Imparare dalla massiccia mossa di AMD
All'inizio di aprile, I twittato su il potenziale guasto di Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) stock dal suo toro di 15 mesi bandiera e le sue potenziali implicazioni per il titolo. Col senno di poi, sono contento di averlo fatto, perché è fantastico avere questo esempio in tempo reale della mia mentalità e della mentalità degli altri sul mercato, mentre lo schema si è svolto. È stata anche una grande opportunità per ottenere feedback costruttivi nella sezione commenti da molti dei tori in quel momento. Ora che ho usato la mia indennità di una battuta per post, passiamo a come si è comportato il titolo da allora.
Di seguito è riportato lo stesso grafico settimanale di AMD di aprile che mostra la bandiera rialzista che si è formata all'inizio del 2017 poiché il titolo sembrava digerire forti guadagni dalla fine del 2015 al 2017. Ad aprile, i prezzi sono brevemente scesi al di sotto sostegno nella parte inferiore della bandiera, così come i massimi 2010-2011. Questo livello era estremamente importante psicologicamente perché rappresentava il potenziale fallimento di questa bandiera toro, così come il lungo termine
doppio fondo che alla fine si è confermato quando i prezzi hanno superato i massimi del 2010-2011. (Vedi anche: Dovresti acquistare nella baldoria verso l'alto di AMD?)Quello che abbiamo visto accadere quando i prezzi hanno brevemente indebolito il supporto è stato che i long hanno gettato la spugna, con alcuni che forse hanno persino ribaltato il libro e si sono uniti ad altri venditori allo scoperto usando la rottura del supporto come segnale di ingresso. Per alcuni giorni, le vendite di queste parti sono sembrate prudenti, ma poiché i prezzi hanno iniziato lentamente a salire e alla fine hanno reclamato il supporto, tutti hanno dovuto iniziare a comprare in una volta. Se eri lungo e venduto, volevi tornare nella tua posizione. Se eri short, volevi chiudere la tua posizione acquistando azioni, e forse volevi anche andare long sul titolo. Ciò che questa riconfigurazione simultanea di posizioni ha creato è stato uno squilibrio estremamente grande di domanda e offerta, provocando un rapido aumento dei prezzi.
Quindi il guasto fallito è stata la scintilla, ma i pantaloncini che erano... spremuto sono stati il carburante che ha alimentato (e continua ad alimentare) questa massiccia mossa.
Sopra c'è un grafico che mostra che AMD interesse breve e giorni da coprire ha raggiunto i massimi storici nello stesso momento in cui i prezzi hanno ridotto il supporto. Al suo apice, quasi il 25% della disponibilità galleggiante era breve, e con AMD volume medio, ci sarebbero voluti più di 15 giorni per coprirli tutti. Anche con l'enorme movimento che abbiamo visto nel titolo, i dati alla fine di maggio mostrano solo un leggero calo dell'interesse a breve dal suo picco, e secondo I dati del Wall Street Journal, c'è ancora quasi il 20% del flottante short all'11 giugno.
La linea di fondo
Sebbene il rally di Advanced Micro Devices negli ultimi 2,5 mesi sia davvero impressionante, mosse come questa non sono così rare come si potrebbe pensare. Mettendo da parte tutto il resto e semplicemente pensando alle emozioni sottostanti di paura e avidità che stanno guidando acquirenti e venditori, diventa chiaro il motivo per cui questa mossa ha funzionato nel modo in cui è andata a finire. Detto questo, questo titolo rimane estremamente forte e con il 20% del flottante ancora corto e il settore tecnologico continuando a guidare, ho la sensazione che potremmo vedere AMD a prezzi molto più alti nelle prossime settimane e mesi.
