Panoramica di Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

Il Società di garanzia delle prestazioni pensionistiche (PBGC) è una rete di sicurezza per il settore privato piani pensionistici a benefici definiti. Questa corporazione federale è stata istituita dal Legge sulla sicurezza del reddito da pensione dei dipendenti (ERISA) del 1974 per garantire ai partecipanti ai piani coperti dalla PBGC benefici “di base” garantiti nel caso in cui i loro piani a benefici definiti promossi dal datore di lavoro diventassero insolventi. Il PBGC non copre piani a contribuzione definita, come 401(k) s o 403 (b) s. Questo articolo esamina come funziona il PBGC e le sfide che deve affrontare.

Come funziona la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

Il compito della PBGC è quello di intervenire se un piano pensionistico assicurato non è in grado di adempiere ai propri obblighi. Coprirà quindi le prestazioni pensionistiche all'età pensionabile normale, la maggior parte delle prestazioni di prepensionamento, le rendite per i superstiti dei partecipanti al piano e pagamenti di invalidità per coloro che ricevono tali pagamenti prima che il piano coperto fosse terminato.

I benefici della PBGC sono limitati a determinati massimi e potrebbero non pagare quanto qualcuno avrebbe ricevuto se il loro piano pensionistico fosse rimasto in vigore. Nel 2021, i partecipanti idonei possono ricevere una pensione massima di $ 6.034,09 al mese se hanno 65 anni e scelgono di ricevere la pensione come rendita vitalizia, o $ 72.409,08 all'anno.

Il pensionamento anticipato riduce la prestazione assicurata, mentre il pensionamento dopo i 65 anni la aumenta. Ad esempio, il beneficio massimo del 2021 per chi va in pensione all'età di 45 anni è di 1.508,52 dollari al mese, mentre per chi va in pensione all'età di 75 anni è di 18,343,63 dollari al mese. Ancora una volta, questo presuppone che prendano il loro beneficio come una rendita vitalizia rettilinea piuttosto che come una rendita rendita congiunta e superstite, che comporterebbe un importo inferiore.

Il PBGC non copre la morte certa e le prestazioni supplementari. Inoltre, se un piano a benefici definiti viene terminato entro cinque anni dalla modifica, gli aumenti dei benefici derivanti dalla modifica possono essere coperti solo parzialmente.

I piani pensionistici PBGC si dividono in due categorie: datore di lavoro singolo e datore di lavoro multiplo. Il codice fiscale definisce un piano multidatore di lavoro come quello in cui più di un datore di lavoro è tenuto a contribuire e che è mantenuto in base a un contratto collettivo di lavoro tra una o più organizzazioni di lavoratori o datori di lavoro. Deve inoltre soddisfare altri requisiti del Dipartimento del Lavoro. Un piano datore di lavoro unico è mantenuto da un datore di lavoro, attraverso un contratto collettivo o unilateralmente.

Il PBGC copre solo questi piani del settore privato, non le pensioni governative o militari. A partire dal 2021, la PBGC ha assicurato piani pensionistici a benefici definiti che coprono circa 34 milioni di persone.

Come viene finanziato il PBGC

Sebbene la PBGC sia un'agenzia federale, non è finanziata con i dollari delle tasse. È invece finanziato da premi incassati da sponsor di piani a benefici definiti, attività da piani a benefici definiti per che funge da fiduciario, recuperi in caso di fallimento da ex sponsor del piano e guadagni dai suoi beni investiti. Il premio annuale forfettario per partecipante per i piani per datore di lavoro singolo nel 2021 è di $ 86. Per i piani con più datori di lavoro, è di $ 31.

Tuttavia, il finanziamento della PBGC non è sempre stato sufficiente. Alla fine dell'anno fiscale 2005, ad esempio, la PBGC aveva più di 23 miliardi di dollari di debiti e sul punto di aver bisogno di un salvataggio finanziato dai contribuenti. Per evitare ciò, il Congresso ha approvato il Legge sulla protezione delle pensioni (PPA) del 2006, che imponeva agli enti pensionistici di finanziare integralmente i propri piani a benefici definiti.

Anche così, alla fine del suo anno fiscale 2020, la PBGC aveva un deficit netto di 48,2 miliardi di dollari. Mentre il suo programma per datore di lavoro singolo aveva un surplus di 15,5 miliardi di dollari, il programma per più datori di lavoro aveva un deficit di 63,7 miliardi di dollari. Il Congressional Research Service ha riferito che "il PBGC prevede che la posizione finanziaria del programma del datore di lavoro singolo è probabile che continuano a migliorare, ma si prevede che la posizione finanziaria del programma multidatore di lavoro peggiori notevolmente nei prossimi 10 anni."

Tuttavia, il massiccio Legge sul piano di salvataggio americano del 2021, approvato nel marzo 2021, include disposizioni per aiutare la PBGC a sostenere i piani multidatori di lavoro. I piani che sono in gravi difficoltà finanziarie possono richiedere assistenza speciale attraverso il PBGC. Tale assistenza finanziaria sarà sotto forma di un unico pagamento forfettario calcolato per coprire gli obblighi del piano fino all'anno 2051. A differenza della maggior parte degli altri finanziamenti PBGC, il denaro proverrà dalle entrate fiscali generali del governo, piuttosto che dai premi assicurativi.

Quando la PBGC rileva un piano pensionistico

La risoluzione di un piano a benefici definiti viene generalmente avviata dal datore di lavoro, come risoluzione standard o risoluzione di emergenza. In una risoluzione standard, il datore di lavoro deve dimostrare alla PBGC che ci sono risorse sufficienti nel piano per pagare tutti i benefici dovuti ai partecipanti. Una cessazione di emergenza si verifica quando un piano viene terminato ma non dispone di risorse sufficienti per pagarne i benefici.

In una risoluzione in difficoltà, che spesso si verifica in concomitanza con un fallimento, la PBGC interverrà per assumere l'amministrazione del piano. La PBGC può anche rilevare un piano se determina che il piano non sarà in grado di adempiere ai propri obblighi.

Durante il suo anno fiscale 2020, il PBGC ha pagato benefici a più di un milione di partecipanti al piano.

Processo di notifica per la cessazione del piano

In caso di cessazione dell'emergenza o acquisizione su mandato della PBGC, i partecipanti al piano generalmente ricevono una notifica dalla PBGC quando assume l'amministrazione fiduciaria del piano. La PBGC pubblica anche avvisi sui giornali per annunciare l'acquisizione, ma i media nazionali generalmente coprono la storia solo quando i principali piani pensionistici falliscono.

Con una risoluzione standard, il piano deve fornire ai partecipanti una "comunicazione scritta dell'intenzione di terminare" almeno 60 giorni prima della data di cessazione. Il piano può effettuare un pagamento forfettario ai partecipanti o acquistare una rendita per loro da una compagnia di assicurazioni per fornire benefici futuri. La PBGC sovrintende alle cessazioni standard rivedendo il piano per determinare se ha abbastanza soldi per adempiere ai propri obblighi. In tal caso, la PBGC approverà la risoluzione.

Come controllare il tuo piano

Se sei coperto da un piano a benefici definiti da un attuale o ex datore di lavoro, allora è descrizione riassuntiva del piano (SPD) dovrebbe dirti se ha o meno una garanzia pensionistica dalla PBGC. Anche il datore di lavoro o l'amministratore del piano è richiesto per fornirti un avviso di finanziamento della pensione ogni anno, per mostrare come sta andando finanziariamente il tuo piano. Inoltre, puoi richiedere una copia del rapporto annuale Form 550 che il tuo piano deve presentare al governo ogni anno.