In che modo Nick Leeson ha contribuito alla caduta della Barings Bank?

Nick Leeson è un ex trader di derivati ​​che è diventato famoso per aver fallito la Barings Bank, la più antica banca d'affari del Regno Unito, nel 1995. Dopo aver aperto un ufficio Future and Options a Singapore, Leeson è diventato un trader disonesto, perdendo alla fine oltre $ 1 miliardo di capitale di Baring come capo delle operazioni sul Singapore Exchange (SGX).

Nick Leeson e la caduta di Barings Banks

Leeson ha iniziato la sua carriera alla Barings all'età di 28 anni. Inizialmente, ha avuto molto successo nel fare operazioni speculative, che hanno portato a enormi profitti per Barings. Dopo essersi trasferito a Singapore per eseguire e cancellare transazioni sul Borsa di Singapore (SGX), Leeson iniziò a fare scambi non autorizzati. All'inizio, queste posizioni rischiose hanno prodotto grandi profitti per la banca: fino a 10 milioni di sterline, pari al 10% del profitto annuale di Barings nel 1992.

Per conto dei suoi clienti, Leeson stava principalmente negoziando futures sul Nikkei 225 Stock Media, l'indice primario a Tokyo. Leeson avrebbe dovuto gestire un'attività senza contanti. Questa strategia prevede la gestione di un portafoglio di investimenti senza aggiungere alcun capitale. Nel caso di Leeson, se il denaro fosse stato guadagnato o perso con le operazioni, sarebbe appartenuto ai clienti. L'unico compenso di Barings sulle operazioni avrebbe dovuto essere una commissione, e solo una piccola parte delle operazioni doveva essere di proprietà o per conto della banca stessa. In effetti, Leeson stava effettivamente usando i soldi della banca per fare scommesse sul mercato nel tentativo di recuperare le sue perdite commerciali.

Perché Barings gli aveva affidato la responsabilità di ricontrollare le proprie operazioni, piuttosto che... segnalandoli a un superiore, Leeson è stato in grado di nascondere le perdite dei suoi cattivi traffici in un segreto account. Nel tentativo di recuperare i soldi persi, Leeson ha iniziato a prendere quote sempre più grandi. Alla fine del 1993, le perdite nel conto segreto che Leeson stava mantenendo superarono i 23 milioni di sterline. Alla fine del 1994, l'importo era aumentato a 208 milioni di sterline.

Il 16 gennaio 1995, Leeson mise a cavallo corto sulle borse di Singapore e Tokyo, ipotizzando che il cambio sarebbe rimasto stabile durante la notte, senza salire né scendere di un margine significativo. Normalmente, questa sarebbe stata una posizione conservatrice, specialmente per Leeson. Ma il 17 gennaio 1995, un terremoto con epicentro a Kobe, in Giappone, provocò un forte calo dei mercati asiatici.

Di fronte a enormi perdite, Leeson ha tentato di compensare le perdite con una serie di operazioni sempre più rischiose basate sul tasso di recupero del Nikkei. Leeson finì per fuggire da Singapore il 23 febbraio 1995. Alla fine, le sue perdite hanno rappresentato 827 milioni di sterline (o 1,4 miliardi di dollari), il doppio di quelle disponibili di Barings capitale commerciale.

Leeson fu arrestato in Germania e, dopo un fallito tentativo di salvataggio, Barings se ne andò in bancarotta il 26 febbraio 1995. Leeson è stato accusato di frode in quanto aveva ingannato i suoi superiori sulla rischiosità delle sue attività e sull'entità delle sue perdite. È stato condannato a sei anni e mezzo di carcere a Singapore. Mentre era in prigione, Leeson scrisse il suo libro "Rogue Trader". Nel 1999, dal libro di Leeson è stato tratto un film con lo stesso nome e interpretato da Ewan McGregor e Anna Friel.

Fino all'anno 2008, Leeson deteneva il record per il maggior numero di perdite dovute a operazioni senza restrizioni. Nel 2008, la banca francese Société Générale ha annunciato che un commerciante disonesto di nome Girolamo Kerviel aveva perso più di sette miliardi di dollari conducendo una serie di traffici non autorizzati e falsi.