Liquidità del conto del mercato monetario

Ci sono molte cose che dovresti considerare quando crei il tuo portafoglio di investimenti. Dovresti sapere qual è la tua tolleranza al rischio e la tua strategia di investimento, per non parlare del tipo di attività in cui prevedi di investire i tuoi soldi. Tutto questo dipende dai tuoi obiettivi, da cosa intendi per il lungo termine, come pianificare l'istruzione dei tuoi figli e la tua pensione, ma anche dai tuoi obiettivi a breve termine.

Potresti scoprire che arriva un momento in cui hai bisogno di accedere immediatamente al denaro, ad esempio per un'emergenza medica o se vuoi fare una vacanza. Mettere i tuoi soldi in un conto che ti fa guadagnare interessi ma ti permette di effettuare prelievi facilmente può aiutarti a realizzare questi obiettivi. Potresti prendere in considerazione l'idea di mettere dei soldi in un conto di risparmio, oppure puoi provare a conto del mercato monetario (MMA), un'attività liquida che fornisce un tasso di interesse più elevato.

Conti del mercato monetario

Un conto del mercato monetario è un conto di deposito presso una banca, una cooperativa di credito o un altro istituto finanziario. Questo account paga interesse—molto più alto dei normali conti di risparmio. Le banche utilizzano il denaro in un conto del mercato monetario per investire in attività liquide a breve termine, tra cui Buoni del tesoro (buoni del Tesoro) o obbligazioni comunali. Le banche guadagnano interessi su questi investimenti e, in effetti, dividono l'interesse con i correntisti.

Effettuare un prelievo da un conto del mercato monetario è semplice come qualsiasi altro conto di deposito. Molti di loro vengono con carta di debito e altre funzionalità inclusa la possibilità di scrivere assegni. I titolari di conti possono anche essere in grado di visitare la loro banca o filiale della cooperativa di credito per effettuare i loro prelievi.

Sebbene possano condividere alcune somiglianze con i conti correnti e di risparmio standard, presentano alcune restrizioni, il che li rende meno flessibili. Potrebbero venire con saldo minimo requisiti, un numero limitato di prelievi e spesso comportano commissioni e altri addebiti.

Conti del mercato monetario e liquidità

I conti del mercato monetario non sono come gli altri investimenti perché sono altamente liquidità. Ad eccezione di alcuni limiti sulla disponibilità di fondi depositati di recente, i depositi sui conti del mercato monetario sono disponibili per il prelievo immediato. Ciò significa che questi conti possono essere rapidamente convertiti in denaro senza perdere valore. I conti del mercato monetario sono depositi non vincolati, quindi non esiste una data di scadenza. I titolari dei conti non perdono alcun interesse quando liquidano i loro conti. Depositi a termine, d'altra parte, richiedono al titolare del conto di mantenere il conto aperto fino alla data di scadenza. I prelievi anticipati di solito comportano la decadenza degli interessi.

Ci sono due fattori che limitano il conto del mercato monetario liquidità. A differenza dei conti correnti o di risparmio, le banche richiedono alle persone che detengono conti del mercato monetario di mantenere un saldo minimo, fino a $ 5.000 a $ 10.000 sul lato basso. In precedenza, i regolamenti federali limitavano sei prelievi al mese (qualsiasi transazione di addebito aggiuntiva comporta un costo di servizio). A partire da aprile 2020, la Federal Reserve ha rimosso questo limite con la nuova regola, il regolamento D.

Base di deposito per le banche

Le banche commerciali e le cooperative di credito forniscono conti del mercato monetario attrarre depositi relativamente grandi e stabili in cambio di tassi di interesse leggermente superiori a quelli dei conti di risparmio e dei conti correnti fruttiferi. Questa base di depositi stabile aumenta la capacità dell'istituto finanziario di concedere prestiti.

Questa esigenza di stabilità dà luogo alle uniche limitazioni sostanziali di liquidità, che sono l'obbligo di mantenere determinati saldi e il limite al numero di prelievi. La violazione di questi requisiti di saldo e limiti di transazione può ridurre gli interessi maturati sui depositi o aumentare le commissioni pagate.

È importante notare che i conti del mercato monetario, che sono conti di deposito assicurati a livello federale, sono diversi da fondi del mercato monetario offerti dalle banche di investimento.

Conti del mercato monetario vs. Fondi del mercato monetario

Il fatto che i conti del mercato monetario siano assicurati, e quindi regolati, dalla Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC) fornisce un supporto normativo e strutturale per questi conti. Naturalmente, la possibilità di recuperare la perdita tramite l'assicurazione non è una fonte pratica di liquidità poiché tale recupero può richiedere fino a due giorni lavorativi. Tuttavia, questa assicurazione federale è una distinzione importante e spesso fraintesa tra conti del mercato monetario e fondi del mercato monetario.

I fondi del mercato monetario sono un tipo di fondo comune. Sono in qualche modo simili a un conto del mercato monetario in quanto sono attività a basso rischio che investono anche in veicoli a breve termine e altamente liquidi. Ma è qui che finiscono le somiglianze. I fondi del mercato monetario sono offerti da società di investimento, che vendono azioni agli investitori del fondo. Gli investitori possono vendere le loro azioni se hanno bisogno di contanti e generalmente incorrono in plusvalenze o perdite che devono essere segnalate all'Internal Revenue Service (IRS). E a differenza dei conti del mercato monetario, il principio in un fondo del mercato monetario non è garantito. I fondi del mercato monetario sono regolati dal Securities and Exchange Commission (SEC) e non sono assicurati dalla FDIC.