Cosa sapere sugli investimenti in rame (FCX, FM.TO)

Il rame è il metallo senza pretese che ha trascorso millenni come terzo violino rispetto all'oro e all'argento, le sue controparti più prestigiose nel gruppo IB della tavola periodica. Il rame è un metallo di così terza categoria che deve essere legato con lo stagno prima di essere utilizzato per fare medaglie olimpiche.

Nonostante lo status del rame, è tra i metalli più versatili esistenti. Accoppia la sua utilità con il prezzo basso e questo potrebbe essere un momento opportuno per gli investitori per dare un'occhiata più da vicino.

Il rame nel mercato di un acquirente

eccesso di offerta ha portato a un commercio di rame compreso tra $ 2,00 e $ 4,50 per libbra dal 2009 al 2018, dove è rimbalzato intorno a un livello di $ 3,00 per gran parte del 2018. Il fatto che il prezzo sia nel mezzo della sua gamma potrebbe far sembrare il rame un investimento da considerare, ma uno lo svantaggio è che arriva in lotti proibitivi (25.000 sterline troy) per tutti i giorni investitore. Ecco perché la maggior parte delle persone che stanno cercando di rendere il rame parte di un portafoglio diversificato preferisce investire in società che si guadagnano da vivere con il metallo, piuttosto che con il rame.

Le migliori aziende di rame

Freeport McMoRan con sede a Phoenix (FCX) è uno dei maggiori produttori di rame. Estrae rame ovunque, dal Congo orientale al Perù fino all'Indonesia, ma la maggior parte delle sue miniere si trova negli Stati Uniti, in particolare in Arizona e New Mexico, con interessi minori in Colorado.

Le recenti fortune di Freeport-McMoRan si sono mosse nella stessa direzione di quella del metallo, solo in misura ancora maggiore. Il titolo è stato scambiato ai suoi livelli più bassi dall'inizio del secolo nel 2016, quando il prezzo del rame è sceso a circa $ 2,00, dopo che il titolo ha raggiunto $ 60 per azione nel 2011. Negli anni successivi, le azioni della società sono aumentate costantemente, insieme al prezzo della merce, fino a un prezzo di circa $ 12,50 per azione a partire dal 23 novembre. 2018.

Questa non è certo una raccomandazione per l'acquisto di un titolo, ma anche in questo caso stiamo parlando di un'azienda nel suo secondo secolo, le cui offerte includono una base diversificata di materie prime. Freeport-McMoRan estrae anche il molibdeno. E ignoriamo per un momento che anche quelle materie prime sono ancora presenti fare trading a buon mercato proprio adesso. Da notare che Freeport McMoRan ha venduto le sue attività di petrolio e gas nel corso degli anni, in particolare con una grande perdita da dove ha acquistato McMoRan Exploration.

Non diventi ricco su Wall Street acquistando azioni di società di successo il cui successo si è riflesso nei loro alti prezzi delle azioni. Bene, puoi, ma le tue possibilità di ricchezza sono molto migliori quando trovi uno stock temporaneamente ferito che sta per riprendersi in vita. Il nostro caso di studio al punto Freeport McMoRan fa di più che semplicemente scavare il minerale di rame dal terreno e inviarlo a valle al raffinatore. L'azienda fa anche filo dell'elettrodo, pesticidi rameici, catodi e altro ancora, prodotti critici per il settore che sono redditizi anche durante i periodi in cui il rame stesso lo è stato meno.

Nazione della speculazione

Se prendere in consegna il rame oggi sembra troppo rischioso o richiede un impegno finanziario eccessivo per te, ci sono futures. Commercio di futures sul rame fino a cinque anni fuori e dovrebbe indicare in una certa misura quale sarà il prezzo secondo il mercato per il resto del decennio. E ciò che pensa il mercato è più o meno lo stesso, con una maggiore possibilità di stasi. I contratti variano di a malapena un centesimo un'oncia, che ovviamente sarebbe un vantaggio per chiunque sia abbastanza rialzista da credere che l'attuale basso prezzo del rame sia un minimo universale e non solo locale.

Ma anche tenendo conto della ristretta gamma di prezzi dei futures, tale investimento è prudente rispetto all'investimento nella maggior parte delle società di estrazione del rame. Sul Scambio di rischio TSX, il luogo chiave del Canada per le piccole e nano-cap, dove un numero sproporzionato di società quotate tratta metalli preziosi e semipreziosi. L'industria canadese del rame spazia da aziende affermate come First Quantum Minerals (FM.TO) di Vancouver, con i suoi 9 miliardi di dollari capitalizzazione di mercato (a partire da nov. 2018), ad aziende aggressive che probabilmente dovranno affrontare una rapida cancellazione dalla quotazione.

La linea di fondo

Oro e argento costano rispettivamente 400 e 5 volte di più del rame. Le ragioni possono essere ampiamente spiegate da entrambi i materiali scarsità e sopportando l'opinione pubblica. La buona notizia è che più una merce è economica, più il suo prezzo può essere volatile. L'oro non raddoppierà di valore in un mese, non da un prezzo iniziale di oltre $ 1.000 l'oncia. Il rame potrebbe benissimo.

La possibilità di grandi guadagni è lì per gli investitori di rame. Così è la possibilità di perdite, ma in termini assoluti il ​​rame è vicino al limite inferiore. A causa dell'importanza commerciale del rame e della concomitante infrastruttura dedicata a portarlo sul mercato, il suo prezzo non scenderà mai a zero. Un investitore intelligente misura la probabilità e l'entità del rialzo e del ribasso e piazza le sue fiche di conseguenza. Nel caso del rame, gli acquirenti sembrano correre pochissimo rischio di perdere tutti i loro soldi, nel breve termine, in ogni caso.

Divulgazione: l'autore non ricopriva alcuna posizione in nessuna delle società elencate in questo articolo quando è stato scritto.