Le azioni della difesa tornano in gioco dopo la ritirata dell'Iran

Le azioni della difesa sono aumentate questa settimana prima e dopo la notizia che gli Stati Uniti si ritireranno dall'accordo nucleare iraniano. Questa azione sui prezzi rialzista potrebbe segnare la fine di un settore correzione che è iniziato dopo che la Corea del Nord ha aperto il dialogo sull'abbassamento delle tensioni nella penisola coreana. Questo sforzo è culminato in un vertice un tempo impensabile tra il presidente Donald Trump e il leader supremo Kim Jong-un.

Il settore della difesa ha guadagnato terreno significativo dalle elezioni del 2016, con il nuovo presidente che ha promesso di aumentare le spese militari a livelli record. Il bilancio della difesa 2018 firmato a dicembre autorizza quasi 875 miliardi di dollari, un aumento del 7% rispetto al 2017, mentre la spesa per il 2019 dovrebbe salire a quasi 900 miliardi di dollari. Questa cifra potrebbe andare ancora più in alto poiché le ricadute politiche dell'accordo fallito fanno ondate in tutto il mondo. (Guarda anche: La guida dei manichini all'accordo sul nucleare iraniano.)

Il iShares Dow Jones U.S. Aerospace & Defense Index Fund ETF (ITA) offre un modo conveniente per giocare nell'ampio settore generando meno rumore rispetto alle singole azioni come The Boeing Company (BA), i cui sforzi commerciali si biforcano tra obiettivi militari e civili. Il fondo ha raggiunto quasi i 126 dollari nell'aprile 2015, dopo un quadriennio tendenza rialzista, e venduto a metà degli anni '80 durante il mini arresto anomalo nell'agosto di quell'anno.

È tornato al massimo precedente nel giugno 2016 ed è scoppiato a novembre, entrando a canalizzato anticipo che ha registrato guadagni superiori al 60% a gennaio 2018, quando ha superato i $ 206 ed è sceso in un intervallo di trading con sostegno a $ 184. Due tentativi di breakout ad aprile sono falliti, mentre un calo all'inizio di maggio ha raggiunto il supporto del range e i 200 giorni media mobile esponenziale (EMA). L'ETF ha registrato un netto rialzo questa settimana e potrebbe rompersi prima del terzo trimestre. (Per ulteriori informazioni, vedere: È un dato di fatto: gli ETF aerospaziali amano Trump.)

Lockheed Martin Corporation (LMT) produce sistemi di difesa missilistica e il caccia F-35 per i dipartimenti della difesa statunitensi e alleati in tutto il mondo. Il titolo ha registrato rendimenti fenomenali dal 2013, guadagnando oltre il 400% nel massimo di gennaio 2018 a $ 363. Il successivo declino ha trovato supporto a $ 325, con tre test a quel livello attirando acquirenti impegnati in a evasione fallita tentativo in reazione ai guadagni di fine aprile.

Il titolo è stato venduto a maggio, rompendo il supporto dell'intervallo di due mesi prima di un ulteriore ribasso che si è concluso a 2,5 anni linea di tendenza vicino a $ 300 la scorsa settimana. È aumentato di oltre 25 punti nelle ultime quattro sessioni e sta ancora testando nuovi punti resistenza nella seduta di mercoledì. Un raduno o spacco sopra i 325$ che continua a guadagnare terreno in chiusura dovrebbe generare un segnale di acquisto intermedio, in vista di una rapida ripresa verso i 360$.

[Scopri come utilizzare i livelli di supporto e resistenza per sviluppare la tua strategia di trading nel Capitolo 3 del Analisi tecnica corso sul Accademia di Investopedia.]

Componente Dow United Technologies Corporation (UTX) è in attesa delle approvazioni finali per il suo blockbuster acquisizione di Rockwell-Collins, Inc. (COL), annunciato nel settembre 2017. L'appaltatore ha sottoperformato i suoi rivali della difesa negli ultimi anni, ma molteplici sinergie atteso dalla nuova divisione Collins Aerospace potrebbe sollevare il titolo in un ruolo di leadership e generare un eventuale spin off.

Un rialzo del trend di tre anni ha superato appena i $ 120 nel maggio 2014, lasciando il posto a un trend ribassista che si è concluso al minimo di tre anni a metà degli anni '80 nel primo trimestre del 2016. Un'ondata di ripresa nel luglio 2017 è stata respinta quando ha testato il massimo precedente, mentre il successivo consolidamento completato l'ultima tappa di un pluriennale modello di tazza e manico che ha prodotto un breakout di dicembre. Il titolo ha registrato un massimo storico a $ 139,24 un mese dopo e ha subito un brusco calo con il settore e il mercato in generale.

Il calo ha rotto il supporto dell'EMA a 200 giorni e il livello di breakout alla fine di aprile, mentre un rimbalzo nelle notizie sull'Iran di questa settimana sta generando un test di nuova resistenza. Un breakout sopra i 125 dollari ripristinerebbe la prospettiva tecnica rialzista della coppa e maneggerebbe, proiettando un potenziale rialzo nei 160 dollari. Un fallimento nel penetrare quel livello potrebbe generare un rapido tuffo verso $ 110 mentre gli azionisti aspettano nervosamente l'approvazione della fusione. (Per ulteriori informazioni, vedere: Tre titoli di difesa indispensabili.)

La linea di fondo

I titoli della difesa degli Stati Uniti potrebbero aver terminato le correzioni pluriennali dopo che il presidente Trump si è ritirato dall'accordo sul nucleare iraniano questa settimana. In tal caso, questi problemi di leadership potrebbero tornare direttamente ai massimi del mercato rialzista. (Per ulteriori letture, controlla: Come negoziare la tendenza al rialzo nel settore aerospaziale e della difesa.)