Cosa dice il ciclo di conversione in contanti (CCC) sulla gestione di un'azienda?

Che cos'è il ciclo di conversione in contanti (CCC)?

Il ciclo di conversione in contanti (CCC) è una formula nella contabilità di gestione che misura l'efficienza con cui i manager di un'azienda gestiscono il proprio capitale circolante. Il CCC misura il periodo di tempo che intercorre tra l'acquisto da parte di un'azienda di inventario e gli incassi di denaro dai suoi crediti. Il CCC viene utilizzato dal management per vedere per quanto tempo la liquidità di un'azienda rimane vincolata alle sue operazioni.

$\begin{array}{c}\text{CCC.}=\text{DIO.}+\text{DSO.}-\text{DPO.}\\ \text{dove:}\\ \text{CCC.}=\text{Ciclo di conversione in contanti.}\\ \text{DIO.}=\text{Inventario giorni in sospeso, il numero medio.}\\ \text{di giorni in cui l'azienda conserva il suo inventario prima di venderlo.}\\ \text{DSO.}=\text{Giorni di vendita eccezionali, una stima di.}\\ \text{il numero di giorni necessari per la raccolta.}\\ \text{conti in sospeso.}\\ \text{credito in base al numero medio di giorni di vendita.}\\ \text{DPO.}=\text{Giorni pagabili in sospeso, indicando il rapporto.}\\ \text{un numero medio di giorni che l'azienda impiega per pagare.}\\ \text{le sue bollette.}\end{array}$

\begin{allineato}&\text{CCC} = \text{DIO} + \text{DSO} - \text{DPO} \\&\textbf{dove:} \\&\text{CCC} = \text{ Ciclo di conversione in contanti} \\&\text{DIO} = \text{Giorni inventario in sospeso, il numero medio} \\&\text{di giorni in cui l'azienda conserva il suo inventario prima di venderlo} \\&\text{DSO} = \text{Giorni di vendita in sospeso, un stima di} \\&\text{il numero di giorni necessari per riscuotere} \\&\text{conti in sospeso} \\&\text{credito basato sul numero medio di giorni di vendita} \\&\text{DPO} = \text{Giorni da pagare in sospeso, il rapporto indica} \\&\text{un numero medio di giorni che l'azienda impiega per pagare}\\&\text{sue fatture} \\\end{allineato} ​CCC=DIO+DSO−DPOdove:CCC=Ciclo di conversione in contantiDIO=Giorni di inventario in sospeso, il numero mediodi giorni in cui l'azienda conserva il suo inventario prima di venderloDSO=Giorni di vendita eccezionali, una stima diil numero di giorni che ci vorranno per raccogliereconti in sospesocredito in base al numero medio di giorni di venditaDPO=Giorni pagabili in sospeso, il rapporto che indicaun numero medio di giorni che l'azienda impiega per pagarele sue bollette​

Come funziona il ciclo di conversione in contanti (CCC)

Quando un'azienda – o la sua direzione – impiega un lungo periodo di tempo per riscuotere crediti insoluti, ha troppe scorte a disposizione o paga le spese troppo rapidamente, allunga il CCC. Un CCC più lungo significa che ci vuole più tempo per generare liquidità, il che può significare insolvenza per le piccole imprese.

Quando un'azienda riscuote rapidamente i pagamenti in sospeso, prevede correttamente le esigenze di inventario o paga le bollette lentamente, accorcia il CCC. Un CCC più breve significa che l'azienda è più sana. Il denaro aggiuntivo può quindi essere utilizzato per effettuare ulteriori acquisti o estinguere il debito insoluto.

Quando un manager deve pagare rapidamente i suoi fornitori, è noto come un aumento della liquidità, il che è negativo per l'azienda. Quando un manager non può riscuotere i pagamenti abbastanza rapidamente, è noto come un freno alla liquidità, che è anche un male per l'azienda.