Introduzione all'esame della serie 65

Il Serie 65, ufficialmente noto come Uniform Investment Adviser Law Exam, è progettato per testare la conoscenza e la capacità di un individuo di consigliare i clienti nell'area di investire e per discutere concetti finanziari generali.Se hai una conoscenza di base di finanza, economia e investendo, avrai un enorme vantaggio, ma sono coperte anche varie leggi e regolamenti, rendendo lo studio molto più difficile.

Chi ha bisogno della serie 65?

Molte società finanziarie richiedono rappresentanti registrati fornire consulenza sugli investimenti. La serie 65 mette alla prova la comprensione dei concetti finanziari dei candidati e li qualifica per fornire consulenza sugli investimenti e addebitare una commissione per farlo. La maggior parte delle autorità di regolamentazione dei titoli statali ha fissato la Serie 65 come requisito minimo per diventare un rappresentante consulente per gli investimenti (IAR).

Società di consulenza per gli investimenti registrate (RIA) richiedere a questi rappresentanti di interagire con i clienti attuali e potenziali. Quindi, se stai attualmente cercando una carriera in una posizione di consulente finanziario, la serie 65 potrebbe essere una risorsa per il tuo curriculum. Se non lo hai ancora, potrebbe essere un requisito che tu lo ottenga una volta assunto. Il test è meno difficile rispetto alle designazioni e ai certificati più completi come il

promotore finanziario certificato (CFP) o consulente per gli investimenti noleggiato (CIC).

Chi non ha bisogno della serie 65?

Se non stai addebitando una commissione e non fornisci regolarmente consulenza sui titoli, molto probabilmente non hai bisogno di ottenere la tua licenza Serie 65. Ma questo è raramente il caso.

Altri certificati e licenze possono essere ritenuti formazione sufficiente al posto della Serie 65 ed esonerano i titolari dal dover sostenere questo esame. Ad esempio, la maggior parte degli stati ti esenterà dalla serie 65 se hai la certificazione di pianificatore finanziario certificato (CFP), designazione di analista finanziario noleggiato (CFA), consulente finanziario charter (ChFC), specialista finanziario personale (PFS), o consulente per gli investimenti noleggiato (CIC).  

Inoltre, se tieni premuto a Serie 7 e un Serie 66 licenza, la maggior parte degli stati accetterà questo come formazione adeguata e non richiederà un esame della serie 65. In rare occasioni, un rappresentante può richiedere l'esenzione dall'esame della Serie 65 e diventare comunque un rappresentante di un consulente per gli investimenti, ma potrebbero essere necessari dai 15 ai 20 anni di esperienza nel settore. È importante notare che devi essere in regola con il Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), che amministra gli esami, ed è sempre necessario verificare con le normative statali per assicurarsi di poter beneficiare dell'esenzione.

Eleggibilità

Non è necessario essere dipendenti o sponsorizzati da un FINRA azienda membro per iscriversi e sostenere l'esame della serie 65. Influirà sul modulo che devi compilare al momento della registrazione: se sei sponsorizzato, devi compilare e inviare un modulo U4; in caso contrario, è necessario compilare un modulo U10. Entrambi possono essere eseguiti elettronicamente su Il sito web di FINRA. Questo esame è uno degli esami più basilari e non richiede altri prerequisiti per essere ammesso.

Una volta registrato, hai 120 giorni di tempo per sostenere l'esame prima di doverti iscrivere nuovamente; questa è chiamata la finestra dell'esame. In caso di esito negativo, è possibile ripetere l'esame dopo aver atteso 30 giorni. Ma se fallisci tre volte, devi aspettare 180 giorni, dopo di che puoi registrarti di nuovo. Non c'è limite al numero di esami che un candidato può sostenere.

Il contenuto dell'esame della serie 65

L'esame è a libro chiuso e tratta argomenti quali:

• Economia e informazioni aziendali (15%): Cicli economici, rendicontazione finanziaria e tipi di rischio
• Caratteristiche del veicolo di investimento (25%): Tipi di investimenti, inclusi reddito fisso, equità e altro titoli, e valorizzando questi
• Raccomandazioni e strategie di investimento del cliente (30%): Tipi di clienti, imposta considerazioni, sviluppando un profilo del cliente e applicando la vostra comprensione del rischio, e portafoglio teoria
• Leggi, regolamenti e linee guida (30%): federale Atti sui titoli, regolamenti, comportamento etico

Il candidato risponde a 130 domande più 10 domande pre-test e ha 180 minuti come limite di tempo. Viene eseguito elettronicamente e il punteggio viene presentato subito dopo l'esame, con una ripartizione del punteggio in ciascuna sezione. Per passare, il candidato deve ottenere almeno il 72%, ovvero 94 risposte corrette su 130.