Definizione ed esempio di investimento minimo

Che cos'è un investimento minimo?

Un investimento minimo è la quantità di dollari o azioni più piccola che un investitore può acquistare quando investe in un titolo, fondo o opportunità specifico. Un hedge fund, ad esempio, può richiedere che i propri clienti depositino almeno $ 100.000 presso l'azienda. Oppure, un fondo comune di investimento può richiedere l'investimento di almeno $ 3.000. Questo è l'investimento minimo richiesto all'hedge fund per gestire il denaro del cliente.

Spesso pensato nel contesto di fondi comuni di investimento o hedge fund, gli investimenti minimi si riscontrano anche in alcuni titoli a reddito fisso (come obbligazioni societarie), obbligazioni ipotecarie garantite (CMO), e società in accomandita (LP), in cui è necessario mettere una somma di denaro minima specificata per acquistare il titolo. Ciò significa che un investitore non può investire o acquistare l'importo che desidera. Hanno bisogno di investire o acquistare l'importo minimo richiesto, o più.

Come funziona un investimento minimo

Gli importi minimi di investimento possono variare in base al fondo comune in questione e possono variare da $ 1,00 fino a $ 1 milione o più. Gli investimenti minimi di hedge fund possono essere anche maggiori, così come alcuni LP e fondi comuni di investimento. Per investitori al dettaglio, rimane un'ampia selezione di fondi che hanno investimenti minimi modesti, di solito a partire da $ 100 in su.

Un fattore importante per un gestore di fondi nel determinare una dimensione minima di investimento è la strategia e liquidità richieste del fondo stesso. Impostando un investimento minimo elevato, i gestori di fondi possono eliminare efficacemente gli investitori a breve termine e regolare gli afflussi di cassa al fondo, che possono essere utili per la gestione quotidiana del risorse.

I fondi possono anche imporre un investimento minimo elevato per evitare le scartoffie e la contabilità di avere molti clienti. Un fondo può avere solo una manciata di grandi clienti, mentre un'altra società può avere la stessa quantità di capitale in gestione, ma quel capitale è stato fornito da migliaia di clienti.

Alcune aziende preferiscono rivolgersi a clienti più piccoli, con prodotti di investimento minimo basso, mentre altre aziende preferiscono investimenti minimi più elevati orientati a individui con un patrimonio netto più elevato. Altri fondi possono avere importi minimi di investimento che variano da piattaforma di trading a causa di accordi tra l'intermediario e la società del fondo.

considerazioni speciali

In generale, gli investitori devono considerare le allocazioni di investimento minime quando cercano nuovi investimenti. In altri mercati, un investimento minimo può essere fissato da un intermediario, o semplicemente dal prezzo di acquisto del titolo (moltiplicato per la quantità in cui il titolo può essere acquistato o venduto).

Ad esempio, molti broker richiederanno un investimento minimo di $ 5.000 per acquistare obbligazioni societarie o del Tesoro. Quando si tratta di clienti o aziende più grandi, l'investimento minimo può essere di $ 25.000, $ 100.000 o anche $ 1 milione o più.

Molti fondi comuni di investimento e hedge fund seguono una strategia o semplicemente seguono un indice. La maggior parte degli indici può essere investita oggi acquistando fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF non hanno i requisiti minimi di investimento di molti fondi comuni e hedge fund, ma in molti casi possono offrire rendimenti simili. Poiché gli ETF vengono scambiati come le azioni, un investitore può acquistare anche solo un'azione. Pertanto, l'investimento minimo in un ETF è un'azione moltiplicata per il prezzo di negoziazione dell'ETF.

Esempi di investimento minimo

Gli investimenti minimi variano drasticamente tra fondi comuni e hedge fund.

Il Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) ha una forte performance a lungo termine con una media dell'11,40% all'anno che risale al 1958, ad aprile 2021. L'investimento minimo in a grande capitalizzazione fondo di valore è di $ 3.000. Una volta investito, i clienti possono investire ulteriori fondi con incrementi di appena $ 1. Il fondo ha un rapporto di spesa dello 0,29%.

Dall'altra parte dello spettro, il Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) ha un investimento minimo di $ 5 milioni. Come in molti casi, tuttavia, la strategia del fondo di tracciare il Indice S&P Mid-Cap 400 è disponibile anche in un ETF acquistabile al prezzo di un'azione. Mentre il prezzo dell'ETF Vanguard S&P Mid-Cap 400 (IVOO) varia quotidianamente, poiché è possibile acquistare anche solo un'azione, gli investitori possono investire con un minimo di un paio di centinaia di dollari.