Qual è la teoria dell'herpes zoster?

Qual è la teoria dell'herpes zoster?

La teoria dello shingle descrive il comportamento di un broker-dealer teorico che mantiene una buona etica e una condotta elevata durante la transazione di titoli. La teoria dello shingle riguarda gli standard di condotta professionale dei broker-dealer e informa la regolamentazione dei mercati finanziari negli Stati Uniti. La teoria sostiene che, una volta che iniziano a pubblicizzare i loro servizi al pubblico, broker-dealer sono responsabili dell'adesione alle migliori pratiche del settore dei servizi finanziari.

In particolare, queste migliori pratiche richiedono che i broker-dealer divulghino completamente tutte le informazioni rilevanti ai propri clienti in merito al titoli che vendono, in particolare per quanto riguarda il prezzo di tali titoli e qualsiasi compenso speciale ricevuto dal broker per i suoi saldi.

Comprensione della teoria dell'herpes zoster

La parola "tegola" nel termine teoria della tegola deriva da un'analogia che è rilevante per le attività di vendita al dettaglio tradizionali: se un negozio al dettaglio "appende una tegola" a dimostrare che è aperto per le attività commerciali, i clienti di tale attività possono aspettarsi che il negozio tratti in modo equo con i propri clienti e rispetti tutte le leggi necessarie e regolamenti.

Per estensione, ci si aspetta che anche le società di broker-dealer che "appendono una pietra miliare" nel mercato dei servizi finanziari si comportino in modo etico e trasparente.

Il primo uso del termine è sorto in un caso legale del 1939 che coinvolgeva il Securities and Exchange Commission (SEC).Questo caso ha coinvolto un broker-dealer che è risultato aver agito in modo non etico facendo pagare eccessivamente i suoi clienti e non educandoli sui prezzi di mercato prevalenti dei titoli venduti. Il giudice, in questo caso, si è schierato con la SEC, confermando la decisione della SEC di revocare la licenza di operare al broker-dealer.

Questo giudizio iniziale è stato replicato in diversi casi giudiziari successivi. Per questo motivo, la teoria dello shingle continua ad essere rilevante nei mercati finanziari di oggi.

Al fine di evitare l'apparenza o l'accusa di illeciti, i broker-dealer dovrebbero garantire che i prezzi praticati ai loro clienti siano entro un intervallo ragionevole, rispetto al prezzo di mercato generale di tali titoli, e che i loro clienti siano a conoscenza di tali mercati generali prezzi.

Teoria dell'assicella e dovere fiduciario

In sostanza, la lezione chiave della teoria dello shingle è che i broker-dealer dovrebbero sempre comportarsi come se avessero un dovere fiduciario verso i propri clienti (anche nei casi in cui potrebbero non essere tecnicamente fiduciari dei propri clienti).

Un fiduciario è una persona o un'organizzazione che agisce per conto di un'altra persona o persone, anteponendo gli interessi dei propri clienti ai propri, con il dovere di preservare buona fede e fiducia. Essere un fiduciario richiede quindi di essere vincolato sia legalmente che eticamente ad agire nel migliore interesse dell'altro.

I professionisti della finanza che sono fiduciari sono tenuti ad agire nel migliore interesse dei loro clienti e a fornire anche suggerimenti onesti e responsabili relativi ai titoli.

Esempio della Teoria Shingle

Edward è il proprietario di una casa senza scrupoli società di brokeraggio denominati XYZ Securities. Ha progettato con cura il suo spazio ufficio e il marketing professionale per proiettare l'apparenza di integrità e standard professionali elevati. Tuttavia, non agisce in modo professionale o etico quando tratta con i clienti.

Nello specifico, Edward cerca deliberatamente di attirare clienti con un'educazione finanziaria molto limitata. Quando cita quei clienti su potenziali titoli da acquistare, è attento a limitare il loro accesso a informazioni su prodotti alternativi simili al fine di sovraccaricare i suoi clienti per quei prodotti tanto quanto possibile.

Inoltre, Edward cerca regolarmente di guadagnare speciali commissioni, tangenti, e altre forme simili di risarcimento senza informare in modo chiaro o completo i suoi clienti di tali accordi.

Se l'azienda di Edward dovesse essere citata in giudizio da uno dei suoi clienti, ci sono buone probabilità che venga scoperto che viola la teoria dello shingle. Sulla base di casi simili in passato, sembra probabile che Edward potrebbe perdere la sua licenza per operare come broker-dealer.