VanEck Vettori Gold Miners ETF (GDX)

VanEck Vettori Gold Miners (GDX): una panoramica

Oro è sempre stato considerato un ottimo investimento. Storicamente usato come a moneta, gli investitori spesso considerano questo metallo prezioso come un siepe contro l'inflazione. Questo perché l'oro ha una relazione inversa con il dollaro USA, portando molti ad affluire ad esso come a rifugio. Ma non è tutto. Molti professionisti ritengono che assumere una posizione nella materia prima aiuti anche a diversificare un portafoglio e a mitigare il rischio.

Se vuoi investire in oro ma non vuoi i fastidi associati alla merce fisica reale, potresti prendere in considerazione un fondo negoziato in borsa (ETF). ETF su materie prime, compresi quelli che trattano l'oro, monitorano la performance di un'ampia indici delle materie prime.

I cercatori d'oro dei vettori VanEck (GDX) ETF è uno dei veicoli più liquidi sul mercato. Aiuta coloro che vogliono ottenere un'esposizione alle società di estrazione dell'oro. È stato stabilito in mezzo a gold's

mercato in rialzo poiché i titoli sono stati creati per saziare l'appetito degli investitori di metalli preziosi. Continua a leggere per saperne di più su questo ETF, inclusa la cronologia delle prestazioni, la composizione e se è giusto per te.

Storia dell'ETF VanEck Vettori Gold Miners (GDX)

L'ETF VanEck Vettori Gold Miners è stato lanciato il 16 maggio 2006. Le sue azioni sono negoziate sul NYSE Arca, una borsa elettronica pensata specificamente per prodotti negoziati in borsa, come ETF, note quotate in borsa (ETN) e veicoli negoziati in borsa (ETV).

La società ritiene che le società aurifere e aurifere abbiano un forte potenziale di crescita. La possibilità di un aumento dei prezzi dell'oro rimane probabile a causa dei tassi di interesse, politica monetariae alti livelli di debito aziendale. Le società aurifere più piccole hanno mostrato promesse di crescita in passato a causa del prezzo dell'oro e potrebbero continuare a sovraperformare le società più grandi e consolidate.

Questo è stato il primo ETF per i cercatori d'oro negli Stati Uniti. Il patrimonio netto ammontava a $ 15,1 miliardi al 22 aprile 2021. Il rapporto di spesa era dello 0,52% e una commissione di gestione dello 0,50%. Volume degli scambi a quella data in media un totale di 18,5 milioni di azioni, chiudendo a $ 36,18 per azione.

Stella del mattino ha valutato l'ETF con tre stelle su cinque in totale al 31 marzo 2021. Questo è stato confrontato con 61 altri fondi. Questo mette il fondo al centro del branco. Ha ricevuto una valutazione a quattro stelle e una valutazione a tre stelle rispettivamente nelle categorie di tre e cinque anni. Un rating a quattro stelle significa che il fondo supera i suoi pari.

Cosa c'è nel portafoglio?

Ci sono 53 partecipazioni sotto l'ETF, tutte azioni. Ciò significa che il portafoglio non contiene obbligazioni, contanti o altri veicoli. La maggior parte di queste aziende sono minatori d'oro quotati in Canada, Stati Uniti e Australia. Le prime cinque partecipazioni dell'ETF al 31 marzo 2021 sono:

• Newmont (15,82%)
• Barrick oro (11.54%)
• Franco-Nevada (7,85%)
• Wheaton Gruppo Metalli Preziosi (5.63%)
• Estrazione di Newcrest (5,17%)

L'obiettivo di questo ETF è imitare il prezzo e la performance dell'indice NYSE Arca Gold Miners. Questo segno di riferimentoindice tiene traccia delle prestazioni complessive delle aziende coinvolte nel settore dell'estrazione dell'oro. è mercato-ponderato per la capitalizzazione, il che significa che alle aziende più grandi viene data più rappresentanza.

Il portafoglio è riequilibrato ogni trimestre. Questo ha lo scopo di riflettere i cambiamenti nell'indice di riferimento.

Prestazione

GDX pubblicato da inizio anno (YTD) rendimenti negativi del -10% in base al suo valore del patrimonio netto (NAV) al 31 marzo 2021. Il rendimento del NAV a un anno è stato del 38,98% e ha restituito -0,75% dall'inizio. Il fondo ha sovraperformato l'indice sottostante, che ha registrato da inizio anno -10,04% ma sottoperformato su base annuale e sin dall'inizio, rispettivamente 39,10% e -0,30%.

Questo è insolito, dato che oro è aumentato di oltre il 158% dal lancio dell'ETF, al 22 aprile 2021. Anche i ricavi e i guadagni delle società di estrazione dell'oro indicano quanto sia strano poiché sono legate a prezzi dell'oro. Allora perché la discrepanza?

La divergenza è dovuta alle società di estrazione dell'oro che hanno tagliato la produzione proprio mentre i prezzi sono aumentati e hanno ampliato le operazioni proprio quando i prezzi dell'oro hanno raggiunto il picco. Questa cattiva gestione ha portato alla frustrazione di molti cercatori d'oro tori.

Chi dovrebbe prendere in considerazione GDX?

GDX viene fornito con alcuni rischi. L'aumento dei prezzi dell'oro non significa necessariamente che anche le sue azioni aumenteranno. Ma un calo del prezzo dell'oro probabilmente garantirà un calo del GDX. Nell'ambiente giusto, tuttavia, l'ETF può offrire risultati spettacolari ritorna. Tra ottobre 2008 e maggio 2011, è aumentato di quasi il 300% mentre l'oro è salito del 115% nello stesso periodo.

GDX è considerato un speculativo investimento. Ciò lo rende adatto per investitori sofisticati che si sentono a proprio agio con il rischio. L'ultimo driver del suo è guadagni dalle società di estrazione dell'oro. La più grande variabile che influenza i guadagni a breve termine è il prezzo dell'oro, qualcosa che è notoriamente difficile da prevedere a causa della sua mancanza di flusso monetario e comprando e vendendo emotivamente.

I prezzi dell'oro normalmente vanno bene durante i periodi di incertezza finanziaria e inflazionee quando i tassi di interesse scendono. La gente perde fiducia in prodotto-generare attività finanziarie quando l'economia sta fallendo e spesso si rivolgono all'oro per sicurezza. Poiché l'oro non genera reddito, diventa meno desiderabile quando i tassi di interesse sono alti. Ciò rende i tassi di interesse in calo un vento favorevole per i prezzi dell'oro.

Poiché i minatori scavano l'oro dalla terra, loro i prezzi delle azioni salire in queste condizioni come il mercato sconta flussi di cassa futuri maggiori. I loro profitti sono legati ai prezzi dell'oro, poiché hanno un costo fisso per l'estrazione dell'oro. Supponiamo che il costo totale di un minatore d'oro per estrarre un'oncia d'oro sia $ 800. Se il prezzo dell'oro aumenta da $ 1.000 a $ 1.200 per oncia, il loro profitto raddoppia a $ 400 da $ 200 anche se il prezzo dell'oro è aumentato solo del 20%. Quindi, se qualcuno è molto ottimista sull'oro, investire in società di estrazione dell'oro lo aiuta a trarre vantaggio da questo rapporto prezzo/costo.

La linea di fondo

L'ETF VanEck Vettori Gold Miners è più appropriato per i trader o gli investitori che sono rialzisti sull'oro e temono l'inflazione o un futuro crisi finanziaria. Non è un ETF fatto per l'investitore occasionale, che spera che il proprio investimento si apprezzerà nel tempo.

Nelle condizioni appropriate, GDX può essere uno dei pochi asset che guadagna valore ma è importante prestare attenzione alla gestione decisioni delle società incluse nel suo portafoglio, poiché le loro azioni hanno il maggior impatto sull'ETF rispetto al prezzo effettivo di oro.