Calcola il capitale impiegato da un bilancio aziendale

di un'azienda bilancio offre un'istantanea di come un'azienda utilizza le proprie risorse di capitale in un determinato momento. Per eseguire un'analisi del capitale impiegato, concentrati sui fondi utilizzati durante il ciclo operativo e sull'origine di tali fondi. Gli elementi più importanti da identificare in un bilancio quando si esegue un'analisi del capitale impiegato sono immobilizzazioni, rimanenze, crediti commerciali e debiti.

Investimenti di capitale

UN capitale investito L'analisi fornisce informazioni utili su come il management investe i soldi di un'azienda. Tuttavia, può essere problematico definire il capitale impiegato perché ci sono tanti contesti in cui può esistere. Tuttavia, la maggior parte delle definizioni si riferisce generalmente all'investimento di capitale necessario per il funzionamento di un'impresa.

Investimenti di capitale includono azioni e passività a lungo termine, ma possono anche riferirsi al valore delle attività utilizzate nella gestione di un'impresa. In parole povere, il capitale impiegato è una misura del valore delle attività meno passività correnti. Entrambe queste misure possono essere trovate nel bilancio di una società. Una passività corrente è la parte del debito di una società che deve essere rimborsata entro un anno. In questo modo, il capitale impiegato è una stima più accurata delle attività totali.

Ritorno sul capitale impiegato (ROCE)

Il capitale impiegato viene interpretato meglio combinandolo con altre informazioni per formare una metrica di analisi come ritorno sul capitale investito (ROCE). Come il ritorno sulle attività (ROA), gli investitori utilizzano il ROCE per ottenere una stima approssimativa di quale potrebbe essere il loro rendimento in futuro. Il ritorno sul capitale investito (ROCE) è pensato come un rapporto di redditività. Confronta l'utile operativo netto con il capitale impiegato e informa gli investitori su quanto ogni dollaro di guadagno viene generato con ogni dollaro di capitale impiegato.

Una società finanzia il suo capitale impiegato attraverso i suoi investimenti di capitale. Presta attenzione a patrimonio netto, debito netto e altre attività e passività a lungo termine durante l'esecuzione di un'analisi. Questi elementi forniscono un senso di flessibilità futura del capitale.

Analisi del capitale impiegato

Come accennato in precedenza, il capitale impiegato è una frase onnicomprensiva. Nessuna definizione fissa o universale spiega cosa significhi capitale impiegato, o meglio, definizioni diverse si basano su contesti diversi.

La presentazione più semplice del capitale impiegato è il totale delle attività meno le passività correnti. A volte è uguale a tutte le azioni correnti più i prestiti che generano interessi (passività non correnti).

Gli investitori fondamentali si riferiscono più frequentemente al capitale impiegato come parte del rendimento del capitale impiegato (ROCE) o ritorno sul capitale medio impiegato (ROACE) metriche. ROCE e ROACE confrontano la redditività dell'azienda con il totale degli investimenti effettuati in nuovo capitale.

Alcuni considerano il capitale impiegato come passività a lungo termine più capitale sociale più profitto e riserve per perdite. In questa circostanza, il patrimonio netto impiegato è sempre uguale al capitale impiegato.

Metodo semplice per calcolare il capitale impiegato

Uno dei modi più semplici per determinare il capitale impiegato è la revisione del. di un'azienda bilancio. Questo metodo prevede quattro passaggi:

Individua il valore netto di tutte le immobilizzazioni

La sezione delle attività non correnti (oa lungo termine) dello stato patrimoniale includerà le immobilizzazioni della società. La sezione è denominata Immobili, impianti e macchinari (PP&E). Ad eccezione dei terreni, le immobilizzazioni saranno riportate con il loro valore ammortizzato.

Aggiungi investimenti di capitale

Aggiungi tutti gli investimenti di capitale che sono entrati nel business. Questo può includere qualsiasi individuo, istituto finanziario o capitale di rischio finanziamenti o investimenti che sono stati effettuati nell'impresa.

Aggiungi attività correnti

Nella sezione delle attività dello stato patrimoniale, le voci sono elencate in ordine di loro liquidità. Gli articoli che possono essere più facilmente convertiti in denaro sono in cima alla lista. L'elenco sarà suddiviso in attività correnti e attività non correnti o durevoli.

Le attività correnti possono essere convertite in contanti in un anno o meno, mentre le attività a lungo termine richiedono più tempo per la conversione. Sebbene sia più semplice utilizzare il costo originale, alcune aziende preferiscono utilizzare il costo di sostituzione dopo ammortamento. Aggiungi al tuo calcolo tutte le attività correnti, inclusi contanti in cassa, contanti presso banche, effetti attivi, azioni e altre attività correnti.

Sottrarre le passività correnti

Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie a breve termine di un'azienda, di solito esigibili entro un anno o meno. Troverai le passività correnti riportate nel bilancio della società. Gli esempi includono debiti, ratei passivi, debiti a breve termine e dividendi pagabili.