane, $ 2.000 in inventari e $ 5.000 in PA, o scambi pagabili, associati alle operazioni quotidiane, quindi il suo commercio funziona capitale è:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

considerazioni speciali

Determinare quale sia una quantità accettabile di capitale circolante commerciale dipende dal tipo di azienda. Ad esempio, potrebbe essere meno preoccupante se alcune società molto grandi mostrano un capitale circolante commerciale negativo perché sono generalmente meglio attrezzati per generare rapidamente fondi aggiuntivi, sia spostando denaro, sia attraverso il acquisizione di debito a lungo termine o sfruttando il loro forte il riconoscimento del marchio e potere di vendita.

Vale anche la pena sottolineare che un capitale circolante commerciale estremamente elevato potrebbe essere una bandiera rossa. In alcuni casi, ciò può indicare che un'azienda non sta investendo in modo ottimale la liquidità in eccesso o sta trascurando le opportunità di crescita a favore della massima liquidità. Non mettendo il suo capitale a buon uso, la società può essere accusata di aver reso un disservizio ai suoi azionisti.