Il modo più conveniente per acquistare oro: oro fisico o ETF?

L'oro, valutato come valuta, merce e investimento da migliaia di anni, è popolare tra gli investitori di oggi perché può essere utilizzato come copertura contro la svalutazione della valuta, inflazione, o deflazione, e per la sua capacità di fornire un "rifugio sicuro" durante i periodi di incertezza economica.

Il oro mercato è altamente liquido e ci sono diversi modi in cui gli investitori possono ottenere esposizione a questo metallo prezioso, incluso il possesso di oro fisico (cioè monete e lingotti d'oro) e fondi negoziati in borsa (ETF).

Oro fisico

L'oro fisico fornisce l'esposizione più diretta all'oro. L'oro sfuso è indicato come lingotti, e può essere lanciato in lingotti o coniato in monete. Il valore del lingotto d'oro si basa sulla sua massa e purezza piuttosto che sul valore monetario valore nominale. Anche se una moneta d'oro viene emessa con un valore nominale monetario, il suo valore di mercato è legato al valore del suo contenuto di oro fino.

Gli investitori possono comprare oro fisico da zecche governative, zecche private, commercianti di metalli preziosi e gioiellieri. Poiché venditori diversi possono offrire esattamente lo stesso articolo a prezzi diversi, è importante fare le tue ricerche per trovare l'offerta migliore. Quando acquisti oro fisico, devi pagare il prezzo intero.

La proprietà dell'oro fisico comporta una serie di costi, inclusi i costi di stoccaggio e assicurazione, le commissioni di transazione e markup legati all'acquisto e alla vendita della merce. Ci possono essere anche commissioni di elaborazione e commissioni per piccoli lotti per gli investitori che effettuano piccoli acquisti. Sebbene collettivamente questi costi potrebbero non influire in modo significativo su chi cerca di investire una piccola parte del proprio portafoglio in oro, i costi possono diventare proibitivi per gli investitori che cercano di acquisire una maggiore esposizione.

ETF sull'oro

A differenza dell'oro fisico, gli ETF possono essere acquistati come le azioni in borsa. Gli ETF consentono agli investitori di accedere all'oro evitando i costi e gli inconvenienti di markup, costi di stoccaggio e rischi per la sicurezza derivanti dalla detenzione di oro fisico. Un investitore perderà una percentuale del valore del suo investimento ogni anno a favore del fondo rapporto di spesa. Un rapporto spese è la commissione annuale ricorrente addebitata dai fondi per coprire le spese di gestione e i costi amministrativi. Il più grande ETF sull'oro: il SPDR Gold Shares ETF – ad esempio, ha un rapporto di spesa dello 0,40%.Ciò significa che un investitore pagherebbe $ 80 all'anno di commissioni per un investimento di $ 20.000.

Gli investitori pagheranno anche una commissione per l'acquisto e la vendita di un ETF. Mentre la maggior parte delle commissioni online è inferiore a $ 10, le commissioni possono davvero sommarsi se sei un attivo commerciante. Inoltre, broker in genere addebita una commissione più elevata che può arrivare fino a $ 25 per operazione per operazioni assistite da broker, ordini telefonici automatizzati e tipi di ordini speciali.

Per rispondere alle preoccupazioni degli investitori riguardo alle commissioni ETF, alcuni broker ora offrono online senza commissioni trading per una specifica suite di ETF. Ad esempio, puoi scambiare le Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF(SGOL) gratuitamente sulla piattaforma Schwab ETF OneSource.

Sono più di una dozzina disponibili prodotti negoziati in borsa specifici per l'oro oggi, compreso inverso e ETF con leva. Tieni presente che non possiedi oro fisico anche se investi in un ETF garantito fisicamente: non puoi riscattare o vendere azioni in cambio di oro.

ETF a basso costo per l'oro

Ad aprile 2020, ecco cinque dei più convenienti fondi d'oro per rapporto di spesa:

iShares Gold Trust (IAU)

L'iShares Gold Trust è progettato per corrispondere generalmente al movimento quotidiano dei prezzi dei lingotti d'oro e le azioni sono garantite da oro fisico. Il fondo è supportato da oro fisico custodito in caveau a Toronto, New York e Londra.IAU, lanciato lo scorso gennaio. 21, 2005, ha un rapporto spese dello 0,25% e un patrimonio netto totale superiore a 24 miliardi di dollari. 

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)

L'E-TRACS CMCI Gold Total Return è concepito per replicare la performance dell'UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index.Piuttosto che investire in oro fisico, questo fondo investe in un portafoglio di contratti future sull'oro. Lanciato il 1 aprile 2008, UBG ha un rapporto di spesa dello 0,30% e un patrimonio netto totale di 5,39 milioni di dollari.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

Il Standard di Aberdeen Physical Gold Shares ETF Trust è progettato per monitorare il prezzo dei lingotti d'oro fisico. Le azioni sono garantite da oro fisico detenuto in un fondo fiduciario in Svizzera. SGOL, che è stato lanciato il 7 settembre. Il 9 settembre 2009, ha un rapporto spese dello 0,17% e un patrimonio netto totale di quasi $ 2,05 miliardi. 

GraniteShares Gold Trust (BAR)

Il GraniteShares Gold Trust ETF cerca di riflettere la performance del prezzo dell'oro investendo in lingotti d'oro fisico. È uno degli ETF più economici che è fisicamente supportato dall'oro. GraniteShares Gold Trust è stato lanciato lo scorso agosto. 31, 2017 e ha un rapporto spese dello 0,18% e un patrimonio netto di $ 967 milioni. 

Azioni SPDR Gold (GLD)

L'ETF SPDR Gold Shares è progettato apposta prezzo dell'oro lingotti e il fondo detiene il 100% di oro fisico detenuto nel caveau di HSBC a Londra.GLD, lanciato il 18 novembre 2004, ha un rapporto spese dello 0,40% e un patrimonio netto totale di 62 miliardi di dollari.

La linea di fondo

Il costi di transazione associati agli ETF sull'oro sono spesso inferiori ai costi relativi all'acquisto, allo stoccaggio e all'assicurazione dell'oro fisico. È importante ricercare i vari costi, commissioni e spese associate di ciascun tipo di investimento per determinare quello che è sia conveniente che adatto al tuo portafoglio.